11月3日 ５時台には最高値529万円台まで上昇
出典：Trading Viewビットコイン日本円チャート １時間足
まずは、ビットコインを取り巻く内外の社会情勢や経済向がどうなっているか、主な話題を拾ってみよう。
暗号資産・デジタル通貨の新しい動き
Coinbaseの「存在のオーバーハング」はビットコインETFの熱狂によって覆い隠されている
ビットコインに直接投資する上場投資信託（ETF）の待望のデビューが目前に迫っているように見える中、コインベース・グローバル社に対するセンチメントが高まっている。
これにより需要が広範囲に増加するという期待が高まり、一部の投資家がアメリカ最大の仮想通貨取引所を取り巻く不確実性を無視するようになったようだ。
アメリカでスポットビットコインETFが発売されれば、より多くのビジネスをもたらす可能性があるが、投資家をプラットフォームから遠ざける可能性もあると、アナリストは主張している。
そして、上半期に起こされた証券取引委員会の訴訟も、引き続きコインベースの見通しを曇らせている。
出典：Bloomberg(2023年11月２日21:00)
FTX裁判は資金を失ったトレーダーの不満と怒りを煽る
昨年プラットフォームが崩壊したときにFTXに資金を持っていた仮想通貨トレーダーにとって、サム・バンクマン・フリード被告の裁判は怒りと不信の泥沼となった。恥をかかされた共同創設者の証言台に立ったことが特に腹立たしかった。
ダニエル・サスーン検事補の質問に答えて、31歳のバンクマン・フリード氏は、自分が経営していた事業がどのように運営されていたかについての詳細は思い出せない、と度々述べた。
元CEOが「分からない」という言葉を使ったことで、裁判官から少なくとも６回の警告を受けた。
出典：Bloomberg(2023年11月３日04:20)
Coinbaseは予想を上回ったが、第３四半期の取引量は減少すると予想
仮想通貨取引所コインベース(COIN.O)は木曜日、第３四半期の収益予想を上回ったものの、取引量は２四半期連続で減少した。
第３四半期の仮想通貨取引所の取引高は、110億米ドルとなり、前年同期は260億米ドルで、６月30日に終了した前四半期の同様の減少を反映している。
LSEGのデータによると、９月30日までの３カ月の総収益は、６億7410万米ドルで、アナリスト予想の６億5319万米ドルを上回った。
出典：REUTERS(2023年11月３日05:35)。詳細はこちらから。
サム・バンクマン・フリード被告、驚くべきFTX事故で詐欺罪で有罪判決
サム・バンクマン・フリード氏は、元仮想通貨王の証言と一部の親しい友人たちの証言を比較した１か月にわたる裁判の末、自身のFTX取引所の崩壊につながった大規模詐欺で有罪判決を受けた。
木曜日、マンハッタンの陪審員による５時間弱の審議の後、バンクマン・フリード氏は詐欺と陰謀の７件で有罪判決を受けた。彼は最も重大な容疑で、それぞれ最長20年の懲役刑に処される可能性がある。ルイス・カプラン判事は３月に判決期日を設定した。
出典：Bloomberg(2023年11月３日10:24)
シンガポール、スリーアロウズとTerraformの挫折を経て仮想通貨ハブを再編
パンデミック時代の大規模なビットコインブームの間、シンガポールは、仮想通貨業界の中心地の一つとしての地位を確立し、世界中から起業家や投資家を惹きつけた。そして2022年、このハブは、ほころび始めた。
Terraform Labs Pteが作成した600億米ドル相当のデジタルコインの一掃がきっかけとなり、スリーアローズキャピタルのヘッジファンドの解体が引き起こされた。両ファンドともこの都市国家に拠点を持っていた。
その後、感染の波が仮想通貨を襲い、２兆米ドルの市場暴落を引き起こした。
出典：Bloomberg(2023年11月３日08:57)
仮想通貨市場にはFTX崩壊の傷跡が残る
仮想通貨市場は、2022年に仮想通貨取引所FTXと他の大手企業が破綻して、価格を押し下げ、業界に汚点を与え、規制当局の取り締まりを促してから１年が経ち、立ち直り始めている。
木曜日、ニューヨークの陪審は、FTXの元最高経営責任者（CEO）サム・バンクマン・フリード氏（SBF）が、2022年11月の突然の倒産に先立って、FTXの顧客を詐欺したとして有罪判決を下した。
同氏は無罪を主張し、会社の経営を誤ったが、次のように述べた。「詐欺を犯していません」
出典：REUTERS(2023年11月３日13:00)。詳細はこちらから。
FCAが承認したPayPal暗号化活動の新たなステップ
火曜日、世界的なオンライン決済プラットフォームである PayPal (NASDAQ: PYPL) は、イギリスの規制当局である金融行為監視機構 (FCA) に、暗号化サービスプロバイダーとして正常に登録されました。
このプラットフォームは火曜日に、レジストリへの登録が許可され、FCAが述べたように、特定の暗号資産活動に従事することが水曜日の正午までに承認された。
最近、FCAは、イギリスで暗号通貨サービスを提供する企業は登録を承認され、FCAのマネーロンダリング防止規則に準拠する必要があると発表した。そうしないと罰金が発生する。
出典：LeapRate.com(2023年11月２日12:26）。詳細はこちらから。
各国の経済指標を見る
アジア地域
第３四半期の中国の経常収支は626億米ドルの黒字
速報値によると、中国の第３四半期の経常収支は、626億米ドルの黒字となり、前年同期（1396億米ドルの黒字）から大幅に減少した。
輸出の8.2％減と、輸入の5.4％減少の鈍化により、財の黒字が前年の1960億米ドルから1609億米ドルに減少したため、これは2021年第２四半期以来最小の黒字となった。
