6月9日 22時台には最高値1095万円台まで上昇
出典：Trading Viewビットコイン日本円チャート １時間足
まずは、ビットコインを取り巻く内外の社会情勢や経済向がどうなっているか、主な話題を拾ってみよう。
暗号資産・デジタル通貨の新しい動き
「仮想通貨は若手資源のランチを食っている」=ピーター・グランディッチ氏、マイニングがビットコインに押される理由を語る
PeterGrandich.comの創設者ピーター・グランディッチ氏によると、鉱業株の保有者はまだ大きな利益を得られておらず、その一因は仮想通貨にあるという。
Grandich氏は火曜日にケベック市で開催されたThe Mining Investment Event of the NorthでKitco Miningに語った。年初来で金は過去最高値を更新し、銀は約33%上昇している。グランディッチはアジアからの「物凄い買い」が要因だとした。
「この40年間で見たこともないような光景だ」とGrandich氏は述べた。「長期的に強気より弱気になる傾向があるペーパー市場を克服した」と述べた。
金属価格の上昇にもかかわらず、鉱業株はさえない。グランディッチ氏によると、仮想通貨への関心は貴金属株を犠牲にしてきたという。
Grandich氏は「Cryptoは若い人材の昼食を食べている」と述べた。「誰もが現物市場 (の購入) の大幅な増加を目にしたが、それが鉱業株に相当するとは考えていなかった」
出典：KITCO（2024年６月８日03:47）
BitMEXがレバレッジを拡大:Bitcoinは250倍、Ethereumは200倍
主要な暗号通貨取引所であるBitMEXは、ETHUSDで最大200倍、BTCUSDで最大250倍のレバレッジを提供し、トレーダーに大きな利益機会を提供している。
レバレッジ取引はより少ない資本でより大きなポジションを持つことを可能にするが、リスクも増大させる。BitMEXはこのリスクを管理するツールを提供している。この革新は、取引量や戦略に大きな影響を与える可能性がある。
大手暗号通貨取引所の1つであるBitMEXは、レバレッジ取引の境界線を再び押し広げた。以前、BTCUSDには250倍のレバレッジが導入されていた。現在、トレーダーは最大200倍のレバレッジでETHUSDを取引する機会がある。
この革新は、より高い利益機会を求めるすべての暗号トレーダーにとって重要な発展を表している。Bitcoinの250倍、Ethereumの200倍のレバレッジにより、BitMEXは今、リターンを最大化する前例のない機会を提供している。
出典：Born2Invest（2024年６月７日）
トランプ氏、サンフランシスコで開かれた資金調達イベントで「仮想通貨大統領」を名乗るとアピール
共和党の大統領候補ドナルド・トランプ氏は木曜日、サンフランシスコの資金調達パーティーの間、暗号通貨の擁護者であることを示し、この分野を規制しようとする民主党の試みを非難した、とその場にいた3人の情報筋がロイターに語った。
Trump大統領は、テック系ベンチャーキャピタリストのDavid Sacks氏とChamath Palihapitiya氏が、パシフィックハイツ地区にあるSacks氏の自宅で開いた資金調達パーティーで1200万ドルを調達した。
トランプ氏の元駐オーストリア大使でサンフランシスコ在住のIT企業幹部、トレバー・トレイナ氏はロイターに「トランプ氏は仮想通貨 (暗号資産) 分野の大統領になると言っていた」と語った。
特に2022年に大手仮想通貨企業が相次いで倒産したことで投資家が動揺し、詐欺や不正行為が明るみに出て、何百万人もの投資家が損失を被ったことから、仮想通貨業界は規制当局の監視が強まっており、米国の政治家に影響を及ぼそうとする動きが強まっている。
共和党全国委員会のハーミート・ディロン氏によると、トランプ氏は仮想通貨の重要性を強調し、仮想通貨セクターを非常に支持していると強調した。
ディロン氏によると、トランプ氏は11月5日の大統領選で民主党のジョー・バイデン (Joe Biden) 前副大統領の再選を目指して立候補しているが、仮想通貨政策の詳細を明らかにしていないという。
出典：cna（2024年６月８日02:36）
「I’m Alive」:GameStop伝説の鳴く子猫がライブ配信された—何が起きたのか
ネット上ではRoaring KittyやDeepFucking Valueという名前で知られるミーム株インフルエンサーのキース・ギル (Keith Gill) は、金曜日にYouTubeでGameStopの企業としての将来について慎重に意見を述べた。2021年以来のライブ配信だった。
Yahoo FinanceでGameStopの株価の背景を表示しながら、「ここでの発言には注意が必要ですか?」とインフルエンサーは尋ねた。「もちろん、私のアカウントでアクティブなのは私だということを人々に思い出させたかったのです」
