6月16日 23時台には最高値1051万円台まで上昇
出典：Trading Viewビットコイン日本円チャート １時間足
まずは、ビットコインを取り巻く内外の社会情勢や経済向がどうなっているか、主な話題を拾ってみよう。
暗号資産・デジタル通貨の新しい動き
Bitcoin (BTC) の今日のニュース:マイナーの売却傾向とスポットETFの流出
金曜日 (6月14日)、ビットコイン (BTC) は1.01%下落した。木曜日 (6月13日) から2.22%下落したBTCは、66,109ドルで取引を終えた。
ビットコインの採掘者は今週、採掘収入の減少に対応してBTCを売却した。CryptoQuantによると、Bitcoinマイナーは6月10日だけでOTCデスクを介して1,200 BTCを販売し、この二ヶ月で最も顕著な販売量となった。売りの急増と同時に、BTC価格は7万ドルから下落した。
さらに、CryptoQuantはMinerのPosition Index (MPI) をやや売りと評価した。過去24時間では、買いポジションの清算が27,508,946件、売りポジションの清算が8,915,579件だった。
さらに、米国BTCスポットETF市場からの資金流出は、需要環境の悪化を示唆し、損失の一因となった。
米国のBTCスポットETF市場は木曜日 (6月13日) に2億2620万ドルの純流出となった。金曜日には、米国のBTCスポットETF市場からの資金流出が引き続きBTCの買い手需要に影響を与えた。
出典：FXEMPIRE（202年６月15日04:15）
エルサルバドル、BTC投資家のための銀行設立を提案
エルサルバドルのプロBitcoin大統領Nayib Bukeleは、BTC投資家への支援策を提案したと報じられている。
報道によると、彼は、投資家が大きな制限に直面することなく金融サービスにアクセスできるようにするために、国内で運営される民間投資銀行を設立するつもりです。その承認後、機関は伝統的な金融上の制約を回避することによってBTC投資家のニーズに応える。
6月14日、ミレナ・マヨルガ (エルサルバドル駐米大使) はソーシャルメディアプラットフォームXでそれぞれの提案を明らかにした。
大使は民間投資銀行を設立する戦略を明らかにした。BPIは、Bitcoinとドルの両方を使用して、さまざまな融資オプションを提供することに焦点を当てています。BTCの大統領上級顧問「Max Keiser」もこの試みを支持すると表明した。
Keiser氏は、Ark Investの最高経営責任者であるCathie Wood氏の予測に言及した。幹部によると、エルサルバドルの国内総生産は今後5年間で10倍に増加する可能性がある。
それぞれの発表は、選挙における最近の進展の後に来る。報道によると、Nayib Bukele氏は今年2月に大勝利を収め、次期大統領に留任したという。
出典：FXDAILYREPORT.COM（2024年６月15日06:20）
毎週の暗号通貨市場アップデート
先週金曜日の夕方、仮想通貨市場は急落した。ビットコインの価格は7万ドルを下回り、市場では相当な売りが起きた。この過程で時価総額は約1000億ドル減少し、現在は約2兆5700億ドルとなっている。
すべてが順調だったが、弱気派が金曜の夜遅くにパーティーを開こうと決めた。この動きは突然で、ビットコインの価格は7万ドルを下回り、仮想通貨市場全体にかなりの下落が始まった。数億の清算が起こり、長期にわたる調整への懸念も引き起こした。
その後の7日間は信じられないほど不安定だった。価格は週末に横ばいになったが、強気派は週の後半に回復を試み始めた。残念ながら、それは失敗に終わった。7万ドルへの動きは、前月のCPiの発表によって引き起こされた。
米国のインフレ率を測るこの数値は予想内だったが、インフレがやや鈍化していることを示していた。とはいえ、弱気派は市場で終わりを迎えなかった。
出典：Weekly Crypto Market Update（2024年６月16日04:06）
FRBの金利保留はさらなるビットコイン価格変動を引き起こす可能性がある：アナリスト
米連邦準備制度理事会(FRB)は、基準となる連邦金利を5.25%から5.50%に据え置くことを決定しました。このスタンスは、基本的に、今後の利下げはごくわずかにとどまることを示唆しています。
米連邦準備制度理事会(FRB)のジェローム・パウエル議長は、インフレ率はわずかに低下しており、経済の安定を確保するために金利は安定すると述べました。この決定は、経済シグナルがまちまちな中での「慎重な」スタンスを反映している。
