2月8日 23時台には最高値674万円台まで上昇
出典：Trading Viewビットコイン日本円チャート １時間足
まずは、ビットコインを取り巻く内外の社会情勢や経済向がどうなっているか、主な話題を拾ってみよう。
暗号資産・デジタル通貨の新しい動き
Bitcoin Miner Hut 8のCEOが空売り疑惑から3週間で撤退
上場しているビットコイン採掘企業の最大手の1つであるHut 8 Corp.は、最近の合併に批判的な報告書を空売り業者が発表した3週間後に、Jaime Leverton氏の後任としてAsher Genoot氏をCEOに指名した。
移行はすぐに有効になります。Genoot氏は、米国Bitcoin Corp.の最高執行責任者兼社長を務めた。
同社はマイアミに拠点を置き、テキサス州を含む米国各地に大規模なマイニング施設を持つUS Bitcoinは、2023年後半に当時カナダのマイナーだったHut 8との合併を完了した。
出典：Bloomberg（2024年２月８一06:36）
暗号通貨身代金攻撃の支払いは2023年に記録的な10億米ドルに達した
ブロックチェーン分析企業Chainalysisは、2023年の仮想通貨関連の身代金攻撃による支払い額が約倍増し、過去最高の10億ドルに達したと発表した。
病院、学校、政府機関などを標的にして身代金を要求する詐欺師は、2022年の5億6700万ドルから昨年は11億ドルに増加した。しかし、詐欺やハッキングなどの他の暗号関連犯罪による損失は2023年に減少したという。
仮想通貨最大手のビットコインは、米国のビットコインETF (上場投資信託) への期待や、各国の中央銀行が金利引き下げを始める兆候を受け、9月末から60%上昇して43,134ドルに達した。
Chainalysisは 「高収益と参入障壁の低さに魅力を感じる新規参入者が増えている」 と述べた。
Chainalysisによると、「ビッグ・ゲーム・ハンティング」はここ数年で支配的な戦略となっており、100万ドル以上の身代金を支払った場合の売上高の大半を占めているという。
出典：REUTERS（2024年２月８日06:18）。詳細はこちらから（英文）。
トレードステーション、米証券取引委員会に300万米ドルを支払い、未登録の仮想通貨製品をめぐる訴訟で米証券取引委員会と州が和解へ
仮想通貨プラットフォームのトレードステーションクリプト (TradeStation Crypto) は、利払いプログラムを通じて未登録証券を提供・販売した米国証券監督当局と複数の州からの請求を解決するため、300万ドルを支払う。
米証券取引委員会によると、トレードステーションは、米国の投資家が利回りと引き換えにトレードステーションのプラットフォーム上で資産を預け入れたり購入したりできるようにする暗号資産貸付サービスを登録していなかった。
この製品は2020年から顧客に提供され、2022年に閉鎖された。
出典：REUTERS（2024年２月８日03:30）
NBAとキューバ、暗号崩壊で42億米ドルの訴訟に直面
スポーツマーケティングと仮想通貨投資の不安定な交差を強調する画期的な法的動きでは、全米バスケットボール協会 (NBA) は、今は廃業した暗号通貨交換Voyager Digital Holdings Inc.とのマーケティング提携をめぐる訴訟に巻き込まれていることがわかる。
マイアミで提出されたこの法的挑戦は、急成長する暗号市場に関連するリスクを強調するだけでなく、パートナーシップにおける主要なスポーツリーグのデューデリジェンスと責任についての疑問を提起している。
ボイジャーの経営破綻後、総額42億ドルという巨額の損失を被ったと主張する投資家らが起こしたこの訴訟は、ダラス・マーベリックスの元オーナーであるマーク・キューバンが仲介したボイジャーとのマーケティング取引について、NBAを「重大な過失」であると非難している。
この訴訟はスポーツの領域を超えており、有名人の推薦や、リスクの高い投資プラットフォームのマーケティングが何も知らない消費者に与える影響についても触れている。
出典：Wallstreet-Now（2024年２月８日）。詳細はこちらから（英文）。
仮想通貨マイニングの混乱を受け、Hut 8の経営陣が刷新
仮想通貨マイニング業界に波紋を広げている出来事の劇的な変化の中で、Bitcoinマイニング業界の大手企業であるHut 8 Corp.は、経営陣の大幅な交代を発表した。