前日の彼のライブ配信の発表により、同社の株価は取引日中に47%急騰して46.55ドルとなり、夜間取引でさらに上昇した。しかし、Gillの発言の前に株価は終値から30%以上下落し、32ドルを割り込んでいた。
ギルのライブ配信が始まると、32万人以上の視聴者がYouTubeでギルを待っていた。彼のチャンネルのチャットボックスにはメッセージが絶え間なく流れ、その多くはすべて大文字のスタイルで、ゴリラやロケット、ダイヤモンドの絵文字を伴っていた。
出典：Decrypt（2024年６月８日）
暗号資産市場Bakkt、売却と解体の可能性を検討
事情に詳しい関係者によると、ニューヨーク証券取引所の親会社が立ち上げたデジタル資産市場のBakkt Holdingsは、仮想通貨関連の買収活動が急増する中、売却の可能性を検討している。
関係者によると、Bakkt氏は財務アドバイザーと協力し、分割を含むさまざまな戦略的選択肢を検討しているという。
最終的な決定は下されておらず、Bakktは独立を維持する可能性がある。ジョージア州アルファレッタを拠点とするBakktの広報担当者はコメントを控えた。
ニューヨーク証券取引所と世界最大級の先物市場を保有するインターコンチネンタル取引所は2018年、スターバックスやマイクロソフトとの提携を発表し、鳴り物入りでBakktを立ち上げた。
創業者でCEOのケリー・レフラー (Kelly Loeffler) 氏は後にジョージア州選出の上院議員を務めた。Bakktは今年初め、継続企業として存続できない可能性があることを明らかにし、NYSEから上場廃止になる恐れがあった。
出典：BNN Bloomberg（2024年６月８日）
米国ビットコインETF、過去最長の資金流入を記録：トークンは記録に近づく
ビットコインに直接投資する米国のETF (上場投資信託) は、前代未聞の18日連続の純流入を記録した。ブルームバーグが集計したデータによると、1月11日のサービス開始から木曜日までの正味契約額は156億ドルで、総資産は623億ドルとなった。
ビットコインは、5月に米国の雇用が急増した一方で、失業率が予想外に上昇し、労働市場の複雑な状況が示されたことを受けて、上昇幅を縮小した。ニューヨーク時間8:36 AM現在、イーサリアムは70,925ドル前後、イーサは3,785ドルでほぼ変わらず。
BlackRock Inc.やFidelity InvestmentsなどのBitcoinファンドは、ETFセクターの歴史の中で最も成功したデビューのいくつかである。彼らはウォール街を席巻し、暗号資産の重心をアジアから米国に移した。
オプション市場の多くの投機筋は、ETF需要と連邦準備制度理事会の利下げ期待に支えられて、今月Bitcoinが3月の史上最高値73,798ドルを超えると予想している。
ファンドストラット・グローバル・アドバイザーズのデジタル資産戦略責任者、ショーン・ファレル氏は「スポット・ビットコインETFに大量の資金が流入している」と指摘。
「マクロ経済は引き続き暗号通貨に有利な傾向にあり、経済成長は景気後退ではないペースで減速し、ディスインフレの兆候は続いている」
出典：BNN Bloomberg（2024年６月７日）
スペースXの打ち上げ中にイーロン・マスクの暗号詐欺がYouTubeに溢れる
6月6日に行われたSpaceXのロケット「Starship」の4回目の試験発射中、YouTubeには詐欺師が殺到した。彼らはAIを使って、暗号資産の無防備な視聴者をだまそうとした。
Avast Threat Labsのサイバーセキュリティ研究者によって警告されたこの詐欺グループは、35以上のYouTubeチャンネルを「乗っ取った」という。その後、このチャンネルは、古くからあるダブルユアクリプトのスキームを促進するために使用された。
この一般的な詐欺手法では、詐欺師が有名な人物やブランドを装う。その後、悪意のある人物は、暗号通貨を自分の管理下にあるウォレットに送信するようユーザーを説得し、見返りに金額を2倍にすると約束しようとする。
このケースでは、詐欺師たちは偽のライブストリームをSpaceXの公式打ち上げ時間に合わせた。あるYouTubeチャンネルは、SpaceXの公式アカウントになりすましているのが発見された。
同チャンネルは4つのライブストリームを同時に流し、AI吹き替えによるElon Musk氏の動画を宣伝した。
出典：invezz（2024年６月７日）
破産更生計画に対するFTX債権者の異議申立
現在破綻しているFTXの債権者グループは、無担保の債権者に請求額の全額を支払うというFTXの破産更生計画に異議を唱え、裁判所に提訴した。