また、米国金融当局がインフレ抑制と経済の安定のバランスを重視していることも浮き彫りになっています。これは短期的にビットコインと暗号通貨の価格にどのように影響しますか?ビットフィネックス分析が重要になります。
CryptoPotatoへの声明の中で、Bitfinexのアナリストは、FRBが現在のレートを維持することを選択した場合、市場が開発に反応するにつれてビットコインは短期的な変動を見る可能性があることを示唆しています。
反対に、全体的な軌道は、特により広範な経済状況が引き続き強化されれば、プラスにとどまる可能性があります。
出典：CryptoPotato（2024年６月13日10:55）
バーンスタインは、2033年までにビットコインの長期的な価格予測を100万ドルに引き上げ、マイクロストラテジーのカバレッジを開始
バーンスタインは、前例のない需要と供給の制約に牽引され、楽観的なビットコイン価格予測を倍増させ、2033年までに長期予測を100万ドルに引き上げました。
バーンスタインのアナリストも現在のサイクルの予測を修正し、フラッグシップ暗号が2025年末までに200,000ドルに達すると予測しています。同社はまた、ビットコインが2029年までに500,000万ドルに上昇すると予測しました。
バーンスタインは、成長期待は、複数の手段、特に新しく発売されたETFと、企業がビットコインを国庫に追加する傾向を通じてビットコインの需要が高まっていることに起因すると述べました。
同社は、需要の増加と供給の縮小が相まって、成長の顕著な可能性を示していると述べた。
ビットコインは最近、価格が約66,850ドルに下落し、67,000ドルを超えるポジションを維持するのに苦労しているにもかかわらず、バーンスタインの楽観的な予測は、暗号市場の長期的な可能性を強調しています。
アナリストは、米国のインフレの緩和や暗号通貨に対する政治的態度の変化など、より広範な経済環境がビットコインとマイクロストラテジーの前向きな見通しを支えていると考えています。
出典：CryptoSlate（2024年６月14日19:25）
BISは、ほぼすべての主要中央銀行がホールセールCBDCに関心を持っていることを明らかにしている
監視機関の調査では、中央銀行がCBDCの開発に関心と取り組みを加速しており、ホールセールへの適用に向けた明確な傾向が浮き彫りになっています。
国際決済銀行(BIS)は、最近の中央銀行を対象とした調査で、世界の中央銀行の94%が中央銀行デジタル通貨(CBDC)の調査に取り組んでいることが明らかになったと述べました。
「Embracing Diversity, Advancing Together(多様性を受け入れ、共に前進する)」と題する報告書に詳述されている調査結果は、中央銀行がCBDCの実施と設計に慎重かつ多様なアプローチをとっていることを示しています。
また、中央銀行はCBDCを模索する意欲があり、民間発行のデジタル通貨が台頭する中、中央銀行のお金の役割を維持することに重点が置かれていることもわかりました。
さらに、国内の決済効率の向上、金融包摂の促進、国境を越えた決済システムの改善も重要な推進力となっています。
監視機関の調査では、中央銀行がCBDCの開発に関心と取り組みを加速しており、ホールセールへの適用に向けた明確な傾向が浮き彫りになっています。
出典：CryptoSlate（2024年６月15日13:21）
Web3 FoundationがPolkadot JAMアップグレードのために6,500万ドルの賞金プールを開始
Web3 Foundationは、そのイニシアチブはPolkadotエコシステム内のイノベーションを促進するように設計されていると述べています。
Web3 Foundationは、Polkadotのエコシステムへの待望のJoin-Accumulate Machine(JAM)アップグレードの実装をサポートするために、約6,500万ドルに相当する1,000万DOTトークンの賞金プールを立ち上げました。
5月27日、Polkadotの創設者であるGavin Wood氏は、プロジェクトのコミュニティがほぼ満場一致のガバナンス投票で提案されたアップグレードを承認したことを明らかにしました。
同財団は、このイニシアチブは、JAMプロトコルの多様な実装を通じてイノベーションを促進し、Polkadotエコシステムを強化し、それによってネットワークの回復力を高めることを目的としていると述べています。
この賞は、OCaml、Go、Zigなど、さまざまなプログラミング言語でのJAM実装の作成を奨励するものです。
資格を得るには、参加者は、ブロックのインポートと生成、KusamaとPolkadotのパフォーマンス基準の達成、セキュリティ監査の合格など、特定のマイルストーンを満たす必要があります。