これまでUS Bitcoin Corpの社長を務めていたAsher Genoot氏が、Jaime Leverton氏から引き継いだ新しい最高経営責任者に任命された。
この経営陣の交代は、空売りしているJキャピタル・リサーチの厳しい報告書とその後の同社の株価急落によって特徴づけられた、ハット8の激動の時期の直後に行われた。
この経営陣の刷新の背景には、ビットコインマイナー間の競争が激化していることと、ビットコインのコード更新が迫っており、マイニング収益が半減する恐れがあることがある。
マイニング報酬の事前プログラムによる削減、いわゆる「半減」イベントは4月に予定されており、マイナーの利益率に大きな課題をもたらす。
このような圧力の中で、Hut 8に対する空売り疑惑は火に油を注いでおり、同社は様々な非効率性と未公表の株式所有問題を非難し、米国Bitcoin Corp.との最近の合併に影を落としている。
出典：Wallstreet-Now（2024年２月８日）。詳細はこちらから（英文）。
CMEの取引高、ビットコインETF承認後3年で最高に
デリバティブ大手のシカゴ・マーカンタイル取引所 (CME) は1月、ビットコインETF (上場投資信託) が米証券取引委員会 (SEC) の承認を得たことを受け、取引高が急増した。
CCDataのデータによると、CMEの1月のデリバティブ取引高は35%増の949億米ドル。これは2021年10月以来の取引高だ。1月には待望のビットコインETFが米国で承認された。
これは機関投資家にとって重要なマイルストーンであり、市場価値で世界最大の仮想通貨に触れることができる。
出典：CoinDesk(2024年２月７日23:58）。詳細はこちらから（英文）。
テキサス州の男性、仮想通貨の利益を虚偽報告した確定申告で起訴
連邦大陪審は昨日、虚偽の税務申告をし、通貨取引報告義務を回避するために現金預金を構築したテキサス州の男性を起訴した。
起訴状によると、2017年から2019年の間に、オースティンのFrank Richard Ahlgren IIIは、400万ドル相当のビットコインの売却を過少申告または申告しない虚偽の税務申告を行い、多額の利益を得た。
すべての納税者は、ビットコインなどの仮想通貨の売却収入や売却損益を確定申告で報告する必要がある。2017年、アールグレン容疑者は約370万米ドル相当のビットコインの売却代金を使って住宅を購入したとされている。
Ahlgren氏は2017年に虚偽の確定申告を行い、ビットコインの購入価格を水増しし、売却益を過少申告したとされる。
Ahlgren氏は2018年と2019年にビットコインを65万ドル以上で売却し、2018年と2019年の確定申告でビットコインの売却を報告しなかったとされている。
出典：Office of Public Affairs U.S. Department of Justice（2024年２月７日）詳細はこちらから（英文）。
イーサリアム、2024年に毎日10万近くのユニークアドレスを追加
Ethereum (ETH) は、長年にわたって採用、使用、価値が一貫して増加してきました。時価総額では第2位の仮想通貨であり、Web３とDeFiのブロックチェーンをリードしている。
興味深いことに、ネットワーク内の一意のアドレスの数は、この成長を調べて証明するための洞察力のある指標です。そのため、Finboldは2月7日にEtherscanからデータを取得し、2億5760万近い現在の一意のアドレスを示した。
特に、ユーザーは1月1日に登録された2億5407万件から、2024年には354万件近くの新しいアドレスを作成した。2024年のイーサリアムユニークアドレスの1日平均増加数は95,570で、2月6日だけで96,145増加した。
出典：Finbold（2024年２月７日）。詳細はこちらから（英文）。
「私は家を失い、私はすべてのお金を失った」退職者が仮想通貨ファンドの損失で銀行を買収
Catherina De Solieuxは快適な退職を心待ちにしていた。彼女は看護師としての仕事を終え、ビクトリア州の地方の不動産の住宅ローンを返済しており、銀行に貯金があった。
ネットワーク・マーケティング・グループを通じて知り合った友人から、ハイパーファンドと呼ばれる投資機会を紹介され、そのリターンを退職後の収入源にする計画を立てた。最初は少額だったが、8万ドルをチップとして渡した。
