10月12日 16時台には最高値1385万円台まで上昇
出典：Trading Viewビットコイン日本円チャート １時間足
まずは、ビットコインを取り巻く内外の社会情勢や経済向がどうなっているか、主な話題を拾ってみよう。
暗号資産・デジタル通貨・法定通貨の新しい動き
FTX を振り返る：崩壊が暗号通貨の未来をどう形作ったか
今日は、FTX が破産を申請した波乱に満ちた日から２年になる。サム・バンクマン・フリードは25年の刑期、ライアン・サラメは７年半の刑期、キャロライン・エリソンは２年の刑期を言い渡されたばかりで、FTX の破産財団は進展している。
この話は暗号通貨の巨大な失敗として主流メディアで広く報道されたが、実際にはそうではなかった。FTXの大失敗の具体的な分野は、実際には暗号通貨が覆すように設計された種類の中央集権的な機関であった。
FTXとその取引部門であるAlameda Researchの間で資金が混在したことを思い出してほしい。FTXのネイティブFTTトークン約146億ドルが混在していた。FTTの価値が急落したとき、FTTを担保に借り入れたAlameda のローンは事実上水没した。
同時に、アラメダは500万ドルのFTTに対して2000万MIM（アブラカダブラプロトコルのステーブルコイン）の未払いローンも保有していた。
出典：Blockworks（2024年11月11日13:00）
判事、元セルシアスCEOの詐欺・不正操作容疑の却下を却下
連邦判事は、アレックス・マシンスキー氏の弁護団が７件の刑事告発のうち２件を却下するよう求めていたことについて、「無意味であるか、メリットがない 」との判断を下した。
米国で刑事起訴に直面している暗号通貨プラットフォームCelsiusの元CEOであるAlex Mashinsky氏の弁護団は、商品詐欺とCelsiusトークンの価格操作に関連する２つの告発を取り下げる申し立てに敗れた。
出典：COINTELEGRAPH 1 Minute Letter（2024年11月12日）
コインベースの株価が2021年以来初めて300ドルを突破
この暗号通貨取引所は、11月５日に行われた米国の選挙で大きな勝利を収めた取引所の一つである。暗号通貨取引所コインベース社（COIN）の株価は11月11日に20％以上急騰し、2021年以来初めて300ドルを突破した。
米国の暗号株は、ドナルド・トランプ氏が大統領選挙で勝利した後、彼の勝利が業界に利益をもたらすと多くの人が考えているため、大幅な上昇を見せている、とコインテレグラフ・リサーチは述べた。
出典：COINTELEGRAPH 1 Minute Letter（2024年11月12日）
月へ？ ドージコイン先物の未決済建玉が過去最高を記録、しかしトレーダーはヘッジ中
ドージコインの未決済建玉は月曜日、DOGEが３年ぶりの高値に迫ったため、過去最高の27億5000万ドルに迫った。しかし多くのトレーダーは空売りしている。
週末に３年ぶりの高値に急騰した同トークンの熱狂は、仮想通貨界を席巻している。しかし、柴犬をテーマにしたこのトークンが（仮想通貨市場の他の部分とともに）月へ向かう運命にあるという明るい兆しがあるにもかかわらず、一部のトレーダーは楽観論に流されない。
CoinGlassのデータによると、月曜日にはDOGEオプションの未決済建玉が過去最高を記録し、約27億4000万ドルに達した。今週まで、DOGE先物の未決済建玉は３月に22億1000万ドルでピークに達し、４月から10月下旬までほとんど10億ドルを下回っていた。
そして、その前例のない大金がドージコインのスーパーサイクルに投入されているのだろうか？ そうでもない。
出典：Decrypt（2024年11月12日）
ビットコインは10万ドルに向かっている！ 遅かれ早かれ実現するかもしれない！
先週、ドナルド・トランプ氏が米国の次期大統領に選出された際、CNBCのアナリストはビットコインの価格が2024年末までに10万ドルに達すると予測した。彼らの目標はそれほど外れていないようだ。
この記事の執筆時点で、BTCは86,000ドル以上で取引されており、切望される10万ドルまであと16％である。
しかし、興味深いことに、これによりデリバティブ市場全体で約６億6000万ドル相当のポジションが清算され、そのうち約３億3000万ドルがロングトレーダーによるものであった。
これは、非常に高いレバレッジで取引することのリスクを浮き彫りにしている。レバレッジを使うということは、リスクが飛躍的に増大し、間違った方向に少しでも動けばポジション全体が清算される可能性があるということだ。
とはいえ、今月の残りがどのようになるかは興味深いところである。マイクロストラテジーは、20億ドルを超える大規模なビットコイン購入を発表したが、発表から12時間も経たないうちに、すでに３億ドルを超える利益を生み出している。
11月と12月はエキサイティングな月になるだろう。
出典：CryptoPotato（2024年11月12日）
Solana、FTX崩壊後2,500%の回復で３年ぶり高値を更新
Solana (SOL) の価格が大幅に上昇し、約214ドルという３年ぶりの高値に達した。これは、FTX崩壊後の安値から2500%の上昇を反映して大幅に回復したことを示している。
この仮想通貨の復活は、投資家の信頼回復と、以前の困難に直面した際に示されたネットワークの回復力によるところが大きい。Solanaの素晴らしいパフォーマンスには、いくつかの要素が貢献している。
ネットワークの回復力：FTX崩壊を含む過去の後退にもかかわらず、Solanaは堅牢なネットワークパフォーマンスを維持し、開発者とユーザーを魅了している。
投資家の信頼：Solanaネットワークの持続的な成長と安定性が投資家の信頼を高め、SOLトークンの需要の増加につながっている。
エコシステムの拡大：新しい分散型アプリケーションやパートナーシップを含む、Solanaエコシステム内の継続的な開発が、その有用性と魅力を高めている。
暗号通貨市場への影響：Solanaの目覚ましい回復と成長は、暗号通貨市場における回復力と復活の可能性を強調している。
この発展は、ブロックチェーン技術へのさらなる投資とイノベーションを促進し、暗号通貨市場のダイナミックで進化する性質を強調する可能性がある。