さらに、第二次所得の黒字は66億米ドルから23億米ドルに減少したが、サービス赤字は291億米ドルから660億米ドルに拡大し、第一次所得の赤字は、339億米ドルから346億米ドルに拡大した。
今年の最初の３四半期を考慮すると、経常黒字は 2022 年同期の 2987億米ドルから 2,089億米ドルに縮小した。
出典：国家外為管理局（2023年11月３日19:00）
中東地域
10月のトルコの消費者物価上昇率は前年同月比61.4％増
トルコの10月の消費者物価上昇率は、前年同月比61.4%増となり、９月（同61.5%増）から4か月ぶりに鈍化し、市場コンセンサス（同62.1%増）を下回った。
食料インフレ率は、前月の75.2％増から３カ月ぶりの低水準の72％増となり、住宅費も大幅に削減された（26％増対42.3％増）。 逆に、交通（72％増対50.3％増）、健康（81.3％増対70.3％増）、教育（80.8％増対48％増）ではインフレが加速した。
前月比では、3.4％増となり、９月（4.8％増）から鈍化し、５カ月ぶりの低水準となった。 一方、中央銀行は、11月の四半期報告でインフレ予測を修正し、年末のインフレ率が65％に達すると予想し、従来の58％から顕著に上昇し、2024年５月に75％のピークに達すると予想した。
出典：統計研究所(2023年11月３日16:00）
ヨーロッパ地域
９月のドイツの貿易収支は165億ユーロの黒字
ドイツの９月の貿易収支は、市場コンセンサス（163億ユーロの黒字）を上回り、８月（177億ユーロの黒字）から縮小して、165億ユーロの黒字となった。輸出の減少が輸入を上回ったため、貿易黒字は５月以来最小となった。
輸出は2.4％減の1265億ユーロと、2022年３月以来の低水準となり、予想の1.1％減よりも大幅に悪化した。EU加盟国向けの売上高は2.1％減少し、EU外の国、つまりアメリカ（－4.0％）、中国（－7.3％）、ロシア（－11.2％）への売上高は2.8％減少した。
しかし、イギリスへの輸出は2.3％増加した。一方、輸入は予想外に1.7％減の1100億ユーロとなり、少なくとも2022年１月以来の低水準となり、予想の0.5％増には届かなかった。
EU諸国からの購入は2.6%減少したが、非EU諸国からの購入は0.6%減少し、具体的には中国（－0.9%）からは減少した。対照的に、アメリカ(0.5%)、イギリス(5.2%)、ロシア(7.5%)からは増加した。
出典：連邦統計局（2023年11月３日16:00
９月のフランスの鉱工業生産性は前月比0.5％減
フランスの９月の鉱工業生産性は、８月（前月比0.1％減）を下回り、市場コンセンサス（横ばい）も下回り、前月比0.5％減となり、２か月連続で減少した。
主要セクターは大幅な落ち込みを経験し、８月の1％上昇とは対照的に、鉱業・採石業、エネルギー、水道・廃棄物管理は0.8％減と顕著なマイナスとなった。
製造業もまた、輸送機器（－4.3% vs 3.1%）とコンピュータ、電子・光学製品（－1.4% vs 0.2%）の減少により、引き続き減少した（－0.4%vs－0.3%）。
逆に、建設業では生産の伸びが著しく回復した（1.8%対－1.4%）。 前年同月比では、８月（0.3％減）から改善し、0.1％減となった。
出典: フランス国立統計経済研究所（2023年11月３日16:45）
10月のスペインの失業者数は276万人
スペインの10月の失業者として登録している人の数は、1カ月間で３万9936人（1.4％）増加し、276万人となった。４月以来最高となっているが、この特定の月としては2007年以来最低となっている。
３か月連続の失業率の上昇は、観光シーズンの終了により、主にサービス部門（31,281 人）の影響を受けた。工業(2,418人)、農業(2,122人)、および前職のある個人(1,928人)でも増加が記録された。
失業率は建設業のみで減少した（－813）。10月の登録失業者数は、マドリードを除くすべての自治コミュニティで増加したが、マドリードでは失業者が190人減少した。
一方、社会保障省の別の報告書によると、スペインの10月の正規雇用の純増数は5,077人にとどまり、2013年以来最小の増加となり、雇用総数は2074万人となった。
出典：雇用社会保障省（2023年11月３日17:00）
９月のイタリアの失業率は7.4％
イタリアの９月の失業率は、7.4％となり、８月（7.3％）をわずかに上回ったが、これは市場ｋんせんさすと一致し、労働市場が依然として逼迫していることを示している。失業者数は3500人増の189万人、就業者数は4200人増の2365万6000人となった。
労働力人口もほぼ変わらず、78人増の2554万9,000人となった。 同時に、15歳から24歳までの求職者を測定する若者の失業率は、21.9％で、前月と同じだった。
出典：国立統計研究所（2023年11月３日19:00)
９月のユーロ圏の失業率は6.5％
ユーロ圏の９月の失業率（季節調整済み）は、市場コンセンサス（6.4％）を上回り、８月（6.4％）も上回り、6.5％となった。失業者数は前月比６万9000人増の1101万7000人となった。
ユーロ圏最大の経済大国の中で、失業率が最も低かったのはドイツ (3%) だが、最も高かったのはスペイン (12%)、イタリア (7.4%)、フランス (7.3%) であった。
一方、25歳以下の求職者を対象とする若年失業率は、８月（13.9％）から上昇し、14％となり、前年同月（6.7％）を上回った。
出典：ユーロスタット（2023年11月３日19:00）