De Solieuxは当初、約1万ドルを数カ月以内に引き出すことができたが、残りはなくなった。
「家を失いました」と彼女は3年後に言う。「全財産を失った。住宅ローンが払えませんでした。実際に家を売って住宅ローンの残りを返済した時には、多くの借金をしていました。その時には、あまり残っていませんでした」
現在71歳のデ・ソリューさんは、年金で生活しているが、それは家賃と大して変わらないと言う。「今は銀行にもポケットにも5セントも入っていません。歯医者に行けません。車をきちんと整備してもらえません」
「どんどん進んでいきます。聴力検査もできません。友人が玄関先に食品のパッケージを届けてくれたこともあります。私には何も残っていない」
この経験でデ・ソリューは意気消沈し、自殺願望を抱いた。
出典：The guardian（2024年２月７日14:15）。詳細はこちらから（英文）。
「虚言、巧妙な虚偽の物語、産業規模の偽造」
COPAの英国高等裁判所は今週、クレイグ・ライト博士がビットコインホワイトペーパーの著者であるサトシ・ナカモトではないことを完全に証明するための裁判を開始した。
COPAの弁護人が裁判初日に法廷で述べたように、「私たちのケースは、ライト博士のサトシ・ナカモトであるという主張は厚かましい嘘であり、産業規模の偽造によって支えられた精巧な虚偽の物語であるということです」
裁判の過程で、COPAはDr.Wrightの行為が茶番の領域に迷い込んでいる要素を指摘する。
例えば、Chat GPTを使用して文書を偽造したこと、当時存在しなかった技術に言及してホワイトペーパーよりも前のものであると主張する手書きのメモを提出したこと、裁判の数カ月前までメタデータに広範囲に干渉していたことを示す電子文書などだ。
裁判の2日目、COPAは、ライト博士がサトシであることを証明するために頼りにしている大量の文書を裁判所に示した。その専門家の証拠は、それが操作されていることを示している。
これらの文書の多くについては、ライト博士自身の文書鑑識の専門家であるプラックス博士も、文書が操作されたことを裁判の前に確認していた。
これらの調査結果に直面したライト博士は、反対尋問中に、自分の専門家はITフォレンジックの資格がないと述べ、裁判所を驚かせた。
彼は、プラックス博士 (彼が指導した専門家) を情報セキュリティの専門家ではなく心理学者だと考え、彼の独立性と能力に疑問を投げかけたと述べた。
出典：Crypto Open Patent Alliance（2024年２月７日）詳細はこちらから（英文）。
アナリストが2024ブルランを予測:：この新しい暗号通貨はDogecoin (DOGE) を超える
2024年の強気相場が近づくにつれ、アナリストたちは、現在の市場リーダーをはるかに超える波を起こそうとしている新しい仮想通貨に注目している。
多くの仮想通貨の中で、この新興トークンは急速に勢いを増しており、2024年の強気の走りでDogecoin (DOGE) を上回る可能性があると予測されている。この予測は単なる憶測ではない。」
それは、トークンのスマートトークン、戦略的な市場ポジショニング、熱心な支援者のコミュニティの成長に基づいている。
ドージコイン (DOGE)
Dogecoinの大規模な取引管理能力に対する懸念は根強く、悪名高いボラティリティが安定した長期投資としての魅力をさらに複雑にしている。
Elon Muskの最近のDogecoinに関するコメントの欠如は、投資家の間に不確実性の感覚をもたらし、有名だが匿名の大富豪であるDOGEを含む投資家は、他の機会を模索するようになった。
仮想通貨界の慣習的な匿名性は、この投資家がPandoshiの間もなくのデビューに焦点を移した理由についての好奇心を引き起こした。
出典：Finbold（2024年２月７日）。詳細はこちらから（英文）。
エルサルバドル、ブケレ氏の勝利を受けてプロビットコイン政策を推進
ブケレはビットコイン採掘用の再生可能地熱エネルギーに資金を提供するためにビットコインを裏付けとした「火山債券」を発行する予定だが、承認待ちとなっている。彼のビジョンは、暗号通貨と関連プロジェクトがエルサルバドルの繁栄と自治を高めることである。