出典：AMB CRYPTO（2024年11月11日）
本日の３つの推奨コイン
ドージコイン (DOGE)
DOGEは力強い上昇を続けており、3.07%高の0.28ドルで引けた。この動きは、価格を50日SMAの0.14ドルを大きく上回り、強気の勢いが続いていることを示している。RSIは87.19に達し、買われ過ぎの領域に深く入っている。
これは、トレーダーが利益を得ようと考える際に、一時停止または短期的な調整が近づいている可能性を示すことが多い。出来高もこの上昇トレンドの間に大幅に急増しており、現在の上昇に重みを加える強い買いの関心を示している。
今のところ、DOGEの勢いはポジティブなままだが、リトレースメントがより有利なエントリーポイントを提供する可能性がある。
心理的なレベルである0.30ドル付近でレジスタンスに遭遇する可能性がある一方で、50日SMAの0.14ドルは、戻りが発生した場合のサポートとして機能する可能性がある。
ユニスワップ (UNI)
UNIは最近、下降するウェッジパターンを突破し、強気の反転の可能性を示唆している。UNIは3.42%の下落にもかかわらず、ブレイクアウトレベルの8.89ドルを安定的に上回っており、買い手の関心が継続していることを示している。
DMIは、買い手が最近主導権を握っていることを示しており、+DIは-DIを上回り、ADXは26.8784と上昇傾向を示している。
チャイキンマネーフロー (CMF) は0.06とわずかにプラスであり、UNIへの穏やかな資本流入を示唆し、強気のセンチメントと一致している。
取引高はブレイクアウト時に急増し、上昇モメンタムが持続する可能性を強めた。UNIの上昇が続けば、10.00ドル付近の上値抵抗線を試す可能性があり、短期的な調整が起これば8.00ドル付近のサポートが安定をもたらす可能性がある。
Lido DAO (LDO)
LDOは0.236年のフィボナッチ・レベルである1.49ドルを突破するのに苦労しており、直近のセッションでは3.06%下落して1.24ドルとなった。
Awesome Oscillator (AO) は弱い強気の勢いを反映しており、小さな緑色のバーは買い手の関心が限られていることを示している。最近の出来高レベルは中程度から低水準であり、現在の値動きの背後に強い確信がないことを示している。
弱い勢いと低い出来高の組み合わせは、LDOが上昇トレンドを維持するのが困難であることを示唆している。LDOが1.49ドルの上値抵抗線を突破できれば、次のフィボナッチ・レベルである1.86ドルを目指すことができる。
しかし、売り圧力が続く場合は、1.00ドル付近のサポートを再テストするか、最近の安値である0.90ドル付近まで下落する可能性がある。
出典：AMB CRYPTO（2024年11月11日）
ブロックチェーンは補完的なアーキテクチャ
デジタル革命はすでに始まっており、ブロックチェーン技術はグローバルネットワークの未来を形作る上で極めて重要な役割を果たしている。
ドバイで開催された第７回IEEE Future Networks World Forumには、業界のリーダー、学者、イノベーターが集まり、ブロックチェーン、5G/6G、AI、スマートシティの交差点を探求した。
GoogleのVint Cerf氏やnChainのGiovanni Franzese氏を含む基調講演者は、エッジセキュリティからネットワークスライシングに至るまで、未来のネットワークを保護する上でブロックチェーンが果たす重要な役割を強調した。
ブロックチェーンが学術的な理論から実用的な応用へと移行し続ける中、分散型で安全なデジタルの未来への道はかつてないほど明確になっている。
出典：COINGEEK（2024年11月12日）
FTX、投獄された元幹部から9900万ドルを要求
FTXは、元幹部のRyan Salame氏が2022年の取引所崩壊前に１億ドル近くのデジタル通貨と法定通貨を不正に流用したとして訴訟を起こした。
訴状によると、Salame氏は電信送金やデジタル資産を通じて数百万ドルを引き出したほか、債権者をだますことを目的とした不正な支払いを行ったという。
FTXはまた、770万ドルの給与と、同氏が個人投資や高級資産、不動産に使用したFTTトークンを現金化して得た2400万ドルの返還を求めている。一方、キプロスはFTXの欧州部門の停止を2025年5月まで延長した。
これにより、FTXは顧客へのサービスを提供できなくなるが、ユーザーに資金を返還できるようになる。
出典：COINGEEK（2024年11月12日）
AIとブロックチェーン：業界全体のビジネスモデルを再定義する
AIとブロックチェーンの融合は、イノベーションと成長の新たな機会を解き放つことで、業界に革命をもたらしている。金融業界では、AIは従来のIDなしで信用力を評価することで、銀行口座を持たない人々を支援している。
一方、不動産業界では、日常的なタスクを自動化し、人材を最適化することで販売プロセスを強化している。
ブロックチェーンは、データの透明性、セキュリティ、コスト効率の高い分散型AIトレーニングを確保することで、AIを補完する。AIが職務を変革するにつれて、スキルアップの機会がもたらされ、将来の業界とビジネスモデルが再構築される。
AIとブロックチェーンのパートナーシップは、イノベーションを促進し、より明るく包括的な未来を創造することを約束する。
出典：COINGEEK（2024年11月12日）
ドナルド・トランプ氏の新たな時代が幕を開ける中、仮想通貨が人気だ
ビットコインは、大統領選で当選したトランプ氏のデジタル資産への支持と、議会に仮想通貨支持派の議員が誕生する見通しに後押しされ、初めて８万2000ドルを超えた。ドージコインは過去５日間で50％以上上昇した。
この機会を逃したくないミレニアム・マネジメントとピムコの元幹部は、デジタル資産のコンサルティング会社を立ち上げている。トランプ氏の勝利で株式への需要が高まり続ける中、米国株先物も上昇した。
出典：Bloomberg Morning Briefing（2024年11月11日）
SECの「仮想通貨に対する戦争は終わらなければならない」と、最高職に就く可能性のあるSEC委員が語る