出典：CryptoSlate（2024年６月14日18:07）
BISの調査によると、中央銀行の94％が中央銀行デジタル通貨を検討中
国際決済銀行（BIS）による新しい調査によると、中央銀行デジタル通貨（CBDC）に向けた世界的な動きが加速している。
金曜日に発表されたこの調査では、自国通貨のデジタル版を発行する可能性を検討している中央銀行が大幅に増加していることが明らかになった。調査に参加した86の中央銀行のうち、なんと94％がCBDCを積極的に研究していると回答した。
これは、2021年の前回のBIS調査（回答者81人のうち90％がデジタル通貨に関心を示した）と比較して急激な増加を示している。この調査では、中央銀行が優先しているCBDCの種類も明らかにされている。
小売版とホールセール版の両方が検討されているが、今後6年間はホールセールCBDCに重点が置かれているようだ。これらのデジタル通貨は、銀行や金融機関による銀行間取引に限定される。
一般の人々が日常の取引に利用できる小売CBDCは、より長期的な展望であるように思われます。
このオプションを検討している中央銀行の半数以上が、ユーザーが保有できるCBDCの量を制限すること、既存の金融システムとの相互運用性を確保すること、オフライン機能を提供することを検討しています。
さらに、調査では、中央銀行が小売CBDCの保有に対して無利息または最小限の利息を提供する方向に傾いていることが示唆されています。
出典：AMB CRYPTO（2024年６月15日02:02）
通貨・為替関連（FXを含む）
サウジアラビアはワシントンとドルから離れる
今週初め、アメリカ・ドルの世界的な地位に関するニュースを追っている人々は、アメリカ-サウジ・オイルダラー協定が”期限切れ”になり、サウジが今やドル以外の多くの通貨で石油を売るだろうという多数の主張に気づいた。
この話のいくつかのバージョンは、中国人民元がドルに取って代わるとさえ主張しました。これらのレポートは、インドまたは仮想通貨投資家向けの出版物から発信されたようです。
UBSのエコノミスト、ポール・ドノバンは、サウジ-アメリカ通貨関係に、実際には大きな、新たな進展はなかったことを明確にする必要があると感じたほど、この話に対する熱狂は大きかった。
正式なオイルダラー「契約」とされるものに関するこれらの報道は、実際にいくつかの重要な事実を間違えていたことは、今や明らかだ。まず第一に、サウジがドル以外の通貨を採用する方向へ向かうのは目新しいことではない。
しかも、アメリカとサウジアラビアの間には、正式な条約や契約は知られておらず、少なくとも有効期限のあるものは存在しない。しかし、オイルダラーの凋落に関するこれらの報告は、その詳細において間違っているだけだと主張するのが妥当だろう。
しかし、これらの報道は現実世界の傾向を反映しており、だからこそ、オイルダラーの終焉に関する話は、多くの人にとってもっともらしく見えるのかもしれない。
サウジアラビア王国(KSA)は近年、米国の軌道からますます遠ざかっており、これは非ドル通貨で石油取引を決済する意欲の高まりに反映されています。
ワシントンの反対にもかかわらず、サウジが、中国やイランやロシアなど、ワシントンの敵対者をますます喜んで受け入れているという他の兆候もある。
短期的な変化は些細なことのように思えるかもしれないが、アメリカ-サウジ関係の現在の傾向は、アメリカの世界的な影響力が全体的に著しく低下していることを示している。
出典：MISES WIRE（2024年６月15日）
要人発言
G7サミットの成果に関するイエレン財務長官談話
今週のG7サミットでは、財務省の最重要課題であった分野を含め、バイデン大統領とG7のカウンターパートが大きな進展を遂げたことを称賛します。
この進展は、大統領の強力なリーダーシップと、初日から同盟を再構築し、パートナーと協力して共通の利益を促進することに焦点を当ててきたことによって可能になった。
ロシアによるウクライナに対する残虐で不当な戦争が始まって以来、財務省は、ウクライナに経済支援を提供し、ロシアの侵略を抑制するために、我々が利用できるあらゆる手段を用いることにコミットしてきた。
私は、G7首脳が、固定化されたロシアのソブリン資産から得られる思いがけない利益によって返済される、ウクライナに対する決定的な額の融資を提供するという提案を前進させることに合意したことに、特に勇気づけられています。
これは、ウクライナが緊急に必要としている資金を手遅れになる前に入手し、時間はロシアの味方ではないという強力なシグナルをプーチンに送るための重要な前進である。