FTXの声高な債権者の1人であるSunil Kavuriが率いるグループは、昨日 (木曜日) 米国破産裁判所に異議を申し立てた。彼らは、それが債権者の最善の利益にならないという主張などいくつかの理由で更生計画を拒否している。
反対意見は、計画が財産権の問題を無視していることをさらに強調した。さらに、債権者との和解は現金で行われるため、課税イベントを引き起こすと指摘した。債権団は、FTXの財産である債権団への資金放出にも反対した。
彼らはそれが盗まれた資金を分配する方法だと主張した。その他の異議には、曖昧なサービス条件、債務者の清算分析の矛盾、敵対的手続きの不開示などがある。債権者はまた、審査官の報告書とIRSの報告書の最新の開示声明を含めることを望んでいる。
出典：FINANCE MAGNATES（2024年６月７日14:32）
ニューヨーク、$10億 CRYPTO PYRAMID SCHEMEを超えるNOVATECHを提訴
CynthiaとEddy Petionは、祈りのグループやWhatsAppのグループチャットで少数派のコミュニティ、特にハイチ人を標的にし、クレオール語の広告や信仰に訴える宗教的なメッセージを掲載した。
ニューヨーク司法長官レティシア・ジェームズは、暗号通貨取引会社NovaTechFxを、11,000ニューヨーカーを含む数十万人の投資家を詐欺した違法なねずみ講に関与したとして訴えた。
訴状によると、NovaTechFxの創設者であるCynthia氏とEddy Petion氏は、移民コミュニティー、特にハイチ系ニューヨーカーを標的に、祈祷会やソーシャルメディア、WhatsAppのグループチャットを通じて、高い投資利益を約束する詐欺行為を働いたという。
2019年から2023年にかけて、投資家は10億ドル相当の暗号通貨をNovaTechに預けたが、NovaTechの暗号通貨取引プラットフォームで取引されたのはほんの一部、2600万ドルに満たなかった。
訴状はまた、被告のAWS Miningは、仮想通貨のマイニングによって投資家に高い利益をもたらすと主張する詐欺的なスキームであるとも述べている。マイニングは、特殊なコンピューターが仮想通貨の取引を検証し、新しい仮想通貨を生成するプロセスだ。
AWS MiningとそのプロモーターであるCynthia、Eddy Petion、James Corbett、Martin Zizi、Frantz Ciceronの各氏は、毎月15から20%のリターン、15カ月以内に200%のリターン、新規投資家の募集に対するボーナスを投資家に約束した。
出典：FINANCE FEEDS（2024年６月７日13:30）
Bitcoin ETFのフローはBTC価格を「放物線」に走らせる、とトレーダーは言う
仮想通貨アナリストらによると、米国のスポット・ビットコイン (BTC) 上場投資信託 (ETF) への資金流入が加速し、ビットコインは「放物線を描くような上昇」に入ろうとしている。
Farside Investorsのデータによると、ビットコインのスポットETFには19日間連続でプラスの資金が流入しており、今週だけでも17億ドル近くが流入している。
アナリストによると、この傾向が続けば、ビットコインの価格は3月に付けた史上最高値の73,835ドルを超えるだろうという。HODLによると、6月6日時点で155億ドル以上がスポットETFに流入し、流通するBTCの約5.2%を保有している。
アナリストによると、ETFへの資金流入が続くと、BTCは主要な抵抗線を突破して値動きが活発化する。独立系トレーダーのJelleは、Xの投稿でBTCの週足チャートを共有し、72,000ドルの心理的なレベルからの価格抵抗を示している。
出展：COINTELEGRAPH（2024年６月７日）
Coinbaseのスマートクリプトウォレットはクラウドに依存している
Coinbaseは、はるかに使いやすい新しい種類の暗号通貨ウォレットで暗号通貨のユーザーエクスペリエンスを向上させた。
クラウドサービスを利用してユーザーがデバイス間で暗号資産を転送できるようにすることで、これまで自分以外の誰も信用しないことを重視してきた暗号資産の真の信奉者を試すことになる。
Coinbaseの新しいスマートウォレットはパスキーを使用する。これは、機械を使って顔IDや指紋などから暗号鍵を生成する方法であり、私たちのモバイルデバイスは私たちが本当に快適に使えるようになっている。
出展：AXIOS（2024年６月７日）
通貨・為替関連（FXを含む）
2024年6月10日～14日の週間為替予想
（米ドル指数 (DXY) 予想）DXYは月曜日に104.50と大幅な水準を割り込んだ。これは、ドル指数が1年を通じて維持してきた上昇チャネルの底だ。
しかし、私は今週、月曜日の故障は、フェイクアウトとも呼ばれるベアトラップである可能性があると何度か警告しました。金曜日の雇用統計はドル強気派を失望させなかった。