SECのゲイリー・ゲンスラー委員長の後任となる可能性のある委員マーク・ウエダ氏は、仮想通貨の熱心な支持者。証券取引委員会（SEC）の共和党員の1人であるマーク・ウエダ氏は、規制当局のいわゆる「仮想通貨に対する戦争」を終わらせたいと考えている。
仮想通貨ロビーはSECとその委員長ゲイリー・ゲンスラー氏を激しく非難している。ゲンスラー氏は、SECの厳格な監督により、仮想通貨業界の多くから特に嫌われている。
業界関係者約100社を代表するブロックチェーン協会は、会員がSECとの戦いに４億2900万ドル以上を費やしたと述べている。2022年から委員会に所属するウエダ氏は、仮想通貨企業を頻繁に擁護している。
９月、彼とヘスター・ピアース委員は、非代替性トークン（NFT）を販売する企業に関する反対意見の中で、一連の「誤った行き過ぎた訴訟」についてSECを激しく非難した。１カ月後、彼はSECのアプローチを「大惨事」と評した。
出典：QUARTZ（2024年11月８日08:28）
仮想通貨こそが選挙の真の勝者
JFKが人類を月に送ると約束したように、トランプ氏も仮想通貨で同じことをしている。先週トランプ氏が次期大統領に就任して以来、ビットコインは29％上昇し、昨日は記録的な価格の約８万8000ドルに達した。
イーサリアムやドージコインを含む他のトークンも今週は急上昇を続け、仮想通貨取引所コインベースの株価も同様に上昇し、ホワイトハウスに強力な味方ができるという業界の確信を反映している。
かつては仮想通貨批評家だったトランプ氏は最近自ら仮想通貨起業家となり、選挙運動中にデジタル資産の伝道活動を行った。
彼は米国で仮想通貨マイニングを促進すると約束し、連邦法執行機関が押収したビットコインを保有することで国家の仮想通貨備蓄を作ると誓った。
トランプはまた、悪名高い仮想通貨懐疑論者である証券取引委員会のゲーリー・ゲンスラー委員長を解任するよう働きかけると述べた。
しかし、この集会はトランプ氏を祝うだけのものではない。今回の選挙サイクルでは、企業からの寄付のほぼ半分を仮想通貨業界が占め、仮想通貨推進派の候補者を支援するために推定２億4500万ドルを費やした。
候補者の大半は選挙で勝利したか、勝利が見込まれている。今後の見通し：多くの投資家は、仮想通貨ブームはまだ終わっていないと考えており、ポリマーケットでは昨日、ビットコインが今年10万ドルに達する確率が61％に上昇した。
規制当局がより友好的になる可能性はあるものの、リスクを嫌う従来の銀行にサービスを提供してもらうには、仮想通貨は依然として困難な戦いに直面している。
出典：MORNING BREW（2024年11月12日）
各国の経済指標を見る
アジア地域
９月のインドの鉱工業生産性は前年同月比3.1％増
インドの９月の鉱工業生産性は、前年同月比3.1％増となり、市場コンセンサス（同2.5％増）を上回り、８月（同0.1％減）から回復した。
製造業の生産は3.9％増加し、最大の上昇寄与はコークスおよび精製石油製品（5.3％）、基礎金属（2.5％）の製造の増加によるものであった。化学品および化学製品（4.9%）、食品（4.4%）の生産量が増加した。
さらに、電力と鉱業の生産量はそれぞれ0.5%と0.2%増加した。４月から９月までの期間を考慮すると、鉱工業生産量は4.0%増加した。
出典：統計・計画実施省（2024年11月12日19:30）
10月のインドの消費者物価上昇率は前年同月比6.21％増
インドの10月の消費者物価上昇率は、９月（前年同月比5.49%増）を上回り、同6.21%増となり、市場コンセンサス（同5.81%増）を大きく上回り、１年以上で最高の消費者物価上昇率を記録した。
この結果は、インドの価格上昇がRBIの4.0%レベルから2.0％離れた目標から外れたことを示し、最終的な利下げの期待をさらに長引かせた。
価格構成のほぼ半分を占める食料品のインフレ率は急上昇し（９月の9.24%に対して 10.87%）、野菜（35.99% に対して42.18%）、油脂（2.47% に対して9.51%）、肉と魚（2.66% に対して3.17%）の価格がさらに上昇した。
一方、住宅のインフレ率も上昇し（2.78%に対して2.81%）、燃料と光熱費のデフレは鈍化した（1.61% に対して1.39%減）。前月比では1.34%増となった。
出典：統計・計画実施省（2024年11月12日19:30）
オセアニア地域
11月のオーストラリアの消費者信頼感指数は94.6
オーストラリアの11月のウエストパック銀行、メルボルン研究所消費者信頼感指数は、前月比5.3％上昇して94.6となり、２カ月連続で改善し、経済と財政の見通しがようやく楽観的になったことから、２年半ぶりの高水準に達した。
とはいえ、同指数は３年近く100を下回っており、悲観論者が引き続き楽観論者を上回っていることを示している。指数の主要項目は大幅な改善を示しており、家計は前年同月比で6.8％急増し、今後12カ月の期待は4.4％上昇した。
今後１年間の経済見通しは8.7％上昇し、５年間の経済見通しに対する信頼は6.5％上昇した。これらの上昇は、将来の金利上昇に対する懸念が和らいだことが一因となっている。
ウエストパック銀行のシニアエコノミスト、マシュー・ハッサン氏は、「消費者は家計への負担が減り、金利のさらなる上昇を心配しなくなり、経済見通しに対する自信が高まっている」とコメントした。
出典：ウエストパック銀行、メルボルン研究所（2024年11月12日08:30）
10月のオーストラリアの景況感指数は５
オーストラリアの10月のナショナルオーストラリア銀行の景況感指数は、９月（－２）を上回って５となり、３カ月ぶりのプラスとなり、2023年１月以来の最高水準に達した。建設業と小売業を除くほとんどの業界で顕著な改善が見られた。
一方、ビジネス環境は変わらず（7）、売上高はさらに増加し（９月の12に対して13）、収益性は安定し（５）、雇用意向は低下した（５に対して３）。
業界別に見ると、鉱業と製造業の状況は低下したが、卸売業、金融、ビジネスおよび不動産サービス、小売業では改善した。四半期ベースでの労働コストの伸びは鈍化し（1.7％対1.4%）、製品価格の伸びも鈍化し（0.6％対0.5%）、小売価格の伸びは加速した（0.6％対1.1%）。