北米地域
10月のカナダの失業率は5.7％
カナダの10月の失業率は、９月（5.5％）から上昇して5.7％となり、2022年１月以来の高水準となり、市場コンセンサス（5.6％）も上回った。
この結果は、失業率は依然としてパンデミック前の平均を下回っているものの、積極的な利上げサイクルがカナダ経済の減速に顕著な影響を及ぼし、労働市場環境の軟化を促しているというカナダ銀行の警告と一致した。
この期間に失業者数は4万300人増の122万9400人となった。 さらに、失業者のうち60.1％が１カ月以上失業状態にあり、求職者が空き職種を見つけるのがより困難に直面していることを示している。
一方、同期間にカナダ経済に雇用が追加されたのは１万7500人で、市場コンセンサス（２万2500人増）を下回った一方、平均時給の伸びはさらに鈍化した。
出典：統計局（2023年11月３日21:30）
10月のカナダの雇用者数は１万7000人増
カナダの10月の雇用者は、１万7500人増となり、市場コンセンサス（２万2500人増）を下回ったものの、３か月連続で労働力の拡大を記録した。 業種別では、建設業（23,000人増）、情報・文化・レクリエーション業（21,000人増）で雇用が増加した。
一方、卸売%小売業(－22,000人)と製造業(－19,000人)では減少した。 パートタイムの雇用は２万800人増加したが、フルタイムの雇用は3300人減少した。
カナダの各州全体では、アルバータ州（38,000人増）を筆頭に、４つの州で雇用が増加したが、ケベック州（22,000人減）は減少した。 一方、2023年10月の失業率は前月の5.5％から5.7％に上昇し、2022年1月以来の高水準となった。
出典：統計局（2023年11月３日21:30）
10月のアメリカの非農業部門雇用者数は15万人増
アメリカの10月の非農業部門雇用者数は、15万人増となり、９月（29万7000人増）の約半分であり、市場コンセンサス（18万人増）を下回った。
報告書は、UAWのメンバーを含む複数のストライキが製造業の雇用を圧迫しており、労働市場が徐々に冷え込んでいることを示した。
雇用の増加はヘルスケア (58,000人増)、すなわち外来医療サービス (32,000人増) と病院 (18,000人増) で発生した。 政府（51,000人増）はパンデミック前の2020年2月のレベルに戻った。
建設（２万3000人増）、社会扶助 (１万9000人増); レジャーとおもてなし (１万人増); およびプロフェッショナルおよびビジネス サービス (１万5000人増)で増加した。 一方、製造業の雇用は３万5000人減少し、予想の１万人減を大幅に上回った。これは主にストライキ活動による自動車と部品の３万3000人の減少を反映している。
出典：労働統計局（2023年11月３日21:30）
10月のアメリカの失業率は3.9％
アメリカの10月の失業率は、3.9％となり、市場コンセンサス（3.8％）や９月（3.8％）を若干上回った。これは2022年１月以来最高の失業率となり、失業者数は14万6,000人増加して651万人となった。
一方、就業者数は34万8,000人減少して1億6120万人となった。 就職率は9月の60.4%から60.2%に低下し労働参加率は62.8%から62.7%に若干低下した。４月の最近の最低値以来、失業率と失業水準はそれぞれ0.5％、84万9,000人増加した。
出典：労働統計局（2023年11月３日21:30）
10月のアメリカの非農業部門平均時間給は34.00米ドル
民間の非農業部門の給与計算に基づく全従業員の10月の平均時給は、市場コンセンサス（前月比0.3％増）をわずかに下回り、７セント（0.2％）増の34.00米ドルとなった。
10月の民間部門の生産従業員と監督外従業員の平均時給は、10セント（0.3％）上昇し、29.19米ドルとなった。 過去12カ月の平均時給は4.1％上昇し、9月（同4.3％増）を下回ったが、市場コンセンサス（同4％増）を若干上回った。
出典：労働統計局（2023年11月３日21:30）
10月のアメリカのISMサービス業購買担当者景況指数は51.8
アメリカの10月のISMサービス業購買担当者景況指数は、51.8となり、５カ月ぶりの低水準となり、市場コンセンサス（53）下回った。企業活動/生産（54.1対58.8）と雇用（50.2対53.4）では上昇の鈍化が見られた一方、在庫（49.5対53.4）は上昇が鈍かった。
新規輸出受注（48..8対63.7）は縮小した。 一方、新規注文の伸びはより速く増加した（55.5対51.8）、価格の上昇はわずかに鈍化した（58.6対58.9）。
一方、サプライヤーの納期は 50.4から47.5に低下し、前月の「鈍化」状態とは対照的にサプライヤーの納期が「速く」なったことが示された。
「企業間のセンチメントはまちまちで、現在の安定した事業状況について楽観的な企業もあれば、インフレ、金利、地政学的な出来事などの経済要因を懸念する企業もある。また、雇用関連の問題も蔓延しており、人件費の上昇についてのコメントもある」
ISMサービス・ビジネス調査委員会のアンソニー・ニーブス委員長はこう語った。
出典：供給管理研究所（2023年11月３日23:00）
要人発言
（ドイツ連邦銀行総裁）ドイツ経済に「病人」はいない
ドイツ連邦銀行総裁のヨアヒム・ネーゲル氏は、ドイツ経済はおそらく来年再び拡大するだろうと述べた。
「ドイツはヨーロッパの病人ではない」と同氏は木曜日に公開されたインタビューで放送局ARDに語った。「経済成長に関して2023年が良い年ではなかったのは確かです。 しかし、今年は深刻な不況の年にはならないということも事実です」