地域的には、エルサルバドルはラテンアメリカ諸国における暗号通貨の開発と規制の先導者となっている。ブケレ氏の初期の提唱により、主流の採用において先行者利益がもたらされました。
しかし、最近ではBTC取引コストの高騰といった複雑な問題が浮上している。しかし、ボラティリティと世界的な金融統合を巡るリスクは依然として残る。さらに、ブケレ氏は高い支持を得る中で、監視に値する権威主義的な資質を示している。
出典：CRYPTO BRIEFING（2024年２月09:38）
GoDaddyとEthereum Name Service が提携し、ENS での無料ドメイン使用を提供
DNSとブロックチェーン命名プロトコルを融合するこれまでの提携では、高額な取引手数料などの障壁に直面していたが、この提携では、ガスレスでコストのかからないドメインと ENS のリンクのための新しいスマート コントラクトが実装されている。
GoDaddyのコラボレーションは、既存のインターネット インフラストラクチャを完全に置き換えるのではなく、補完するという ENS の長期にわたるビジョンに基づいて構築されている。
ENS は、DNS に代わるブロックチェーンベースの代替手段として 2017 年に登場し、人間が判読できる名前をイーサリアム上の長い暗号化アドレスに割り当てることができる。
昨年には通常のインターネット ドメインと同様に機能する標準 .box ドメインのサポートを追加するなど、従来のネーミング システムとの統合を着実に構築してきた。
出典：CRYPTO BRIEFING（2024年２月09:38）
テラの元CFO、金融犯罪で終身刑の可能性
ハン・チャンジュン氏は韓国に送られたが、ド・グォン氏の運命は依然として不透明だ。クォン氏は現在もモンテネグロで拘留されており、当局は同氏を韓国に引き渡すか米国に引き渡すかを決定している。
両国は、投資家に400億ドルの損失をもたらした2022年のTerraform LabsとそのTerraUSDおよびLunaトークンの破綻に関連した刑事手続きに臨むため、クォン氏の移送を要請した。 控訴裁判所は以前、クォン氏の引き渡し承認を取り消していた。
彼の引き渡しは、モンテネグロで4か月の懲役刑を服役した後に行われる。 ハン氏は韓国で金融詐欺に関連した罪に問われており、終身刑が科せられる可能性がある。
ハン氏と同様に、クォン氏も引き渡されて有罪判決を受けた場合、長期の懲役刑に処される可能性がある。 SECはまた、米国でTerraform LabsとKwonを民事告訴した。
出典：CRYPTO BRIEFING（2024年２月09:38）
各国の経済指標を見る
アジア地域
12月の日本の経常収支は7445億円の黒字
2023年12月の日本の経常収支は、7445億円の黒字となり、前年同月（9500万円の黒字）から増加した。
経常収支は11カ月連続の黒字となったが、輸出が9.4%増、輸入が5.4%減となったことから、財収支は1155億円の黒字となり、市場予想の1兆189億円増を下回り、前年の1兆2389億には届かなかった。
また、プライマリーインカムの黒字額は1707億円から1兆2624億円に急増した。一方、サービス収支は2768億円から3833億円に、副収入は1818億円から2503億円にそれぞれ拡大した。
出典：財務省（2024年２月８日08:50）
１月の中国の消費者物価上昇率は前年同月比0.8％減
中国の１月の消費者物価上昇率は、前年同月比0.8%減となり、2009年10月以来の下落となった。市場コンセンサス（同0.5%減）を下回り、2014年以上ぶりの大幅減となった。
豚肉価格がさらに下落したことで、食品価格は記録的なペース (12月の3.7%減から5.9%減)で下落した。
一方、衣料 (1.6%対1.4%) 、住宅 (0.3%対0.3%) 、医療 (1.3%対1.4%) 、教育 (1.3%対1.8%) のコストが引き続き上昇したため、食料以外のインフレ率はわずかに低下した (0.4%対0.5%)。輸送価格の下落が加速した(2.4減%対2.2%減)。
１月のコア消費者物価 (食品とエネルギーを除く) は、前年同月比0.4%上昇と、昨年6月以来の低水準となった。過去3カ月は0.6%上昇していた。
前月比では0.3%増となり、2カ月連続で上昇し、昨年8月以来の高水準となった。2023年、消費者物価は0.2%上昇した。
出典：国家統計局（2024年２月８日10:30）