同時に、投入コストの伸びは四半期ベースで前回の1.3%から0.9%に鈍化した。一方、先物注文は増加した（－５体－３）。設備投資は稼働率の低下（83.1％対82.5%）の中、わずかに減少した（９対８）。
出典：ナショナルオーストラリア銀行（2024年11月12日09:30）
ヨーロッパ地域
10月のドイツの消費者物価上昇率は前年同月比2.0％増
ドイツの10月の消費者物価上昇率は、前年同月比2.0%増となり、９月（３年半ぶりの低水準同1.6%増）を上回り、市場コンセンサスと一致した。
サービスインフレ率（９月の3.8%に対して4.0%）と食品インフレ率（1.6%に対して2.3%）が加速し、商品インフレ率（0.3%減に対して0.4%）が回復したことから、３カ月ぶりの高インフレとなった。
また、エネルギーコストは、ベース効果の中、燃料（12.7%減）と軽質暖房油（13.4%減）を中心に、低下幅が小さかった（7.6%減に対して5.5%減）。
前月比では、９月は横ばいだったが10月は0.4%増となった。さらに、EU統合CPIは、９月の0.1%の小幅低下から前月比0.4%上昇し、前年同月比1.8%から2.4%に加速した。
出典：連邦統計局（2024年11月12日16:00）
７月～９月のイギリスの失業率は4.3％
イギリスの７月～９月の失業率は、4.3%となり、前期（4.0%）から上昇し、市場コンセンサス（4.1%）を上回った。これは５月までの３カ月間以来の最高水準で、６カ月以内の失業者の増加が要因となった。
一方、６カ月を超える失業者も前年同期の予想を上回り、この期間中も増加した。一方、就業者数は22万人増加して3,331万人となったが、これは主にフルタイム雇用の前年比増加によるものである。
副業を持つ人の数は減少し、現在就業者全体の3.7%を占めている。経済活動停止率は前期から変わらず21.8%で横ばいであった。
出典：国家統計局（2024年11月12日16:00）
７月～９月のイギリスの雇用者数は22万人増
イギリスの７月～９月の就業者数は、22万人増となり、前期の記録的な37万3000人増加から緩和した。これは、５カ月連続の雇用増加期間となる。16歳から64歳の雇用率は75%から74.8% にわずかに低下した。
年間ベースでは、就業者数は 36満8000人増加したが、これは主にフルタイムの職の増加によるものである。
出典：国家統計局（2024年11月12日16:00）
11月のユーロ圏のZEW景況感指数は12.5
ユーロ圏の11月のZEW景気信頼感指数は、7.6ポイント下落して12.5となり、市場コンセンサス（20.5）を下回った。11月には、調査対象となったアナリストの約62.5%が経済活動に変化はないと予想し、25%が改善を予測し、12.5%が悪化を予想した。
一方、現在の経済状況を示す指標は３ポイント下落して-43.8となり、インフレ期待は7.5ポイント上昇して-13.4となった。
出典：欧州経済研究センター（2024年11月12日19:00）
11月のドイツのZEW景況感指数は7.4
ドイツの11月のZEW景気感指数は、ドナルド・トランプ氏の勝利とドイツ連立政権の崩壊により、10月（13.1）から下落して7.4となり、市場コンセンサス（13）を大きく下回った。
現在の経済状況の評価も悪化し、現状指数は予想の-85.9から-86.9に低下し、-91.4となった。
「今回の調査では、経済情勢は低下しており、米国大統領選挙の結果が主な理由である可能性が高い。米国に対する経済期待が明らかに上昇している一方で、中国とユーロ圏に対する経済期待は低下しているという事実は、この見方を裏付けている」
「それでも、最後の調査日には、ドイツの経済見通しが早期選挙を控えて改善すると期待する、より楽観的な声が聞かれた。全体として、現在観察されているのは、経済期待の非常にダイナミックな展開だ」と、ZEWのアヒム・ワンバッハ総裁は述べた。
出典：欧州経済研究センター（2024年11月12日19:00）
南米地域
９月のブラジルの小売売上高は前月比0.5％増
ブラジルの９月の小売売上高は、前月比0.5%増となり、８月（修正値同0.2%減）から回復したが、市場コンセンサス（同1.1%増）には届かなかった。
売上高の増加は、その他の個人用品および家庭用品（3.5%）、燃料および潤滑油（2.3%）、医薬品、医療用品、整形外科用品、香水製品（1.6%）、ハイパーマーケット、スーパーマーケット、食品、飲料、タバコ（0.3%）など、８つの活動のうち４つで確認された。
逆に、家具および電化製品（2.9%減）、オフィス機器、コンピューター、通信資材（1.8%減）、繊維、衣類、履物（1.7%減）、書籍、新聞、雑誌、文房具（0.9%減）は減少した。
前年同月比では、2.1%増となった。８月（上方修正された同5.3%増）を下回り、市場コンセンサス（同3.7%増）も下回った。
出典：ブラジル地理統計研究所（2024年11月12日21:00）
11月のブラジルの景況感指数は52.6
ブラジルの11月の景況感指数は、52.6となり、９月（2022年10月以来の最高水準である53.3）から２カ月連続で低下した。
この低下にもかかわらず、今後６カ月間のビジネス環境に対する楽観的な見方は変わらず、個々の企業の業績に対する期待は54.7に上昇し、産業界の信頼が高まっていることを示している。
しかし、ブラジルの全体的な経済見通しは軟化し、より広範な経済期待は10月の44.2から42.5に低下した。現在のビジネス環境もわずかに低下した（51.1対51.2）。一方、ブラジル経済の現状の評価は、顕著な悪化を示した（46.7対49.2）。
出典：ブラジル全国工業連合（2024年11月12日22:00）
要人発言
レーン総裁、ECBの12月の利下げはデフレーションが軌道に乗っているため可能性高し
来年の春には制限領域から抜け出す可能性あり。欧州中央銀行理事会メンバーのオッリ・レーン氏は、12月の利下げは可能性が高いが、さらなる利下げもあり得るが、当局は慎重な姿勢を保ち、段階的に進めるべきだと述べた。
フィンランド中央銀行総裁は火曜日、ロンドンでブルームバーグテレビに対し、ユーロ圏のデフレーションは「順調に軌道に乗っている」と述べ、成長見通しは「弱まっているようだ」とし、「12月の利下げの根拠を強める」と語った。