出典：Bloomberg(2023年11月２日19:19)
（オランダ銀行総裁）現在の政策は「良好な巡航高度」であると発言
欧州中央銀行理事会メンバーで、オランダ銀行総裁のクラース・ノット氏は、現在の金融政策設定は、当面はおそらく変更されない可能性があると述べた。
オランダ銀行総裁は、木曜日の講演で、「インフレ率を目標に戻すためには、今後もしばらくは制限政策が必要となるだろう」と述べた。
出典：Bloomberg(2023年11月２日17:30)
（連邦準備制度理事会議長）FRBがピボット利上げを終了することを示唆
連邦準備制度理事会（FRB）議長のジェローム・パウエル氏は、中央銀行が２回連続の政策会合で利上げを見送ったことを受けて、過去40年間で最も積極的な引き締めサイクルを終了する可能性があると示唆した。
「私たちが尋ねているのは、もっと利上げをすべきかということです」とパウエル氏は決定後の記者会見で記者団に語った。「速度を落とすことで、もっとやるべきことがあれば、どれだけやるべきかがよりよくわかるようになったと思います」
出典：bloomberg(2023年11月２日07:15)
（マレーシアの元首相）マレーシアはリンギットを米ドルにペッグすることを検討すべき
マレーシアの元首相マハティール・モハマド氏は、1990年代後半のアジア金融危機時に導入した政策を繰り返し、沈下通貨を米ドルに固定することを検討すべきだと述べた。
マハティール氏は水曜日、行政首都プトラジャヤ氏の事務所でインタビューに応じ、「これは検討すべきことだ」と述べた。
出典：Bloomberg(2023年11月２日08:30)
（オーストラリア首相）アメリカ歴訪後、トリッキーな中国歴訪に出発
オーストラリアのアンソニー・アルバニーズ首相は、土曜日から始まる初の中国訪問の準備を進めており、６年前に関係が悪化し始めて以来、オーストラリアの指導者としては初の訪問となる。
この訪問は、アルバニアの中道左派労働党政権が、2022年５月に政権を獲得して以来、キャンベラと北京の関係が急速に冷え込んでいることに続くものである。
これには、中国への幅広い輸出における貿易障壁の撤廃と、容疑で拘束されていたオーストラリア人ジャーナリスト、チェン・レイ氏の釈放が含まれる。
出典：bloomberg(2023年11月３日03:00)
（アメリカ通商代表部代表）「シームレスな」アフリカ貿易協定の更新に取り組む
アメリカは、アフリカとの特恵貿易協定を最新の状態に保ちながら、２年後に期限が切れる際に、中断なく置き換えることを確実にすることを目指している。
「我々は、2025年９月30日の時点で、今回のAGOAから引き継ぐ別のAGOAが存在することを確認したいと考えています」と、アメリカ通商代表部のキャサリン・タイ代表は、アフリカ成長機会法に言及して述べた。
「私たちが求めているのはシームレスなリニューアルだ」と彼女は金曜日にヨハネスブルグで放送されたブルームバーグテレビのインタビューで語った。
出典：Bloomberg(2023年11月３日14:30)
（ARKインベストメント・マネジメントの責任者）ビットコインはデフレヘッジとしての「デジタルゴールド」だと語る
キャシー・ウッズ氏は、今後10年間のデフレの可能性から身を守るために、金や現金ではなく、ビットコインに賭けるだろうと述べている。
ARKインベストメント・マネジメントの責任者は、人工知能、電気自動車、ロボット工学、ゲノム配列決定、ブロックチェーンなどの新技術に支えられた価格下落の時代が来ると予想しているとの見解を繰り返した。
市場が注目を集めているにもかかわらず、2021年以来、彼女はこの考えを抱いている。
出典：Bloomberg(2023年11月３日14:00)
（欧州中央銀行専務理事）ECBはさらなる利上げへの扉を閉ざすことはできないと語る
欧州中央銀行理事会メンバーで、専務理事のイザベル・シュナーベル氏によると、欧州中央銀行のインフレ対策には、さらなる金利引き上げが必要になる可能性があるという。
専務理事は木曜日、セントルイスでの講演で「長期にわたる高インフレの後はインフレ期待は脆弱であり、供給サイドの新たなショックがインフレ期待を不安定にし、中期的な物価安定を脅かす可能性がある」と述べた。
「これはまた、さらなる利上げへの扉を閉ざすことができないことを意味する」
出典：Bloomberg(2023年11月３日08:42)
（JPモルガン・チェースCEO)テキサス州はビジネスに優しいという評判を損なうリスクがある
JPモルガン・チェースのCEOであるジェイミー・ダイモン氏は、テキサス州は銃器産業や化石燃料産業との取引を制限する政策で、ウォール街の銀行を罰することを目的とした法律により、ビジネスに優しいという評判を損なう危険があると述べた。
JPモルガン・チェースの最高経営責任者を長年務めている同氏は水曜日、「テキサスはビジネスにとって素晴らしく、歓迎的な場所だ」と語った。
「政府は素晴らしい仕事をした。それが成長の理由であり、失業率が非常に低い理由であり、人々がここに会社や仕事を移している理由だ」「少しでも損傷を与えるのは間違いだと思う」とダイモン氏は語った。
出典：Bloomberg Five things to Start Your Day(2023年11月２日19:37）
中央銀行・国際金融機関
ノルウェー、金利据え置き、最後の利上げは12月に示唆
ノルウェー中央銀行は、クローネ安がノルゲス銀行のインフレ抑制努力を妨げるため、借入コストを15年ぶりの高水準に据え置き、今年さらに利上げする計画を繰り返した。