出典：U.S. Department OF THE TREASURY（2024年６月14日）
ウクライナ大統領、スイス和平サミットで「歴史が作られる」と発言
ウクライナのウォロディミル・ゼレンスキー(Volodymyr Zelenskyy)大統領は土曜日、ロシアが参加していないため、専門家や評論家は大きな突破口を期待していないにもかかわらず、ウクライナの和平に向けた第一歩を描くことを目的としたスイス主催の会議で「歴史が作られる」と予測した。
エクアドル、コートジボワール、ケニア、ソマリアの大統領は、ロシアがいつの日か参加できることを期待して、何十人もの西側諸国の国家元首、他の政府高官、高官の特使とともに会議に参加した。
ゼレンスキー大統領は首脳会談の冒頭、スイスのヴィオラ・アヘルド大統領とともに記者団に短い声明を発表し、「共同の努力が戦争を止め、公正な平和を確立できるという考えを世界に呼び戻すことに成功した」と述べた。
出典：euronews（2024年６月15日18:05）
中央銀行・国際金融機関
FOMCの決定は今夏の株価上昇を意味する
連邦公開市場委員会（FOMC）は市場が望んでいたことを正確には示さなかったが、政策声明と見通しにより、S&P 500（NYSEARCA: SPY）は新たな高値を記録する見込みだ。
高インフレと高金利はさておき、米国経済は成長し、労働市場は健全で、インフレは低下傾向にあるため、FRBは利下げに動くだろう。市場の目には、この声明は政策の転換を示唆しており、経済活動とS&P 500の収益成長を刺激するはずだ。
この環境では高インフレと高金利は懸念材料だが、指数は引き続き上昇する可能性がある。
出典：MarketBeat（2024年６月16日11:12）
FOMCは長期にわたる利上げを表明し、その言葉通りの行動をとった
FRBは今年利下げを行うと示唆したが、利下げの予想を3回から1回に引き下げた。最良のシナリオは、この利下げが11月までに行われることだが、リスクはある。
インフレのペースは、急速な利下げを正当化するほどには減速していないため、FRBは利下げを1回だけ行い、その後は様子を見ることになるかもしれない。
インフレのペースは急速に減速しておらず、FRBは見通しを撤回することで悪名高いため、今年は利下げが行われない可能性もある。現状では、CME FedWatchツールは、11月の最初の利下げを市場が織り込んでいることを示す。
市場を動かしているのが収益見通しだ。コンセンサス予想では、S&P 500の収益成長は年末まで連続的に加速し、年間成長は今年から来年にかけて加速する。この見通しは、S&P 500が上昇モードにあり、引き続き上昇する可能性があることを示している。
Fedの発表後のテクニカルな動きは鈍かったが、翌日には大幅な上昇につながり、MACDとストキャスティクスの買いシグナルによって確認された。
出典：MarketBeat（2024年６月16日11:12）
政治・法律関連
欧州選挙結果
27加盟国すべてで4日間にわたって行われたEU議会選挙の結果は、極右派の躍進が予想されていたにもかかわらず、中道派政党が総じて多数派を占めた。今後5年間の議会720議席は、主に中道右派候補が186議席、社会党と民主党の連合が137議席を占める。
中道派がすべての問題で必ずしも一致しない点、極右ポピュリストが各国で意見が大きく分かれる点などから、議会は分裂するだろう。有権者約6億3000万人が参加した公正な選挙だった。候補者の数は各国の人口に応じて割り当てられた。
ポルトガルはブリュッセルで議員21人を選出した。社会党が8議席で最多、中道右派が7議席を獲得した。左派、再生ヨーロッパ、アイデンティティ・アンド・デモクラシーの各グループがそれぞれ2議席を獲得した。ポルトガルの極右は完全に選挙を逃した。
ポルトガルで行われたEU選挙はこれで9回目。出口調査のハイライトは以下の通り。欧州人民党は186議席を獲得し、前回議会より10議席増加。社会主義グループは133議席を獲得し、6議席減少。欧州再生派の自由党は82議席を獲得し、20議席減少。欧州共産党の保守派と改革派は70議席を獲得し、1議席増加。
出典：algarvedaily news（2024年６月16日02:28）
トランプ氏出席の会議で、CEOの多くは元大統領は「蛇行」し、彼が何を言っているのかわからない」と述べた
元大統領ドナルド・トランプ木曜日のビジネスラウンドテーブルの四半期会議で、トップCEOでいっぱいの部屋にいる全員を感動させることができなかったと、複数の出席者がCNBCに語った。