DXYが今日104.65ドルを上回る水準で引けた場合、強気のフェイク・アウトが確認され、来週は米ドルが上昇する可能性が高い。一方、ドルベアが抵抗線として維持するためには、今日のDXYを104.65と104.50の下に維持する必要がある。
今週、ドルが104.65円を超える水準を維持すれば、来週はドルに対して積極的に強気になるだろう。
（EURUSD予想）EURUSDは今日、米国のホットな雇用統計を受けて急落している。これは信じられないほど重要なことで、1.0860を下回る状態が続いているということは、2021のトレンドラインを上回る今週のブレイクアウトは失敗したブレイクアウトまたはフェイクアウトであることを意味する。
私は今週、この可能性について何度か警告を発してきたが、今日の動きは私の疑いを裏付け始めている。日足と週足の終値が1.0860を下回れば抵抗線に戻り、1.0790と1.0725が露出する。
私の意見では、今日の動きはEURUSDのスイングハイを示唆しており、今月末にはペアを1.0660に戻す可能性がある。
出典：Daily Price Action（2024年６月７日）
外国為替の新時代：トレーダーがMT4とMT5の代替を検討している理由
ここ数年、投資市場では数十の革新的な外為取引プラットフォームが登場し、以前は業界標準であったメタトレーダーのプラットフォームに深刻な競争をもたらしている。そのような代替品を探している新興市場は、インドとパキスタンのトレーダーである。
彼らはMT4とMT5の長所をよく知っているが、彼らの多くはOctaTraderのようなより現代的なプラットフォームを検討する価値のある代替手段として見ている。
近年、非常に多くの新しいForexプラットフォームが登場する中、インドとパキスタンのトレーダーだけでなく、グローバルなトレーディングコミュニティは、新しい主要プレーヤーを見つけるために厳しい調査を行っている。
そもそもなぜ彼らがこのようなことをしているのかを理解するためには、なぜトレーダーがMetatraderから離れていくのかを調べることが重要になるだろう。
おそらくトレーダーにとって、MetatraderのMT4およびMT5フレームワークに関する最大の懸念は、このプロバイダーの規模の大きさだろう。
現在では広く業界標準と考えられており、政治的干渉、規制違反、さらには詐欺行為によって同社が改ざんされているという憶測が広がっている。絶え間なく変化する外為規制の状況は、これをさらに懸念させる。
出典：FINANCE MAGNATES（2024年６月７日21:49）
要人発言
「変化する世界の中の中央銀行:気候・環境リスクに直面したECBの役割」（クリスティーヌ・ラガルド総裁）
本日は、モーリス・アレー氏を偲ぶ一連のワークショップの一環としてお話しできることを光栄に思う。彼の貢献、特に一般均衡理論と市場効率性に関する研究は、第二次世界大戦後に西欧諸国が追求した成長モデルの理論的基礎を築くのに役立った。
モーリス・アレー氏がかつて言ったように、「戦争の余波に備えるには、あらゆる経済の根本的な問題、すなわち実現可能な最大の経済効率をどのように促進するかという問題の解決策を見いだそうとすること以上に優れた方法があるだろうか」
多くの点で、彼のビジョンは実現した。欧州単一市場の発展などの国内経済問題と対外貿易の両方において効率性を優先することは、前例のない持続的な経済成長の期間につながった。
そして、潜在成長率が着実に上昇していく中で、ECBのような中央銀行は、経済の構造変化をあまり心配することなく、需要を管理してインフレを安定させることに何よりも集中することができた。
しかし、モーリス・アレー氏はまた、適切なガバナンスがなければ、広範な世界的統合は「あらゆる場所で不安定を生み出すだけ」になると予測した。そして、残念ながら、この予測も正しいことが証明されつつある。
開かれた貿易は、大国間の緊張を高めてきましたが、特に、適切な統治システムが整っているEU内ではそうではない。
その結果、多国間貿易はより細分化されてきており、新たな世界貿易制限の数は着実に増加しており、2017年の約650件から2023年には3,000件を超えた。
同時に、生態系サービスの過小評価と相まって、急速な世界経済統合の環境コストを支払わなければならなくなっている。木材、鉱物、炭素貯蔵など、世界の成長を支える自然関連サービスの供給は減少している。
地球の安定を維持する気候変動や生物多様性を含む地球システムのプロセスである9つの「惑星の境界」のうち6つが破られた。憎悪の増大が気候問題に協力する政治的意思を低下させるため、これらの進展は互いに強化し合う。
また、貿易障壁の上昇は、さらなる気候悪化を防ぐために不可欠な再生可能技術の流れを妨げている。
出典：欧州中央銀行（2024年６月７日）
中央銀行・国際金融機関