オスロの政策当局者らは木曜日、ブルームバーグ調査でアナリスト全員が予想したとおり、主要預金金利を2008年以来の高水準である4.25％に据え置いた。
金利設定担当者が「基調インフレが低下傾向にあるとより確信」すれば、来月の利上げは「可能性が高い」ことは避けられる可能性があるとし、９月のガイダンスよりも不確実なトーンとなった。
出典：Bloomberg(2023年11月２日21:15)
マレーシア、FRBの動きに関係なく金利一時停止の延長を示唆
マレーシア中央銀行は木曜、再び基準金利を据え置き、リンギ安の中でリスク管理を続けるため金利停止を延長する可能性があることを示唆した。
ブルームバーグ調査のエコノミスト21人全員の予想通り、ネガラ・マレーシア銀行は翌日物政策金利を３会合連続で3.0％に据え置いた。マレーシア中央銀行は、物価安定の中で持続可能な経済成長につながる金融政策スタンスを確保すると述べた。
出典：Bloomberg(2023年11月２日16:54)
政治・経済・産業・金融・技術
今年のアメリカの年末商戦売上高の伸びは緩やかになると小売グループが発表
全米小売業協会は木曜日、金利上昇などの経済的逆風を受けて、今年の年末商戦の伸びは鈍化するとの見通しを示した。小売業界団体は木曜日、11月と12月の業界売上高は前年比３％～４％増加すると予想していると発表した。
昨年のホリデーシーズンの売上高は、2021年比で５％以上増加し、当初予想の６％～８％成長には届かなかった。ホリデーシーズンの成長率が、パンデミック前の10年間の平均と同様の水準に戻ると予測するNRFの予測は、インフレ調整されていない。
出典：Bloomberg(2023年11月３日00:57)
アメリカの議員、新たなチップ設計技術の輸出規制を要請
アメリカの超党派議員グループは、バイデン政権に対し、米中両国の主要な技術戦場となっている半導体チップの設計に使用される新進技術への中国のアクセスを制限するよう求めている。
議員18人はジーナ・ライモンド商務長官に対し、ソフトウェアが半導体と通信するために使用するコードのオープンソースモデルであるRISC-V技術に、輸出規制を課すよう求めた。
RISC-V はコンピュータや電話を実行するプロセッサーにはまだ広く使用されていないが、クアルコム社などの大企業からの関心とサポートにより、その可能性は高まっている。
出典：Bloomberg(2023年11月３日00:53)
エジプト、５億米ドルの日本債券取引で再びアジア市場を開拓
エジプトは、ここ数十年で最悪の外貨危機と闘いながら、資金不足を埋めるためにアジアに目を向けているため、日本の国内債券市場で約５億米ドルの債券を発行した。
５年物のサムライ証券には、年間 1.5%のクーポンが付与される。財務省は木曜日、日本におけるエジプト第２円債の発行は、債務を多様化し、債務期間を延長し、新たな世界的投資家を誘致するという政府の取り組みの一環であると発表した。
出典：Bloomberg(2023年11月３日00:14)
鉱業ブームに輸入急増で中国は石炭で溢れている
国内の堅調な生産と輸入の急増が、来たるべき冬の需要の波を圧倒する恐れがあるため、中国は増大する石炭過剰の消化に苦戦している。
主力燃料の価格は、継続的な圧力にさらされており、アナリストらは、今月後半に始まる予定の冬の暖房シーズンは、比較的控えめな産業需要を補うのに十分ではないと警告している。
出典：Bloomberg(2023年11月２日13:06)
アメリカの住宅市場は不可能なほど混乱している
アメリカの住宅市場は、価格が上昇し続け、在庫が減少し続けているため、終わりのない手頃な価格の危機に陥っているように感じることがある。その理由は、建設不振から学生ローンの負債、スターター住宅の買い占めまで多岐にわたる。
しかし、パンデミックがこれまで以上に急速に価値を押し上げたにもかかわらず、安価な住宅ローンが買い手を引き留めた。今、まったく新しい手頃な価格の危機が始まりつつある。そして今回は、明白な解決策がない。
昨年以来の連邦準備銀行の積極的な金融引き締めにより、30年住宅ローンの金利は約四半世紀で最高となる８％近くまで上昇し、40万米ドルのローンの月々の支払額が約1100米ドル増加した。
金利が高くなって価格が安くなれば、なんとかなるかもしれない。しかし、いわゆるロックイン効果のため、供給への影響はさらに深刻である。住宅所有者は、金利が底をつき始めたときに取得した安い住宅ローンを手放したくないのである。
この結果、住宅市場は1980年代以来最も手頃な価格で販売され、販売額は記録的な低水準に近づいている。
出典：Bloomberg(2023年11月２日18:00)
脆弱な企業をアメリカや中国から守るため戦略的手段を強化
フランスのエマニュエル・マクロン大統領は、潤沢な資金を持つ外国の買い手、特にアメリカや中国から脆弱な企業を守るため、フランスの戦略的手段を強化する計画だ。
財務省は、政府が審査発動の基準を引き下げ、重要な原材料や外資系企業のフランス部門を含む保護地域の数を拡大すると発表した。
出典：Bloomberg Balance of Power(2023年11月２日19:03)
イングランドとウェールズの企業倒産のピークは2009年の金融危機以来最大となる
イングランドとウェールズの公式統計によると、今年倒産した企業の数は、2009年の金融危機以来、最高となる勢いで推移している。
倒産件数は９月末までの３カ月間で前年比10％増加し、また、倒産の危険にさらされている企業の数も急増している。倒産専門家のベグビーズ・トレイナー氏によると、「深刻な財政難」に陥っている企業は過去３カ月で２５％増加したという。