出典：Bloomberg（2024年11月12日04:07）
カシュカリ連銀総裁、経済は好調だがインフレは解消されていないと発言
ミネアポリス地区連邦準備銀行のニール・カシュカリ総裁は、中央銀行がインフレ抑制に前進する中、米国経済は引き続き非常に好調だが、連銀はまだ「完全には達成できていない」と述べた。
「我々は仕事をやり遂げる必要がある」とカシュカリ総裁は日曜日、CBSのフェイス・ザ・ネイションで述べた。「インフレが2%の目標まで完全に下がると確信したい」
出典：Bloomberg（2024年11月10日12:16）
カシュカリ連銀総裁、経済の好調で利下げは減る可能性
分析に織り込む前に政府の行動を見守る。ミネアポリス地区連邦準備銀行のニール・カシュカリ総裁は、好調な経済と生産性の伸びにより、米中央銀行はこれまで予想されていたよりも利下げ幅を縮小する可能性があると述べた。
カシュカリ総裁は、今週初めに同僚らと利下げを行って以来初の公の場での発言で、トランプ新政権と新議会の政策がインフレを刺激し、最終的に利下げ幅の縮小につながるかどうかを判断するのは時期尚早だと示唆した。
同総裁は、FRBは実際にどのような政策が実現するかを待ってから分析に織り込む必要があると述べた。
出典：Bloomberg（2024年11月９日10:57）
中央銀行・国際金融機関
連邦準備制度理事会は、新次期大統領と経済に対する懸念を抱きつつ、12月の会合に臨む
次期大統領とその野心的な経済計画（減税、関税、厳格な移民政策）は８年前と今も変わらないが、経済は大きく異なる状況にある。先週の選挙結果は、委員会メンバーが金利決定で考慮するには遅すぎたかもしれないが、年末までにはまだ会合が１回ある。
2016年12月（ドナルド・トランプ氏が最初の任期に選出されてから約６週間後）、FOMCは予想通り、１年ぶりに金利を引き上げた。
さらに驚きだったのは、現連邦準備制度理事会議長ジェローム・パウエル氏を含む委員会メンバーが、翌年の金利引き上げペースを加速させたことだ。
「多くの参加者は、こうした政策変更が実施されれば、経済への影響は、長期金利の上昇やドル高など、金融環境の引き締めによって部分的に相殺される可能性が高いと指摘した」と、2016年12月のFOMC会合の議事録には記されている。
インフレ率は2016年よりも高く、FRBは利下げサイクルの始まりに過ぎない。労働市場は不安定な状況にあり、トランプ大統領の大量国外追放計画によって混乱する恐れがある。商品やサービスの価格は下がっているが、関税の引き上げは脅威となっている。
今週はFRBの発言が聞けるだろう。中央銀行の計画に何らかの光を当てる可能性がある。次回の政策決定会合は12月17日～18日に予定されている。
出典：Blockworks（2024年11月11日16:30）
ジェローム・パウエル議長は、ドナルド・トランプ次期大統領が解任しようとした場合、法廷闘争に出る用意がある
事情に詳しい関係者によると、トランプ次期大統領が最初の任期中に中央銀行の金利引き上げに憤慨していたとき、パウエル議長は準備ができていた。
パウエル議長にとって、将来のFRB議長が影響を恐れることなく職務を遂行する能力を維持するためには、自ら資金を調達しなければならないかもしれない法廷闘争が必要になるだろう。
先週、パウエル議長は、トランプ次期大統領が辞任を求めた場合、辞任しないと述べ、任期が終わる2026年までに大統領に解任する権限はないと語った。
出典：THE WALL STREET JOURNAL Whar’s News（2024年11月11日）
ブラジル中央銀行は政策金利を50bps引き上げ
ブラジル中央銀行は、11月の会合でSelic金利を 50bps引き上げて 11.25% とし、インフレ率を目標に戻し、経済の安定を支援することを目指した。
委員会は、持続的なインフレ期待、堅調なサービスインフレ、国内および世界経済政策によって引き起こされるインフレ上昇のリスクを強調した。下振れ要因としては、世界的な景気減速の急激化と予想以上のデインフレが主な懸念事項である。
国内では、経済活動と労働市場は引き続き堅調であるものの、インフレは最近目標を上回っている。2024年と2025年のインフレ期待はそれぞれ4.6%と4.0%で、Copomの2026年第２四半期の予測は3.6%である。
政策担当者は、今後の金利調整はインフレ動向と変化するリスク要因に依存すると示唆した。
出典：ブラジル中央銀行（2024年11月12日20:00）
政治・法律関連
共和党が下院を制し、トランプ氏に３連勝をもたらす
共和党が下院の支配権を維持し、１月にトランプ次期大統領がホワイトハウスに復帰することで、同党がワシントンの全権を掌握することになると予測されている。
デシジョンデスクHQは、月曜日に下院の過半数に必要な218議席目を獲得し、共和党が下院を維持すると予測した。
この結果は、マイク・ジョンソン下院議長（共和党）の大勝利である。ジョンソン下院議長は、無名議員から急成長し、立法面だけでなく選挙インフラでも大きな役割を果たし、下院共和党を率いている。
共和党は、ドン・ベーコン議員（ネブライカ州選出）のような最も弱い現職議員を救った。共和党は、ドン・ベーコン議員（ネブ州選出）やデビッド・バラダオ議員（カリフォルニア州選出）のような最も弱い現職議員を救い、一方で民主党の弱い現職議員を何人か破った。
ライアン・マッケンジー州議員はスーザン・ワイルド議員（民主党）を落選させ、実業家のロブ・ブレスナハン氏はマット・カートライト議員（民主党）を破った。
出典：THE HILL（2024年11月11荷19:23）
トランプ2.0
ドナルド・トランプは時間を無駄にしていない。バイデン大統領に就任するのは１月だが、次期大統領の影響はワシントンをはじめ世界中に戦慄をもって伝わっている。
トランプ氏がこれまでに選んだ人事は、彼が選挙戦でハッタリをかましたわけではないことを示唆している。
トランプ次期大統領の新たな国境担当官はトム・ホーマン氏に決まり、彼はさっそくタフガイぶりを発揮してFOXニュースに登場し、民主党の知事たちに、集団強制送還作戦を阻止しようとするなら「（国境から）さっさと立ち去れ」と言った。