「トランプは自分が何を言っているのかわからない」と、その場にいたあるCEOが言ったと、幹部の発言を聞いた人物は言う。CEOも次のように述べていますトランプ氏は、どのように達成するつもりなのか説明しなかった彼の政策提案のどれか、その人は言った。
何人かのCEOは「(トランプ氏は)驚くほど蛇行していて、まともな考えを保つことができず、地図のいたるところにいた」と、CNBCのアンドリュー・ロス・ソーキンは金曜日にCNBCの「Squawk Box」で報じた。
CNBCの取材に応じた同席の2人の関係者によると、トランプ氏が詳細を明かさなかった話題の中には、減税やビジネス規制の削減などがあったという。会議の出席者と彼らと話した人々は、プライベートなイベントについて自由に話すために匿名を認められました。
トランプ氏の焦点の定まらない姿勢に衝撃を受けたCEOたちは、「トランプ氏の支持者っぽい態度をとったり、そちらの方向に傾いているのではないかと考えて会議に臨んだ」とソーキン氏は報じている。
「これらの人々は、実際には(トランプ氏に)傾倒していたかもしれないが、実際にはそれほど素因がなかった」とソーキン氏は述べた。
出典：CNBC（2024年６月14日20:24）
経済・産業・技術・金融・投資関連
2024年の記録破りの選挙がどのように市場トレンドを形成しているか
2024年の折り返し地点に近づいているので、今年の記録的な選挙の結果を確認するのは建設的だと思った。この数字は特に顕著で、今年は約42億人が投票すると考えられており、これは世界の人口の半分、世界の株式時価総額の68%に相当します。
投資家にとっての影響は大きく、今後数カ月から数年の間にいくつかの重要な選挙が世界の市場と経済を形成する可能性が高い。
U.S.グローバル・インベスターズでは、政府の政策は変化の前兆であり、それが事実であれば、私たちはいくつかの深刻な変化に直面しているかもしれないと言いたい。今年これまでで最も重要な政治的進展の一つは、欧州連合 (EU) の右傾化である。
最近のEU議会選挙では、極右政党が27の加盟国の多くで大幅に議席を伸ばした。
この保守的なうねりは、私が以前に書いた移民危機に対する不満の高まりと、農村部の住民に偏って影響を与えると考えられている気候変動やその他の問題に対する規制への不満が原動力となっている。
欧州経済も金融危機以降、大きく停滞し、現状への不満が高まっている。
出典：U.S. Global Investors（2024年６月14日）
テイラー・スウィフトの「London Eras Tour」、英中銀の利下げ延期の可能性=アナリスト
テイラー・スウィフトの記録的な「時代の旅」は、英国での期間に入っても引き続き消費を加速させており、イングランド銀行がインフレとの戦いでまだ危機を脱していない可能性を示唆している。
投資銀行TDセキュリティーズによると、8月には何十万人もの熱心なスイフティがロンドンに押し寄せ、彼女の英国での最後のデートを見ようとするが、景気の押し上げ効果は9月の利下げを先送りするのに十分な可能性がある。
同行のマクロストラテジスト、Lucas Krishan氏とグローバルマクロ戦略責任者のJames Rossiter氏は「われわれは英中銀が8月に利下げすると予想しているが、8月のインフレ指標を踏まえると、9月の金融政策委員会 (MPC) は据え置く可能性がある。」と指摘した。
イングランド銀行 (英中央銀行、BOE) は近く、16年ぶりの高水準5.25%となっている政策金利を引き下げると予想されている。
ロイターがエコノミスト65人を対象に実施した調査では、二人を除く全員が8月の利下げを予想。金融市場は9月の利下げを織り込んでいる。
出典：CNBC（2024年６月14日10:55）
ニューノーマルはもはや新しいものではなく、ただのノーマル
投資家は、現在のFRB政策を適切な視点で捉えるために、それがどこから来たのかを思い出す必要があります。FOMCの政策は、委員会が引き締めサイクルを開始した2025年初頭まで、10年以上にわたって非常に緩和的でした。
当時、金利と経済を「正常化」することが求められていましたが、それが今日の状況です。歴史的に、FOMCの政策は平均4％から10％の間であり、現在の政策は下限の範囲にあります。
この状況では、FOMCはインフレを抑制するために必要であれば、引き続き金利を引き上げる可能性があります。インフレは低下しています。これは事実です。
最新のCPIレポートは、インフレが2026年までにFOMCの目標である2％まで低下するという見通しと一致しています。FOMCにとっての問題は、インフレが極めてゆっくりと低下しているため、金利を現状に維持する以外に選択肢がほとんどないことです。