アナリストのレッド・フラッグ・フォー・ベグビーズ・トレイナーが作成したデータによると、３万8000社近くの企業が深刻な財務状況に陥っているという。
ベグビーズ・トレイナーのジュリー・パーマー氏は、これは消費者信頼感や需要の低迷とインフレの上昇と借り入れコストの組み合わせによるものだと述べた。
「安価な資金の時代は完全に終わりを迎え、数万の英国企業が厳しい財政状況に陥っている」と彼女は述べた。
出典：Merco Press(2023年11月１日21:09)。詳細はこちらから。
BOEのイギリスの暗い見通しで2024年の大幅利下げへの期待が高まる
イングランド銀行のアンドリュー・ベイリー総裁は「利下げを考えるには時期尚早」と主張するかもしれないが、金融市場には別の考えがある。
イングランド銀行が過去30年間で最も早い引き締めを一時停止したことを受け、トレーダーらは現在、BOEが2024年末までに最大3/4ポイントの利下げを実施すると予想しており、これにより指標金利は4.5％に引き下げられることになる。
出典：Bloomberg(2023年11月３日03:24)
BRICSはどのようにして他の人も参加したくなるクラブになったのか
ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカといった新興市場国のBRICSグループは、20年前に投資銀行で夢想されたスローガンから、多国間金融機関を支配する現実世界のクラブへと変貌した。
現在、地球最大のエネルギー生産企業の一部と発展途上国の最大の消費企業の一部を提携する規模の拡大が進められており、米国が支配する世界で同グループの経済的影響力が高まる可能性がある。
「BRIC」は、ブラジル、ロシア、インド、中国の力強い経済成長率に注目を集めるために、2001年に当時ゴールドマン・サックス・グループに在籍していた経済学者ジム・オニール氏によって造語された。
この用語は、同年９月11日に、アメリカで起きたテロ攻撃を受けて、市場が悲観的な見方をする中、投資家にとって楽観的なシナリオを意図したものだった。４カ国はこのコンセプトを採用し、それを実行した。
当時の彼らの急速な成長は、彼らが共通の関心と課題を持っていたことを意味し、彼らの声を組み合わせることで、影響力を高めることができた。BRICs外相の最初の会議は、2006年に国連総会に合わせてロシアによって開催された。
このグループは、2009年に最初の首脳会議を開催した。2010年には南アフリカが参加するよう招待され、別の大陸とという文字が追加された。
８月には、サウジアラビア、イラン、アラブ首長国連邦、アルゼンチン、エチオピア、エジプトにも2024年の参加を呼びかけた。
出典：Bloomberg(2023年11月３日14:00)
シンガポール、重要な事業体を保護するための投資ルールを計画
シンガポールは、ビジネスのしやすさに関するアジアの金融ハブの評判を損なうことなく安全性を高めるための新制度の一環として、国益にとって重要な分野への投資をより厳密に審査することを計画している。
提案されている重要投資審査法案は、政府が「重要な事業体」の所有権や取引を管理できるようにすることを目的としていると通商産業省は金曜日の声明で述べた。
出典：Bloomberg(2023年11月３日14:45)
アフリカの鉱物に対する中国の支配がアメリカの反応を引き起こす
アメリカは、グリーン移行の中心となっている世界の一部、アフリカの「カッパーベルト」で中国に追いつく取り組みを全力で進めている。
電池やその他の再生可能エネルギー部品の生産に不可欠な鉱物が豊富にあるザンビアとコンゴ民主共和国は、アメリカ政府と中国政府の間の優位性をめぐる争いの最新の舞台となっている。
中国の支配に挑戦するという表明した野心の一環として、バイデン政権はアフリカの主要鉱山と大西洋の港を結ぶ100年の歴史を誇る鉄道を活性化する機会と捉えた。「ロビト回廊」と呼ばれるこのプロジェクトには、アメリカが数億米ドルを投資している。
ブルームバーグ・オリジナルズのミニ・ドキュメンタリー「アメリカはアフリカで中国に対抗できるか」では、この取り組みがどのようにしてこれらの重要な要素について、アメリカと欧州連合への迅速なルートを提供できるかを示している。
出典：Bloomberg(2023年11月３日06:09)
中国のEVメーカーは主要産油国の電気化を望んでいる
中国の電気自動車メーカーは、石油資源が豊富な中東のドライバーにバッテリー駆動の車に切り替えるよう説得するという、これまでで最大の課題の一つに直面している。
国内のEV需要が鈍化し、企業はアメリカでの大幅な輸入関税や欧州連合による中国の補助金調査に直面しているため、自動車メーカーは、この地域がこれまでほとんど手付かずの大きな成長機会とみなしている。
石油メジャーのサウジアラビアやアラブ首長国連邦を含む湾岸６カ国全体では、乗用車市場に占める電気自動車の割合はわずか0.4％にすぎない。
出典：Bloomberg(2023年11月３日06:00)
「スリム化」への転換を誓約し仮想通貨への懸念を寄せ付けず、ペイパル株が急騰
ペイパル・ホールディングス(PYPL.O)は、決済大手がアメリカの証券取引委員会からの召喚状を明らかにしたにもかかわらず、「スリム化」を目指すという公約が投資家の関心を呼び起こし、時価総額を40億米ドル近く押し上げた。
通期利益見通しが好調だったことも、消費低迷に対する市場の不安を和らげたため、同社株は木曜日、７％近く高の55.06米ドルで取引を終えた。