ECBの画期的な利下げはラガルド総裁の金融戦略を正当化
ユーロ圏の金利を0.25%ポイント引き下げたのは、欧州中央銀行(ECB)が26カ国の理事会の負担緩和に予想以上にうまく対処した異例の時期を締めくくるものである。
ECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁は、インフレ抑制策における堅実さと、2023年9月の政策金利の0.25ポイントの引き上げを巡り、理事会の重要な少数派が不要だと考える中央銀行総裁に対する敏感さの間で、中道の舵取りに成功した。
ラガルド総裁は6月6日、5年ぶりとなる利下げを発表し、賃金上昇圧力が続き、総合インフレ率が依然として目標の2%を上回っていることを踏まえ、今後数カ月は慎重な対応が必要だと指摘した。
中銀は、9月の利上げ以降、インフレ率が2.5ポイント低下したことを受け、「金融政策の制約の程度を緩和することが適切になった」と述べた。
ECBはさらなる利下げを「事前に約束」していないと述べたが、理事会の主要人物は今年の残りの期間、四半期ごとの利下げを支持する発言をしている。平均以上の賃金上昇は、賃金と物価のスパイラルの危険性を示すものではないという重要な信念がある。
むしろ、過去数年間のインフレによるユーロ圏の実質賃金の急激な低下に対する通常のキャッチアップ反応と見られている。
出典：OMFIF（2024年６月６日）
FRBの政策がBOCやECBに後れを取る理由
「2024年は利下げなし!」と繰り返す。前週は2つの主要中銀にとって忙しい週だった。カナダ中銀は水曜日、政策金利を25bps引き下げ、4.75%とした。利下げは2020年以来初めて。
同国はG7諸国の中央銀行として初めて金融緩和に踏み切り、欧州中央銀行も木曜日に預金金利を25ベーシスポイント引き下げて3.75%とし、2019年以来の引き下げとなった。
世界最大の経済の中央銀行である連邦準備制度が世界的な金融緩和プロセスを主導すると予想されていたという点で、この動きは非常に異例であった。
一方的な金融政策の変更は、自国通貨を対米ドルで下落させ、インフレ圧力を高める可能性があるとの懸念から、小規模な中央銀行は一般的に回避している。
出展：SriKonomics（2024年６月８日）
世界の中央銀行は金融緩和に苦慮
数十年ぶりの急激な金利引き締めサイクル（そしてそれ以降の長期にわたる金利据え置きサイクル）から2年以上が経過し、世界中の中央銀行は政策をどれだけ早く解除するかに苦慮している。
韓国からカナダに至るまで、政策当局はインフレ抑制の進捗状況を検討しており、一部は利下げを開始している。ラテンアメリカの政策当局は今年初めから利下げを行っている。
これらはすべて大きな節目となるが、物価上昇圧力は根強く、ドル高は発展途上国を混乱させ、地政学的緊張はパンデミック後の経済回復に不確実性を加えている。
米連邦準備制度理事会（FRB）当局者は来週会合を開き、米国経済が好調で労働市場があらゆる推進力で稼働し続ける中、金利を据え置くと広く予想されている。
しかし、今週発表された労働省のデータは昨年の雇用者数の増加が当初の集計ほど力強くなかった可能性があることを示唆しており、FRBのジェローム・パウエル議長とその同僚が金融政策を長期間引き締めすぎた状態を維持するリスクが生じている。
しかし、FRBの中央銀行が乖離（現在の政策緩和サイクルを表す流行語）しているにもかかわらず、欧州中央銀行とカナダ銀行による利下げは「大胆な逸脱というよりはモザイクの要素のようなものだ」とダニエル・モスはブルームバーグ・オピニオンで書いている。
「しばらく前から調和が崩れている」
出展：Bloomberg Weekend Reading（2024年６月８日20:31）
政治・法律関連
より民主的なインド
インドの選挙結果は、ナレンドラ・モディ首相を含め、ほぼ全員を驚かせた。一時は圧勝と思われていたが、僅差で勝利し、モディ首相が3期目も政権にとどまるには連立政権のパートナーが必要となった。
シカゴ大学ブース校に入学する前、ラグラム・ラジャン氏はインド準備銀行総裁を務めていた。同氏は、モディ首相にとって後退とみられる結果はインド経済にとって良いことかもしれないと述べた。
「政府は、特に教育を受けた若者の失業率の上昇に十分な注意を払っていなかった」と同氏は述べた。その結果、「貧困世帯の不安感が高まっている」。これらの問題に対処するにはさらなる支出が必要になるかもしれないが、「予算を破綻させることなく実行できる」とラジャン氏は述べた。
ラジャン氏はまた、選挙結果と政府の軌道修正が外国直接投資の促進に役立つ可能性を示唆したが、同氏は最近、外国直接投資が過大評価されていると述べている。
出典：Bloomberg Wall Street Week（2024年６月８日21:01）
今年は選挙の年