１月の中国の生産者物価指数は前年同月比2.5％減
中国の１月の生産者物価指数は、前年同月比2.5%減となり、12月（同2.7%減）から回復し、市場コンセンサス（同2.6%減）を上回った。工場のゲート価格は16カ月連続で下落し、4カ月ぶりの小幅な下落となった。
生産手段コストは引き続き減少し (3.0%減対12月は3.3%減) 、鉱業と採石業(6.0%減対-7.0%減)、原材料 (2.3%減対2.8%減)、加工価格(3.1%減対3.2%減)がさらに低下した。
一方、消費財価格の下落が続き(1.1%減対1.2%減)、食料品(1.0%減対1.4%減)、耐久財 (2.3%減対2.2%減)の下落幅が拡大した。一方、日用品は横ばい(0.1%減)、衣料品は0.1%上昇と、12月と同じペースだった。
前月比では、12月（0.3%）から0.2%下落した。2023年の生産者物価は3.0%下落し、2022年の4.1%上昇から一転した。
出典：国家統計局（2024年２月８日10:30）
ロシア・CIS地域
12月のロシアの失業率は3.0％
ロシアの12月の失業率は、3.0%となり、過去最低だった過去2カ月の2.9%から上昇した。失業者数は11月の220万人から230万人に増加した。同時に、正式に登録された失業者は40万人にとどまった。2022年12月の失業率は3.7%と高かった。
出典：連邦統計局（2024年２月８日01:00）
北米地域
１月のメキシコの消費者物価上昇率は前年同月比4.88％増
メキシコの１月の消費者物価上昇率は、3カ月連続で加速し、12月（前年同月比4.66％増）を上回り、7カ月ぶりの高水準となる同4.88％増となり、市場コンセンサスと一致した。
主な上昇圧力は食品および非アルコール飲料の価格によるものであった（7.28%対12月は6.07%）。
一方、レストランとホテル (6.96%vs7.43%); 雑貨およびサービス (6.91% vs 6.63%); 教育 (6.64% 対 6.61%) と健康 (5.71% 対 6.03%)は低下した。
コア消費者物価上昇率は、前年同月比4.76％増と12カ月連続で低下し、前月の同5.09％増から低下し、2021年7月以来の低水準となった。
前月比では、0.89％増となり、12月（同0.71％増）を上回り、ほぼ２年ぶりの高水準となり、市場コンセンサス（同0.89％増）と一致した。
出典：国立地理地理研究所（2024年２月８日21:00）
１月29日～２月３日のアメリカの新規失業保険申請件数は21万8000件
アメリカの１月29日～２月３日の失業保険申請件数は、前週値から9000件減の21万8,000件となり、予想の22万件をわずかに下回ったものの、依然として過去2カ月の平均をしっかりと上回っている。
一方、1月最終週の継続請求件数は2万3000件減少し、187万1000件となった。 過去 2 か月の平均を引き続きしっかりと上回っているにもかかわらず、この数字は依然として労働市場が好調ではあるものの減速していることを示している。
一方、４週間移動平均は3750件増の21万2250件となった。 非季節調整後の保険請求件数は3万1192件減の23万2727件となった。
オレゴン州(4,988件減)、オハイオ州(4339件減)、カリフォルニア州(3806件減)で減少が見られた一方、ミズーリ州(1,755件増)とテキサス州(1,237件増)では増加した。
出典：労働省（2024年２月８日22:30）
南米地域
１月のブラジルの貿易収支は65億3000万米ドルの黒字
ブラジルの１月の貿易収支は、前年同月比185.6%増の65億3000万米ドルの黒字となった。それでも2023年2月以来の低水準で、市場コンセンサス（73億5000万ドルの黒字）には届かなかった。
輸出は前年同期比18.5増の270億2000万米ドルとなり、特に農産物輸出が21%増の42億9000万米ドルとなったほか、採取産業の売上高が53.3%増の81億6000万米ドル、製造業が4.6%増の144億5000万米ドルとなった。
一方、輸入はわずか0.1%減の204億9000万米ドルで、主に採取産業からの購入が27.6%減の11億9000万米ドルと大幅に減少したことによる。一方、農産物からの購入は1.5%増の5億1000万米ドル、製造業は2.4%増の186億6000万米ドルとなった。
出典：開発・工業・対外貿易省（2024年２月８日03:00）