同社の新最高経営責任者（CEO）アレックス・クリス氏は水曜日、「簡単に言えば、当社のコストベースは依然として高すぎる」と述べ、ペイパルはリソースを「最も収益性の高い成長優先事項」に合わせていくと付け加えた。
出典：REUTERS(2023年11月３日07:36)
堅実なスタート
11 月の株式市場は良いスタートを切った。連邦準備制度理事会（FRB）の最新の決定を受けて、水曜日の株価は上昇した。S&P500種は1.05％上昇し、一時200日移動平均を超えた一方、ダウ工業株30種平均は200ポイント以上上昇した。
情報技術株がアウトパフォームしたこともあり、ハイテク株の多いナスダック総合指数はさらに好調で1.64％上昇した。
半導体企業のアドバンスト・マイクロ・デバイセズとマイクロン・テクノロジーはそれぞれ9.7％と3.8％上昇し、エヌビディア株は３％以上上昇した。
出典：CNBC MORNING SQUAWK(2023年11月２日）
投資家が資金を他に流したことでヘッジファンド業界は800億米ドルの損失
バミューダに本拠を置くヘッジファンド専門会社オーラム・ファンズによる最近のレポートによると、この業界は10月18日までに約800億米ドルを失った。これらの損失にもかかわらず、ヘッジファンドは第３四半期に約1190億米ドルの純利益を上げた。
このレポートは、総額 ２兆9000億米ドルの資産を管理する3402のファンドを追跡した。この件に関するロイターの見解によれば、これらの損失は、投資家が他の投資の可能性により高い利益を求めるため、投資家の関心が低下したことが原因である可能性がある。
オーラム氏は今年、マルチ戦略ヘッジファンドが5.9％のプラスリターンで最高のパフォーマンスを示したと指摘した。２位はクレジットヘッジファンドで、5.6％のプラスリターンを記録した。
出典：LeapRate.com(2023年11月２日11:53）。詳細はこちらから。
地政学的緊張が転換点にある中、議会が戦争と平和の問題を主導することがこれまで以上に重要になっている
良いニュースは、ブッシュ大統領にイラク侵略の権限を与え、それ以来歴代の大統領によって悪用されてきた2002年の軍事力使用許可法（AUMF）を撤廃する、実質的なチャンスが今日、私たちにはまだ残されているということだ。
あの戦争はすべて嘘に基づいており、超党派の上院は今年初めに2002年のAUMFの廃止に投票するという正しい行動をとった。
2002年のAUMFのような法律の廃止は、何十年にもわたって終わりのない戦争への扉を開かせてきた破綻した米国の外交政策を再検討する上で、極めて重要かつ必要な一歩である。
しかし、中東で暴力が再激化する中、下院の少数派タカ派は我々の進歩に対抗して障害物を設置するために残業をしている。これは、既存の紛争を悪化させ、新たな戦争を引き起こす可能性のある、壊滅的に間違った政策決定のように見える。
出典：Mother Jones(202年11月２日22:01）
社会・環境
シンガポールの富裕層はアジアで最もワークライフバランスに不満を抱いている
ジュネーブに本拠を置く民間銀行の調査によると、シンガポールの富裕層は、アジア太平洋地域の他の地域の富裕層と比較して、現在のワークライフバランスに最も満足していない。
シンガポールで100万米ドル以上の投資可能な資産を持っている人のうち、自分のワークライフバランスに満足していると感じている人はわずか30％で、スイスのロンバール・オディエ銀行が調査したところ、この地域の富裕層の中で最も低い水準となっている。
出典：bloomberg(2023年11月２日13:00)
Ｚ世代が成人するにつれて職場はより政治的になる
職場は長い間、共和党と民主党が共通の目標を達成するために互いの違いを脇に置く場所とみなされてきた。
しかし、若い世代の間ではその理想が薄れつつあり、若い世代は自分の信念を最も率直に主張し、信念を共有する同僚やリーダーと一緒に働きたいと考える可能性が最も高いのである。
かつてはタブーと考えられていたが、ウォータークーラーで政治について話すことは、現在では、特にＺ世代の間で非常に一般的となっている。
雇用主審査プラットフォームのグラスドア社が木曜日に発表した報告書によると、アメリカの労働者の５人に３人が過去１年間に同僚と政治について話し合っているという。
しゅうｔ
出典：Bloom,berg(2023年11月２日22:00)
国家間の協調・対立・紛争
圧倒的多数のロシア人がウクライナ戦争の終結を望んでいる
モスクワに拠点を置く独立研究機関、ロシアのレバダ・センターが発表した世論調査によると、現在、ほとんどのロシア人は、ウラジーミル・プーチン大統領のウクライナ戦争終結を支持している。
10月19日から10月25日まで実施されたこの調査では、プーチン大統領が今週内戦終結を決断した場合、ロシア人の70％がプーチン大統領を支持すると回答した。
しかし、戦争終結にロシアが紛争を通じて占領し併合してきた領土を返還することが含まれる場合、その決定を支持すると答えたのは回答者のわずか３分の１（34％）だった。
レバダの最新世論調査は、戦争を通じてロシアが占領した領土を取り戻すためのウクライナのゆっくりとした反撃の数カ月後に行われたもので、ロシアのセルゲイ・ショイグ国防大臣が、月曜日にキエフとモスクワの間の和平交渉の見通しを浮上させた。
最新の世論調査では、レバダセンターはロシア全土の1,608人を対象に調査を行った。 この結果は、プーチン大統領のウクライナへの本格侵攻から20カ月が経過し、紛争に対する国民の支持が大幅に低下したことを示唆している。
出典：Newsweek(2023年11月１日07:44 ）。詳細はこちらから。
ニューヨーク株式市場