CNNは現在、トランプ次期大統領のポピュリスト・ナショナリズムの第一人者であるスティーブン・ミラー補佐官が、ホワイトハウスの政策担当副首席補佐官として発表される見込みだと報じている。
マディソン・スクエア・ガーデンで開催されたトランプ次期大統領の極右集会で、「アメリカはアメリカ人のため、アメリカ人だけのものだ 」と語ってからまだ１カ月も経っていない。
エリス・ステファニック議員は、トランプ次期大統領が国連大使に指名した人物だ。ニューヨーク選出の同議員は外交政策に詳しいわけではないが、イスラエルによるガザ侵攻を支持する立場だ。
アメリカはこれまで、国連という場を利用して世界の民主主義を擁護することもあった。しかしステファニック氏は、トランプ次期大統領の不正選挙という虚偽の主張に基づき、ジョー・バイデン大統領の2020年選挙勝利を認定しないことに投票し、それを覆そうとする動きに参加した。
次期大統領はまた、リー・ゼルディン元ニューヨーク州下院議員を、人の健康と環境の保護に責任を負う環境保護庁の長官に選出した。ゼルディンは採掘を支持し、気候変動対策や石油産業の浄化、有毒化学物質から消費者を守るための施策に何度も反対票を投じた。
出典：CNN MEANWHILE IN AMERICA（2024年11月12日）
ボリソフ氏、首相就任を望みトランプ氏と良好な関係をアピール
ブルガリアの最大政党ゲルブの党首で、先の選挙で勝利したボイコ・ボリソフ氏は月曜日、再選されたばかりのドナルド・トランプ次期米大統領との良好な関係を理由に、ブルガリアの新政権を率いるべきだと述べた。
先週、妥協する用意があり、首相にはなりたくないと表明したばかりだが、月曜日には、トランプ次期大統領とうまく仕事ができると語った。ボリソフ氏は、「私たちはアメリカの新大統領ととてもうまくやっているし、うまくやっている」と語った。
出典：EURACTIV（2024年11月12日06:51）
EUの次期反トラスト担当長官に就任
EUが世界有数の大企業と対峙し、米国や中国と産業覇権を争う中、世界最大の汚染者と戦う意欲を持つスペインの社会主義者が、EUの次期反トラスト担当長官に就任する見込みだ。
テレサ・リベラ氏の承認は確実ではなく、同氏は今夜遅くに欧州議会議員らと面会し、先月のバレンシアの洪水へのスペインの対応について厳しい質問に直面することになる。
しかし、もし承認されれば、アップルやグーグル、そしてトランプ氏寄りのXなどに対してEUの新しいデジタル競争ルールを施行し、前任者のマルグレーテ・ベステアー氏の遺産をさらに引き継ぐ任務を負うことになる。
６人の副委員長候補は本日公聴会に臨む。
出典：Bloomberg Brussels Edition（2024年11月12日）
マスク氏は新たなキッシンジャーではない
テスラのCEO、イーロン・マスク氏はドナルド・トランプ氏と親しい関係にある。また、同氏は中国で「ギガファクトリー」を運営しており、中国でもビジネスを行っている。
この２つの利害関係から、中国ではマスク氏が新たなヘンリー・キッシンジャーとして行動し、米中関係を修復できるのではないかという期待が高まっている。しかし専門家は、マスク氏はビジネスマンであり、外交官ではないと警告している。
出典：CNBC DailyOpen（2024年11月12日）
経済関連
トランプ氏の関税を回避するために
欧州各国は、トランプ次期大統領が表明した米国の全品目に対する10％から20％の共通関税への対応に向け、最善の策を講じようと躍起になっている。トランプ次期大統領が公約に掲げた、米国からの輸入品すべてに10％から20％の関税をかけるというものだ。
欧州諸国は、トランプ次期大統領が米国の輸入品すべてに10％から20％の関税を課すと公言したことへの最善の対応策を模索している。対抗策としては、地域市場への統合の深化や関税の導入などが考えられる。
アナリストによれば、地域市場への統合の深化と関税の導入が考えられるという。 関税の例外を確保するためにアメリカからの輸入を増やすことも選択肢のひとつになりうる。と付け加えた。
出典：CNBC DailyOpen（2024年11月12日）
市場関係は好調
株価は５営業日連続で上昇したが、ハイテク株の下落が市場のいくつかの分野での上昇を相殺した。ビットコインは初めて８万8000ドルを超え、ドルは１年ぶりの高値を付け、景気敏感株は好調で、中小企業のラッセル2000指数は1.5％上昇して2021年以来の高値となった。
さらに、注目度の高い銀行指数は2.4％上昇した。しかし残念ながら、ほとんどの大手ハイテク株は下落し、市場の寵児であるエヌビディアは1.6％の下落で下落を牽引した。
しかし、アップルなどがダラーツリーと同じ重みを持つS&P500の均等加重バージョンは米国のベンチマークを上回った。この指数は大手企業の影響をあまり受けないため、上昇が続くだけでなく、拡大する兆候かもしれない。
出典：Blomberg Evening Briefing（2024年11月12日）
アフリカが持続可能な金融を重要視する方法
アフリカにとって、環境、社会、ガバナンスの原則を金融市場に統合することは、野心的でありながら緊急の課題である。矛盾は明らかだ。
アフリカは世界の排出量のわずか５％を占めているにもかかわらず、この大陸は干ばつの激化や海面上昇など、気候変動による不均衡な影響に直面している。
しかし、2024年のAbsaアフリカ金融市場指数は、市場の深さの浅さ、高い債務水準、データの不足にもかかわらず、アフリカ諸国が持続可能な金融を推進していることを強調している。
最近開催された持続可能な投資に関するOMFIFの円卓会議のパネリストは、アフリカ大陸特有のハードルと着実な進歩を強調した。
議論では、グリーンボンドや気候ストレステストに関連するものを含む、この地域の重要な動向や、地域協力を促進する方法について検討された。
出典：OMFIF（2024年11月８日）
サハラ以南アフリカの緊急雇用創出課題の期限は迫っている
世界の他の国々が人口の高齢化に取り組む中、アフリカの人口は急増している。2030年までに、世界の労働力への新規参入者の半数がサハラ以南アフリカから来ることになり、年間最大1,500万の新規雇用の創出が必要となる。