世界の人口とGDPの約40％を占める国々の有権者は、2024年が終わる前に新しいリーダーを選出することになる。インドのナレンドラ・モディ首相は、インド人民党が下院で過半数を失ったにもかかわらず、3期目も政権にとどまると宣言した。
これは、インド人民党が10年前に政権を握って以来初めて連立政権を組む必要があることを意味する。インドの有権者は、億万長者のエリートを生み出す一方で、1日4ドル未満で暮らす6億人の住民を置き去りにした経済成長に不満を抱いていることが判明した。
メキシコでは、世論調査でクラウディア・シャインバウム氏が圧勝してメキシコ初の女性大統領になると正確に予測されたが、彼女の与党連合が過半数を拡大するという予測は外れ、市場を揺るがし、メキシコペソの揺るぎない上昇に見えた。
出展：Bloomberg Weekend Reading（2024年６月８日20:31）
ジョー・バイデン大統領の決意
ジョー・バイデン米大統領は、ノルマンディー上陸作戦80周年を記念するためフランスを訪問中、ウラジーミル・プーチン大統領と共和党候補のドナルド・トランプ氏という、民主主義に対する現在の脅威だと自らが特定した2人を厳しく非難した。
同氏は「我々は、第二次世界大戦終結以来、世界中で民主主義が最も危険にさらされている時代に生きている」と述べた。
同氏は、クレムリンがウクライナ領土をさらに奪取するのを阻止するため、米国製兵器を使ったロシア国内での限定的な攻撃をウクライナに許可するという決定をさらに強めた。バイデン氏はまた、米南部国境を訪問し、同地での越境を厳しく取り締まると発表。
この動きは、トランプ大統領の最も強力な攻撃路線の1つを弱める可能性がある。しかし、多くの移民の命を奪っている夏の猛暑を考えると、民主党は自身の大統領令を人道的行為だと擁護したが、同氏の右寄りの姿勢は左派に問題を引き起こす可能性がある。
出展：Bloomberg Weekend Reading（2024年６月８日20:31）
経済・産業・技術・金融・投資関連
中国輸出、5月は前年比+7.6%貿易摩擦続くも予想上回る
金曜日に発表された税関データによると、中国の5月の輸出は、貿易摩擦にもかかわらず、1年以上ぶりの速いペースで増加したが、輸入はアナリストの予想を下回った。
5月の輸出は前年同月比7.6%増の3023億5000万ドルで、2023年4月以来の高い伸びとなった。輸入は1.8%増の2197億3000万ドル。予想の約4%増を下回った。輸出の増加は、前年同期 (7.5%減) の落ち込みも一因だ。
4月の輸出は前年同月比1.5%増、輸入は8.4%増だった。好調な輸出により、中国の貿易黒字は4月の723億5000万ドルから826億2000万ドルに拡大した。
輸出の増加は、中国が米国や欧州との貿易摩擦の激化に直面していることが背景にある。米国は中国製電気自動車への関税を強化しており、欧州も同様の関税を検討している。
出典：AP NEWS（2024年６月７日23:05）
マクロと市場：景気回復への道
広く発表されている通り、ECBは昨日、政策金利を25bp引き下げた。同時に、追加利下げを事前に約束することはなかった。活動データを見ると、欧州経済はロシアのウクライナ侵攻後のエネルギー価格ショックから回復しているように見える。
ガス価格の高騰はドイツのエネルギー集約型産業の多くを閉鎖させると同時に、欧州の家庭はエネルギー料金を支払った後に支出の削減を余儀なくされた。エネルギー価格の上昇は他の多くの製品やサービスの価格を押し上げ、ECBも利上げを余儀なくされた。
金利上昇もユーロ圏の経済活動を抑制しているが、ガソリン価格上昇の影響の方がはるかに大きい。エネルギー価格が低下するにつれて、金利が高い水準にとどまっているにもかかわらず、経済活動は改善している。
利下げは確かに景気回復を支援するが、景気回復に向けた利下げは中銀の通常の慣行ではなく、ECBが現在の環境下で所定の緩和路線に事前にコミットできない理由も理解できる。今後の金融政策の道筋は、今後発表される指標によって決まる。
われわれは、インフレが今後一段と鈍化し、9月と12月の追加利下げが可能になるとのECBの見方に同意する（ECBのレビュー）。
出典：Macro & Markets Strategy（2024年６月７日20:45）
リボルビング・クレジットの減少で米消費者の借り入れが抑制
クレジットカードの残高が3年ぶりに減少したため、4月の米国消費者借り入れは予想を下回った。金曜日に発表された連邦準備制度のデータによると、総信用は64億ドル増加した。
３月は11億ドルの減少に下方修正された。ブルームバーグがまとめたエコノミスト予想中央値は100億ドル増だった。数字はインフレ調整されていない。クレジットカードを含むリボルビング・クレジットは4億6200万ドル減少した。