これまでずっとそうであったように、彼らにとってのリスクは、金利をあまりに早く引き下げると経済が暴走し、インフレが新たな高みに達することだ。住宅市場だけでも、経済成長と消費者物価を維持するのに十分な潜在需要がある。
出典：MarketBeat（2024年６月16日11:12）
ポルトガル、赤字に回帰するリスク
今月発表された6月の経済速報によると、ポルトガル銀行は最近承認された措置により、今後数年間で再び財政赤字を記録するリスクがあると警告した。
6月の経済速報には、公会計の予測が掲載されている。しかし、ポルトガル銀行によると、「この速報の発表の数週間前に予算に影響を与える新しい措置が承認され発表されたことは、今後数年間のポルトガルの財政状況の評価に影響を及ぼす」とのこと。
中央銀行は、「これらの措置の規模と性質」は、収入の減少や支出の増加の影響により、予算残高の減少を意味し、その結果、財政赤字に回帰するリスクがあるとさえ述べている。
出典：algarvedaily news（2024年６月16日02:28）
失業保険申請件数が急増
好景気と低インフレが続くというニュースは、まさに好材料だ。しかし、市場がそうした結果を期待していた矢先、今週は経済に関する悪いデータがいくつか発表された。まず、新規失業保険申請件数が急増したが、この動きには懐疑的な理由もある。
そして、ミシガン大学の消費者信頼感レポートは昨日再び急落した。マーク・ザンディは番組で、この調査は信頼性が低く、政治的見解によって歪められている可能性があると主張した。
しかし、昨日ナンシー・ラザール氏とスティーブ・リースマン氏との素晴らしい議論の中で、スティーブ氏は調査方法がここ数ヶ月で変更されたと述べ、ナンシー氏はミシガン大学が実際に調査結果を2回実施して、どの方法を使用しても結論が同じになるようにしたが、答えは不況時の最低水準への信頼の低下という同じものだったと述べた。
出典：CNBC THE EXCHANGE（2024年６月15日22:00）
注目すべき事柄
注目する事柄は、左派政党連合がマクロン大統領を倒そうと結集した後のフランスの政治的混乱です。このため、フランスの国債利回りはドイツよりも急上昇し、過去10年で最大の水準となっています。
ロシアとウクライナの戦争、金融政策などに大きな影響があります。（EUのドラマといえば、当社のアナリスト、マルコム・ドーソンは、今週ギリシャに対してかなり強気でした）。
また、SMH（半導体）ETFも注目です。半導体は通常、先行指標です。また、最高値を更新し続けています。これがすべてAI価格バブルであることが判明しない限り、これは強気の兆候です。
そして最後に、関税です。もし私たちが本当に所得税ではなく輸入関税（米国の輸入業者と消費者が支払う）で政府の資金を調達しようとしたら、何が起こるでしょうか？
出典：CNBC THE EXCHANGE（2024年６月15日22:00）
インフレは「心強い」データがあっても懸念事項
特別寄稿者のラリー・サマーズ氏によると、今週発表された米国の経済データは「心強い」ものだったが、「インフレが目標まで完全には下がらないかもしれないという懸念がまだある」。
サマーズ氏は、金融政策が本当にFRBが考えているほど引き締められているかどうかに注目している。そして、いわゆる中立金利がFRBが考えているよりも高い場合、「利下げの緊急性は大幅に低下する」。
財政政策に関しては、再選を目指すドナルド・トランプ氏が議論しているアイデアを懸念している。財政赤字の大幅な増加、ドル安、そして「中央銀行の独立性への直接的な脅威」はすべて、需要の増加を示している。
これに、関税の脅威や労働市場への「さらなる制限」を含む供給の制限を合わせると、「危険な」状況になると彼は見ている。
最も憂慮すべきは、トランプ氏が所得税を関税に置き換える可能性を示唆していることだとサマーズ氏は述べ、これを「すべてのスタグフレーションの元凶となる処方箋」と呼んだ。
出典：Bloomberg Wall Street Week（2024年６月15日21:02）
ソフトランディングはやや困難に
米国経済のソフトランディングは、少なくとも消費者の認識に関する限り、金曜日、やや困難になった。ミシガン大学の6月の消費者信頼感指数は、経済学者の上昇予測に反し、65.6に急落した。
ジョー・バイデン大統領の支持率を阻んできた暗い影は、長く一貫した肯定的な指標のリストにもかかわらず、一向に解消されない。
消費者の個人財務に関する現在の評価指標は12ポイント下落して79となり、10月以来の最低値となり、経済状況に関する見方は2022年後半以来最悪となっている。
とはいえ、米国の政治的二極化が消費者心理の原動力となっており、民主党員の方が共和党員よりも物事を前向きに捉える可能性が高いことは広く認識されるようになった。