この課題は脆弱で紛争の影響を受けた低所得経済において特に深刻である。これらの国々は、この地域の年間雇用創出ニーズのほぼ80%を占めているが、これまでのところ雇用創出に最も苦労している。
これらの経済圏では出生率が高く、若者の人口はまだピークに達していない。たとえば、ニジェールの人口は 2,600 万人だが、若者の人口比率がピークに達するのは 2058 年になると予想されている。
この国では、今後 30 年間で毎年 65 万の新規雇用を創出する必要がある。対照的に、ボツワナ、ガーナ、ナミビア、モーリシャスなどの多くの中所得国では、若者の人口比率がすでにピークに達しており、雇用創出の圧力はそれほど厳しくはない。
出典：IMF BLOG（2024年11月12日）
社会・環境
大きな関門を迎える気候変動対策
あと５年ちょっとで、世界は気候変動対策の最初の大きな関門を迎える。地球温暖化の最も壊滅的な影響を回避することを目的とした一連の環境目標を2030年までに達成するという期限だ。
政府、ウォール街、大手IT企業、主要な汚染企業によって設定されたこれらの目標は、大気中に蓄積される温室効果ガスの量を最終的に削減し始める軌道に世界経済を乗せることを目的としている。
しかし、二酸化炭素排出量は減少するどころか、昨年は新記録を樹立した。つまり、世界は2050年までに実質ゼロを達成するという、より険しく、はるかにコストがかかり、より混乱を伴う道のりに直面しているということだ。
世界がそれを達成する最大の望みは消えつつある。
出典：Blomberg Evening Briefing（2024年11月12日）
依存症はやめられない
国営の中国タバコ総公司は、世界中でタバコの使用が減少しているにもかかわらず、売上が急増している。LSEGのデータによると、中国タバコ総公司の香港子会社である中国タバコ国際（HK）の株価は、2019年６月の上場以来376％以上上昇している。
出典：CNBC DailyOpen（2024年11月12日）
課題が増大するキューバ
キューバは、電力の復旧と大型ハリケーンからの復興に苦戦する中、２度の地震で島が揺さぶられ、課題が増大している。
先週、ハリケーン・ラファエルがカテゴリー３の嵐として上陸し、国中で停電が発生した後、電気作業員は月曜日も電力網の一部をオンラインに戻そうと試みていた。
日曜日には、島の南東端でマグニチュード4.0と6.8の地震が立て続けに発生した。この地震により土砂崩れが起こり、家屋が損壊し、電力問題が悪化した。
出典：Bloomberg Evening Briefing（2024年11月12日）
東京株式市場
日経平均株価は前日比157円23銭安
10月12日、東京株式市場の日経平均株価は、前日比157円23銭安の３万9376円09銭で取引をひけた。プライム市場の売買高概算は24億6006万株、売買代金概算は５兆158億円。
値上がりした銘柄数は800銘柄（48.63％）、値下がりした銘柄数は784銘柄（47.65％）、家具かが変わらなかった銘柄数は61銘柄（3.70％）であった。
出典：MINKABU（2024年11月12日）
ニューヨーク株式市場
10月12日、ニューヨーク株式市場は、ダウ工業株30種平均株価は44,370ドル12セント、S&P500総合6,003.60ポイント、ナスダック総合19,289.81ポイントで、それぞれの取引が始まった。
終値は、ダウ工業株30種平均株価は43,910ドル98セント、S&P500総合5,983.99ポイント、ナスダック総合19,281.40ポイントで、それぞれの取引をひけた。
このような状況がビットコインの値動きにどんな影響を及ぼしたのだろうか。以下11月12日のビットコインの値動きを時系列（１時間足）に沿って説明したものである。
ビットコインの11月12日の値動き
| ビットコイン価格 | |
| 始値 | 12,717,512円 |
| 高値 | 13,859,666円 |
| 安値 | 12,700,495円 |
| 終値 |
13,474,921円 |
始値12,717,512円で寄りついた後、最安値12,700,495円まで下落したが、12,969,990円まで買い戻されて上昇し、８時台には13,818,910円まで上昇したが、13,653,291円まで押し戻されて下落した。
９時台には13,351,046円まで下落したが、13,711,000円まで得買い戻されて上昇し、10時台には13,800,000円まで上昇したが、13,680,000円まで押し戻されて下落し、11時台には13,425,000円まで下落したが、13,549,977円まで買い戻されて上昇した。
16時台には最高値13,859,666円まで上昇したが、13,740,000円まで押し戻された。17時台には13,800,000円まで上昇したが、13,797,710円まで押し戻された。18時台には13,805,900円まで上昇したが、13,568,695円まで押し戻されて下落した。
19時台には13,150,01円まで下落したが、13,413,204円まで買い戻されて上昇し、20時台には11,591,922円まで上昇したが、13,475,836円まで押し戻された。21時台には13,589,998円まで上昇したが、13,341,315円まで押し戻されて下落した。
22時台には13,150,000円まで下落したが、13,365,316円まで買い戻されて上昇し、23時台には13,490,000円まで上昇したが、押し戻されて、23時59分59秒には終値13,474,921円をつけ、11月12日の取引をひけた。
この日一日のビットコイン尾根動きは最安値最高値ベースで、1,159,171円であった。
11月13日の価格予想及び、注目のイベント
ビットコイン価格予想：14,050,000円～13,800,000円
| 経済指標 | 時間 |
| 米・コア消費者物価上昇率（10月）（前年同月比3.3％増）（前月比0.3％増） | 22:30 |
| 米・消費者物価上昇率（10月）（前年同月比2.6％増）（前月比0.2％増） | 22:30 |
| 政治・経済イベント（日本） | 時間 |
| MONTAGE ONLINE 32nd – Lifestyle Design Products Show（～20日）（オンライン） | |