11月３日、ニューヨーク株式市場は、ダウ工業株30種平均株価は33,983米ドル83セント、S&P500総合4,334.23ポイント、ナスダック総合13,362.85ポイントで、それぞれの取引が始まった。
終値は、ダウ工業株30種平均株価は34,061米ドル32セント、S6P500総合4,358.34ポイント、ナスダック総合13,478.28ポイントで、それぞれの取引を引けた。
このような状況がビットコインの値動きにどんな影響を及ぼしたのだろうか。以下は、11月3日のビットコインの値動きを時系列（１時間足）に沿って説明したものである。
ビットコインの11月3日の値動き
| ビットコイン価格 | |
| 始値 | 5,263,282円 |
| 高値 | 5,293,202円 |
| 安値 | 5,133,907円 |
| 終値 |
5,200,949円 |
始値5,263,282円で寄りついた後、5,265,586円まで上昇したが、5,229,806円まで押し脅されて下落し、１時台には5,176,000円まで下落したが、5,227,012円まで買い戻されて上昇した。
５時台には最高値5,293,202円まで上昇したが、5,262,285円まで押し戻され下落し、８時台には5,235,766円まで下落したが、5,271,389円まで買い戻されて上昇し、９時台には5,271,390円まで上昇したが、5,203,367円まで押し戻されて下落した。
10時台には5,182,903円まで下落したが、5,218,468円まで買い戻されて上昇し、13時台には5,228,238円まで上昇したが、5,170,000円まで下落した。その後、5,181,728円まで買い戻されて上昇した。
15時台には5,201,933円まで上昇したが、5,189,261円まで押し戻されて下落し、17時台には5,164,084円まで下落したが、5,210,000円まで上昇した。その後、5,185,614円まで押し戻されて下落した。
19時台には最安値5,133,907円まで下落したが、5,154,000円まで買い戻された。20時台には5,136,500円まで下落したが、5,152,138円まで買い戻されて上昇しら。
23時台には5,217,500円まで上昇したが、押し戻されて、23時59分59秒には終値5,200,949円をつけ、11月３日の取引を引けた。
この日一日のビットコインの値動きは最安値最高値ベースで、159,295円であった。
11月4日の価格予想及び、注目のイベント
ビットコイン価格予想：5,250,000円～5,150,000円
| 経済指標 | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
| 政治・経済イベント（日本） | 時間 |
| JAPAN MOBILITY SHOW 2023（～５日）（東京都） |
| 政治・経済イベント（海外） | 時間 |
| マレーシア・国会第3回審議（第2会期）（～30日） | |
| 中・Hong Kong Fintech Week 2023（～５日）（香港） | |
| インドネシア・大統領・副大統領候補の届出（国会で届出最終日を見直し審議中）（～25日） | |
| コロンビア・国際モーターショー（～13日）（ボゴタ） | |
| イラン・第23回テヘラン国際産業見本市（～７日）（テヘラン） | |
| イラク・第47回バグダッド国際見本市（～10日）（バグダッド） | |
| アラブ首長国連邦・Cardano Summit 2023（ドバイ） | |
| ナイジェリア・ラゴス国際見本市（～12日）（ラゴス） |
| 要人発言 | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
11月４日のビットコインは、始値5,200,213円で寄りついた後、5,218,000円まで上昇したが、5,204,863円まで押し戻された。１時台には5,216,452円まで上昇したが、5,188,888円まで押し戻されて下落した。
２時台には5,143,581円まで下落したが、5,155,953円まで買い戻された。３時台には5,145,000円まで下落したが、5,171,585円まで買い戻されて上昇し、５時台には5,190,000円まで上昇したが、5,180,429円まで押し戻された。
６時台には始値5,183,199円で寄りついた後、上昇している。
今日のポイント
11月３日のビットコインは前日比（終値）でマイナスの値動きとなった。５時台には最高値529万円台まで上昇したが、その後は伸びを欠いて押し戻され、終値は520万円台をつけ、取引を引けた。
ローソク足の動きを一目均衡表で見ると、ローソク足は雲の下にあり、基準線、転換線は水平で推移している。また、雲を形成している先行スパンは、先行スパン１雲の下部を形成している。
さらに、遅行スパンはローソク足の下に位置している。このことから、価格は下落する可能性が高いことを示唆しているが、はっきりと下落するとは断言できない。ボリンジャーバンドをみてみよう。
ボリンジャーバンドのバンドは収縮にむかっているように見えるが、ローソク足も－σ圏内から移動平均線に向かって、＋σ圏内に移行しつつあるように見える。ということは、価格は上昇する気配が濃厚といっていいかもしれない。
つまり、テクニカル分析によって、価格の動きが違うということから、どちらにおもきをおいて考えるかだが、それはトレーダー個々の判断におまかせしたい。
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ビットコイン(BTC/Bitcoin)とは？特徴と今後の将来性・価格予想