出典：Bloomberg Weekend Reading（2024年６月15日20:30）
ゲームは続く
こうした暗い感情の数字に、5月の生産者物価指数が0.2％低下するという予想外の数字を合わせると、FRBの大規模な利下げゲームにまたもや変化球が投げかけられることになる。
2024年の予想は、2回、1回、あるいはゼロか? だが、再び2回に戻る可能性は十分にある。あるいは、モルガン・スタンレーが求めているように、3回になる可能性もある。
確かに、中央銀行は直近の会合で1回の利下げを予定しているが、だからこそ中央銀行は予定表を使うのだ。FRBが好むインフレ指標である個人消費支出価格指数の複数の構成要素が、5月の生産者物価の低下を後押ししたことに注目してほしい。
飛行機代、医療費、専門家にポートフォリオを管理してもらう費用などが安くなった。物価以外では、新規失業保険申請件数の急増により、4週間移動平均が9月以来の高水準となる22万7000件に押し上げられた。
これは、景気過熱がもはや主要な懸念事項ではなく、FRBが利下げ圧力の高まりを感じている可能性をさらに示唆している。
しかし、米マネー・マーケット・ファンドは、FRBが金融緩和を行う可能性はあるものの、それほど急ぐつもりはないとの見方から、史上最高値まで急騰した。言い換えれば、ゲームは続くということだ。
出典：Bloomberg Weekend Reading（2024年６月15日20:30）
社会・環境
クローク兵士は、11兆ドル規模の新技術競争の一部
奇跡の新素材で作られた、現実世界の透明マントの最初のプロトタイプは、兵士を特定の種類のカメラから完全に保護し、機能的に透明にします。
さらに良いことに、開発者は、この透明化技術により、飛行機が滑走路に着陸できるようになると語っています…完全に見えない状態で。私はこれを、航空機と兵士を敵から見えなくする、スタートレックの「クローキングデバイス」だと思っています。
中国、ロシア、イランなどのならず者国家に対して、これが私たちの軍隊にどれほど役立つか想像してみてください。世界中の軍隊が、この技術を手に入れようと争う中、この技術の背後にある株への投資ラッシュも想像してみてください。
出典：GILDER’S TECHNOLOGY REPORT（2024年６月15日00:34）
危機のたびに「救済措置は拡大する
ほとんどの基準から判断すると、米国人は経済にかなり満足しているはずだ。経済は歴史的水準かそれ以上に成長し、失業率は過去最低水準に近づき、賃金はインフレ率を上回っている。
しかし、世論調査が次から次へと米国人は経済的に満足していないことを示し、ロックフェラー・インターナショナル会長のルチル・シャルマ氏はその理由がわかっていると考えている。
シャルマ氏は新著『資本主義の何が悪かったのか』で、1960年代以降、経済への政府の介入が繰り返され、増加してきた歴史を解説している。「危機が起きると、政府の支援が必要になる」と同氏は述べた。
しかし、危機のサイクルは加速しているようで、「危機が起きるたびに救済措置は拡大する」。同時に、中小企業に対する規制の負担は増え続けているとシャルマ氏は述べた。これが「二重経済」を招き、多くの米国人が「機会の平等がない」と感じている。
出典：Bloomberg Wall Street Week（2024年６月15日21:02）
協調・対立・紛争
エチオピア:国連報告書、エチオピアの人権危機の深刻化を暴露-2023年の人権侵害の70%は国家軍が原因
最近の国連報告書は、2023年を通してエチオピアの厄介な人権状況を浮き彫りにしました。
敵対行為停止協定(CoHA)の履行後、ティグライ州では顕著な改善が見られたが、報告書は、特にアムハラ州とオロミア州における暴力的衝突の影響について深刻な懸念を表明している。
国連人権高等弁務官事務所(OHCHR)は本日、過去1年間に8,253人の被害者が影響を受けた594件の人権侵害と虐待の事例をまとめた24ページの報告書を発表した。これは、前年比55.9%の大幅な増加に相当します。
エチオピア国防軍(ENDF)、連邦警察、地域警察、州系民兵組織などの国家主体が、これらの違反行為の70%に関与し、7,103人の被害者に影響を与えたとされている。
一方、非国家武装勢力は事件の22.3%を占め、25件は特にティグライ州で活動するエリトリア国防軍に起因している。報告書によると、アムハラ地域の状況は特に懸念される。
出典：allAfrica（2024年６月14日）
このような状況がビットコインの値動きにどんな影響を及ぼしたのだろうか。以下は6月16日のビットコインの値動きを時系列（１時間足）に沿って説明したものである。