| 未来モノづくり国際EXPO2024（～15日）（大阪府大阪市） | 10:00～17:00（15日は16:00） |
| Inter BEE 2024（～15日）（千葉県千葉市） | |
| FOOD STYLE Kyushu 2024（～14日）（福岡県福岡市） |
| 政治・経済イベント（海外） | 時間 |
| インドネシア・OCTF 2024（Jakarta）Intelligent Technology Exhibition（～31日）（ジャカルタ） | |
| アゼルバイジャン・国連気候変動枠組み条約第29回締約国会議（COP29）（～22日）（バクー） | |
| イスラエル・インテック（テルアビブ） | |
| マレーシア・国会第2回審議（第3会期）（～12月12日） | |
| マレーシア・E-Mobility Asia 2024（～14日）（クアラルンプール） | |
| タイ・Metis Fest Bangkok 2024（バンコク） | 20:00～01:00 |
| インドネシア・Sial Interfood (飲食品エキスポ）（～16日） | |
| インドネシア・World Financial Innovation Series Indonesia（ジャカルタ） | 09:00～18:00 |
| 米・AI in Healthcare & Pharma Summit（マサチューセッツ州ボストン） | 08:00～17:00 |
| アラブ出張国連邦・Hubbis Digital Assets Forum Dubai（ドバイ） | 09:00～17:00 |
| ポルトガル・Portugal Tech Week 2024（～18日）（コインブラ） | 09:00～18:00 |
| アラブ首長国連邦・The Assembly MENA UAE（ドバイ） | 09:00～18:00 |
| 英・Future of Asset Management Europe（ロンドン） | 09:00～18:00 |
| 米・VentureTech 2024（～14日）（テキサス州フリスコ） | 09:00～18:00 |
| 米・Intelligent Automation Week Finance Transformation Conference（～14日）（ジョージア驟雨アトランタ） | 09:00～18:00 |
| ベトナム・フードエキスポ 2024（～16日） | |
| 英・The Business Show London（～14日）（ロンドン） | 09:00～18:00 |
| タイ・LabWeek Web3 2024（バンコク） | 09:00～18:00 |
| タイ・Thailand Web3 Conference（～14日）（バンコク） | 09:00～18:00 |
| マルタ・Sigma europe Summit（～14日）（マルサ） | 09:00～18:00 |
| ポルトガル・Web Summit Portugal（～14日）（リスボン） | 09:00～18:00 |
| マルタ・AIBC Europe 2024（～14日）（バレッタ） | 09:00～18:00 |
| ポルトガル・Web Summit Lisbon（～14日）（リスボン） | 09:00～18:00 |
| タイ・Infra Gardens Bangkok（バンコク） | 13:00～19:00 |
| タイ・Blockdaemon and SCB10X Web3 Innovators Summit（バンコク） | 14:00～18:00 |
| タイ・Devcon Southeast Asia（～15日）（バンコク） | 09:00～18:00 |
| 要人発言 | 時間 |
| 米・フィラデルフィア地区連邦準備銀行総裁パトリック・ハーカー氏発言 | 07:00 |
| 米・リッチモンド地区連邦準備銀行総裁トーマス・バーキン氏発言 | 07:30 |
| 米・ダラス地区連邦準備銀行総裁ローリー・ローガン氏発言 | 23:35 |
| 米・セントルイス地区連邦準備銀行総裁アルベルト・ムアレム氏発言 | 11月14日02:30 |
| 米・カンザスシティ地区連邦準備銀行総裁ジェルリィ・シュミット氏発言 | 11月14日03:30 |
11月13日のビットコインは、始値11,468,070円で寄りついた後下落し、１時台には13,286,541円まで下落したが、13,504,065円まで買い戻されて上昇し、、４時台には13,898,888円まで上昇したが、12,801,000円まで下落した。
その後、13,727,693円まで買い戻されて上昇し、５時台には13,900,000円まで上昇したが、13,839,300円まで押し戻された。６時台には始値13,839,800円で寄りついた後、上昇している。
今日のポイント
11月12日のビットコインは、前日比（終値）で、９日間連続プラスの値動きとなった。16時台には最高値1385万円台まで上昇したが、その後は伸びを欠いて押し戻され、終値は1347万円台をつけ、取引をひけた。
ローソク足の動きを一目均衡表でみると、ローソク足は雲の上にあることから、「トレンドは上昇トレンドが継続しているといっていいかもしれない。基準線と転換線はともに右肩さがりから兵兵に転じてきている。
また、雲を形成している先行スパンは、「先行スパン１」が雲の上部を形成している。さらに、遅行スパンはローソク足の上に位置している。これらのことから、価格は上昇を示唆している。
ボリンジャーバンドをみておこう。バンドは拡大傾向にあり、価格の変動を示唆している。ローソク足は＋σ圏内にあり、＋３σに向かって推移している。では、単純移動平均線はどうなっているのだろうか。
９日線が30日線を上から下へ突き抜けるのを途中で引き返し、再びローソク足の下にそって右肩あがりとなっている。これらのことテクニカル分析からいえば、価格は上昇する花王製が高いといってもいいだろう。
したがって、現時点（６時台）では1380万円台で推移しているが、1400万円を突破することも考えられる。
▼ビットコインの特徴や今後の動向について詳しく知りたい方はこちら
ビットコイン(BTC/Bitcoin)とは？特徴と今後の将来性・価格予想