自動車ローンや学費ローンなどの非リボルビング融資は69億ドル増加し、2023年6月以来の高水準となった。自動車販売はその月に上向いた。リボルビング払いの減少は、厳しい金利を背景に、家計がカードの残高を抑えようとしていることを示唆している。
パンデミックの間に蓄えた貯金を切り崩してしまった一部の消費者は、クレジットカードなどの支払い方法に目を向けている。
セントルイス地区連銀のエコノミストは先月のブログで、パンデミック関連の政府支援プログラムによってクレジットカードの延滞率が異常に低くなった後、歴史的に正常な水準に戻りつつあると指摘した。
出典：BNN Bloomberg（2024年６月８日）
1週間先:FOMC、日銀、米中インフレ
市場は誤った方向に傾いた。4月の米経済指標が低調だったことを受け、米10年債利回りは直近の底である4.70%付近まで上昇し、4.25%をやや上回る2カ月ぶりの低水準となった。
ドル指数は、2023年12月と2024年3月と5月の安値から引いた上昇トレンド線を下回っている。米経済は減速しているが、4月のデータは誇張されているように見え、5月の雇用統計は他の実体経済指標の大まかなトーンを決める可能性が高いと指摘してきた。
アトランタ地区連邦準備銀行のGDPトラッカーは6月3日時点で1.8%まで低下していた。しかし、先週の木曜日と金曜日のデータの間に、第2四半期GDPのトラッカーは3.1%で週を終えた。
米国の金利は急上昇し (二年物は4.88%近く、10年物は~4.43%)、ドルはDXYがトレンドラインの上に戻ったことで幅広く回復した。新興市場では、南アフリカ、インド、メキシコの選挙結果がボラティリティを引き起こした。
週間ではランドとルピーはほぼ変わらずだったが、ペソはロングが売られたことで大幅安となり、約7.3%安と7カ月ぶり安値を付けた。
出展：Marc to Market（2024年６月８日）
雇用急増でFRBの利下げ論議再燃
金曜日の目を見張るような雇用統計は、彼らの政策設定が彼らが予測していたほど経済を減速させているかどうかについて、連邦準備制度理事会当局者の間ですでに分かれている議論を活発化させる可能性が高い。
5月の雇用者数は272,000人増で、ブルームバーグの予想を上回った。これに加え、過去12カ月間の平均時間当たり賃金は、3年連続で低下していたものの上昇に転じ、FRBを安心させ始めていた。
この数字は、FRBが来週の会合で20年ぶりの高水準に金利を据え置くとの予想を変えることはないだろうが、当局者が何カ月も考えてきた議論に拍車をかけることになるだろう。中には、追加利上げの可能性を排除できないとの声もある。
ブラックロックのジェフリー・ローゼンバーグ氏はブルームバーグ・テレビで、これらの数字は「FRBが考えているほど金融政策が実際に制限的なのかどうかをめぐる議論の扉をやや広く開いた」と述べた。
出展：BNN Bloomberg（2024年６月７日）
社会・環境
カナダの失業率は6.2%に上昇し、パートタイムを余儀なくされる労働者が増える
カナダの失業率は、27,000人の雇用が増加したにもかかわらず、5月に6.2%に上昇し、エコノミストはカナダ銀行が7月に再び金利を引き下げるかどうかに賭け続けている。
カナダ統計局によると、同月は6万2000人のパートタイム雇用が増加したが、フルタイムの雇用は3万6000人減少した。フルタイムの仕事がないためにパートタイムで働くことを余儀なくされた人の数は、5月に18.2%で、前年の15.4%から増加した。
「5月の雇用統計には、金利引き下げの根拠を裏付けるものがたくさんある」と、トロント・ドミニオン銀行のシニアエコノミスト、レスリー・プレストン氏はノートで述べた。
「経済は冷え込んだが、崖から落ちたわけではない。そのため、今年は緩やかなペースで利下げが進み、カナダ銀行は他の会合で利下げを行う可能性が高いと予想しています」
モントリオール銀行のチーフエコノミスト、ダグラス・ポーター氏はもう少し慎重な見方を示した。
同氏はノートで、毎月の労働力調査は「経済のスラック拡大と整合的」だったが、カナダ中銀の決定はインフレに関する報告によって左右され、「7月の金利決定を形作る」と述べた。
カナダ銀行は今週、インフレ率が中銀の目標である2%に向けて動き続けることを示唆したため、4年前に3月にインフレ対策として利上げサイクルを開始して以来初めて金利を引き下げた。
エコノミストは現在、7月24日の次回発表で追加利下げを行うかどうかに賭けている。５月の失業者数は約140万人で、前月比2万8000人(2.1%)増加した。
カナダ統計局によると、4月の失業者の約4分の1が5月になんとか仕事に就くことができたが、この数字はパンデミック前の平均を下回っており、人々が市場で「仕事を見つけるのがより困難になっている」ことを示している。
出典：FINANCIAL POST（2024年６月７日）