ビットコインの6月16日の値動き
| ビットコイン価格 | |
| 始値 | 10,436,035円 |
| 高値 | 10,514,999円 |
| 安値 | 10,380,000円 |
| 終値 | 10,475,487円 |
始値10,436,035円で寄りついた後、10,469,114円まで上昇したが、10,446,837円まで押し戻されて下落し、５時台には最安値10,380,000円まで下落したが、10,407,641円まで買い戻されて上昇した。
９時台には10,446,086円まで上昇したが、10,430,858円まで押し戻されて下落し、13時台には10,405,965円まで下落したが、10,423,612円まで買い戻されて上昇し、15時台には10,446,999円まで上昇したが、10,443,342円まで押し戻されて下落した。
16時台には10,426,131円まで下落したが、10,431,206円まで買い戻されて上昇し、17時台には10,444,957円まで上昇したが、10,436,395円まで押し戻されて下落し、18時台には10,425,607円まで下落したが、10,456,950円まで買い戻されて上昇した。
19時台には10,506,709円まで上昇したが、10,498,304円まで押し戻された。20時台には10,505,502円まで上昇したが、10,460,621円まで下落した。その後、10,465,426円まで買い戻されて上昇した。
23時台には最高値10,514,999円まで上昇したが、押し戻されて、23時59分59秒には終値10,475,487円をつけ、６月16日の取引を引けた。
この日一日のビットコインの値動きは最安値最高値ベースで、134,999円であった。
6月17日の価格予想及び、注目のイベント
ビットコイン価格予想：10,600,000円～10,350,000円
| 経済指標 | 時間 |
| 中・鉱工業生産性（５月）（前年同月比6.3％増） | 11:00 |
| 中・小売売上高（５月）（前年同月比2.6％増） | 12:00 |
| 米・ニューヨーク州製造業指数（６月）（－10） | 21:30 |
| 政治・経済イベント（日本） | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
| 政治・経済イベント（海外） | 時間 |
| ベトナム・第15期国会第7回会議（～26日） | |
| 加・Collision（～20日）（オンタリオ州トロント） | 09:00～18:00 |
| FinTech LIVE New York（オンライン） | 10:00～15:00 |
| 要人発言 | 時間 |
| 米・フィラデルフィア地区連邦準備銀行総裁パトリック・ハーカー氏発言 | ６月18日02:00 |
６月17日のビットコインは、始値10476,000円で寄りついた後、10,475,483円まで下落したが、10,598,676円まで買い戻されて上昇し、１時台には10,515,000円まで上昇したが、10,491,669円まで押し戻されて下落した。
２時台には10,480,410円まで下落したが、10,485,696円まで買い戻されて上昇し、４時台には10,500,856円まで上昇したが、10,487,734円まで押し戻されて下落し、５時台には10,475,000円まで下落したが、10,486,754円まで買い戻された。
６時台には始値10,487,291円で寄りついた後、下落している。
今日のポイント
６月16日のビットコインは、前日比（終値）で、プラスの値動きとなった。５時台には最安値1038万円台まで下落したが、その後は上昇に転じ、23時台には最高値1051万円台まで上昇した。
ローソク足の動きを一目均衡表でみると、ローソク足は雲の上にあることから、トレンドは上昇トレンドにはいっていると判断していいかもしれない。基準線は水平に推移しているが、転換線は右肩あがりとなっている。
また、雲を形成している先行スパンは、「先行スパン１」額もの下部を形成している。さらに、遅行スパンはローソク足の上に位置している。転換線と遅行スパンを考えると、価格は上昇する可能性が高いことを示唆しているといっていいだろう。
ただ、雲の形からいえば価格はそう大きな上昇とはならず、下落することおありえるといっていいだろう。従って、現時点（６時台）では1040万円台で推移しているが、1050万円台から1030万円台の間での動きになるのではないかと思われる。
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