このような状況がビットコインの値動きにどんな影響を及ぼしたのだろうか。以下は6月9日のビットコインの値動きを時系列（１時間足）に沿って説明したものである。
ビットコインの6月9日の値動き
| ビットコイン価格 | |
| 始値 | 10,930,269円 |
| 高値 | 10,956,368円 |
| 安値 | 10,850,000円 |
| 終値 | 10,905,208円 |
始値10,930,269円で寄りついた後、10,934,000円まで上昇したが、10,923,131円まで押し戻されて下落し、１時台には10,902,753円まで下落したが、10,917,101円まで買い戻された。
２時台には10,906,256円まで下落したが、10,919,630円まで買い戻されて上昇し、４時台には10,929,000円まで上昇したが、10,924,455円まで押し戻されて下落し、12時台には最安値10,850,000円まで下落したが、10,870,866円まで買い戻されて上昇した。
22時台には最高値10,956,368円まで上昇したが、10,910,221円まで押し戻されて下落し、23時台には10,880,009円まで下落したが、買い戻されて、23時59分59秒には終値10,905,208円をつけ、６月９日の取引をひけた。
この日一日のビットコインの値動きは最安値最高値ベースで、106,360円であった。
6月10日の価格予想及び、注目のイベント
ビットコイン価格予想：11,000,000円～10,900,000円
| 経済指標 | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
| 政治・経済イベント（日本） | 時間 |
| 第4回ジャパンパールフェア 2024（～12日）（兵庫県神戸市） | 10:00～17:00（12日は16:00） |
| 政治・経済イベント（海外） | 時間 |
| ベトナム・第15期国会第7回会議（～26日） | |
| マレーシア・Asia Pacific Green Hydrogen Conference ＆ Exhibition（APGH）2024（～12日） | |
| パキスタン・中央銀行金融政策会合 | |
| 仏・DeFi Retreat Europe（～11日）（パリ） | 09:00～18:00 |
| 英・London Tech Week（～14日）（ロンドン） | 09:00～19:00 |
| 英・Fintech Week London（～14日）（ロンドン） | 09:00～19:00 |
| 仏・Proof Of Talk（～11日）（パリ） | 09:00～18:00 |
| 米・The Assembly FinTech And Crypto（～11日）（テキサス州オースティン） | 09:00～19:00 |
| Blockchain Community Day 2024（～14日）（オンライン） | 09:00～18:00 |
| マレーシア・Central Bank Payments Conference（～12日）（クアラルンプール） | 14:00～18:00 |
| 要人発言 | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
６月10のビットコインは、始値10,909,220円で寄りついた後、10,899,115円まで下落したが、10,914,639円まで買い戻されて上昇し、３時台には10,955,079円まで上昇したが、10,939,864円前押し戻された。
４時台には10,954,653円まで上昇したが、10,939,000円まで押し戻されて下落し、５時台には10,920,717円まで下落したが、10,939,066円まで買い戻された。６時台には始値10,939,040円で寄りついた後、上昇している。
今日のポイント
６月９日のビットコインは、前日比（終値）で、２日間連続マイナスの値動きとなった。22時台には最高値1095万円台まで上昇したが、その後は伸びを欠いて押し戻され、終値は1090万円台をつけ、取引を引けた。
ローソク足の動きを一目均衡表でみると、ローソク足は雲のなかにあり、トレンドがどうなるかを判断しづらい。基準線と転換線は右肩上がりから水平に転じてきている。
また、雲を形成している先行スパンは、「先行スパン１」が雲の下部を形成している。さｒない、遅行スパンは、ローソク足の上に位置している。これらのことから、価格は下落する可能性が高いが、下落してもそんなに大きな下落とはならないだろう。
ただ、上昇するとすれば、1100万円を突破することになるだろう。現時点（６時台）では1090万円台を中心に推移するものと思われる。
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