１月のブラジルの消費者物価上昇率は前年同月比4.51％増
ブラジルの１月の消費者物価上昇率は、前年同月比4.51％増となり、12月（同4.62％増）から鈍化し、市場コンセンサス（同4.42％増）は上回った。
半年ぶりの低水準を示したにもかかわらず、この数値は中銀の今年の上限目標レンジである4.5％を大きく上回っており、金融当局がいつまで利下げの勢いを維持するのか疑問が高まっている。
食品と飲料（1.82％対12月は1.03％）、ヘルスケアと個人の福祉（7.29％対6.58％）、衣料品とアパレル（3.34％対2.92％）、交通機関（7.14%対5.86%）で加速した。 一方、住宅と公共事業（4.98%対5.06%）ではインフレ率が鈍化した。
前月比では0.42％増となり、８カ月ぶりの高水準だった12月（同0.56％増）から若干鈍化した。
出典：ブラジル地理統計研究所（2024年２月８日21:00）
要人発言
（連邦準備制度理事会理事）インフレの楽観的な進展は続く、利下げは「いつか」との見通し
米連邦準備制度理事会 (FRB) 理事のアドリアナ・クグラー氏は、米インフレが引き続き減速するとの楽観的な見方を示す一方、FRBの政策金利を近く引き下げる緊急性は低いとの認識を示した。
「インフレと労働市場の冷え込みが続くと、ある時点でフェデラルファンド (FF) 金利の目標レンジを引き下げることが適切になるかもしれない」と、ワシントンのブルッキングス研究所でFRB当局者として初めて公の場で発言した。
「一方、ディスインフレの進展が停滞する場合には、我々の二重のマンデートの継続的な進展を確保するために、目標レンジを現在の水準でより長く安定させることが適切である可能性がある」と述べた。
出典：Bloomberg（2024年２月８日01:05）
（ボストン地区連邦準備銀行総裁）利下げは「今年後半」との見通し
アメリカのボストン地区連邦準備銀行蔬菜のスーザン・コリンズ氏は、インフレ率が政策当局者の2%という目標に沿って持続的に設定されていることを示すさらなる証拠を探していると述べた。ただ、利下げは「年内」に実施される可能性が高い。
「持続的で拡大する進展の兆候を見ることは、我々の政策スタンスの整然とした調整を開始するために必要な確信を与えるはずである。」とコリンズ氏は水曜日のBoston Economic Clubで述べた。
出典：Bloomberg（2024年２月８日03:02）
中央銀行・国際金融機関
金融不安を背景にFRBの利下げ観測が急増
トレーダーらは、力強い経済見通しを反映するというよりも、銀行不安によるセンチメントへの打撃を反映して、5回近くの利下げを再び織り込んでいる。
市場では現在、今年4回の利下げが予想されており、5回目の利下げ確率は約90%と、月曜日の50%強から上昇している。
FRBの控えめな見通しと比較して強気の利下げ価格設定は、今年のどこかの時点で金利市場が痛みを伴う調整を迫られることを示唆している。商業不動産問題の影響がさらに拡大する可能性があり、利下げ予想の再加速をさらに正当化している。
出典：Wallstreet-Now(2024年２月８日）
FRB当局者、インフレ進展にもかかわらず利下げが早すぎるとの警戒感を示唆
米連邦準備制度理事会 (FRB) の4人の当局者は水曜日、緊急の利下げはないと考えていることを示唆した。
アドリアナ・クグラー理事、スーザン・コリンズボストン地区連邦準備銀行総裁、ニール・カシュカリ・ミネアポリス連邦準備銀行総裁、トーマス・バーキン・リッチモンド地区連邦準備銀行総裁の４名である。
彼らは、昨年のインフレ率の大幅な改善にもかかわらず、FRBの政策金利を20年ぶりの高水準からいつ引き下げ始めることができるかについて、いずれも明言を避けた。
ジェローム・パウエルFRB議長は先週、インフレ率がFRBの目標である2%に向かうと政策当局者が確信するまで利下げに踏み切る用意はないと強調しており、3月19─20日の会合での利下げの可能性は低いとの認識を示した。
投資家は3月の利下げを見送り、5月1日のFRBの決定に照準を合わせているが、早期の利下げの可能性は依然として低いとみている。
クグラー理事は、9月のFRB理事就任後初の公式発言で、インフレの進展が続くと楽観的にみていると述べたが、借り入れコストの削減時期については言及しなかった。
クグラー氏は、はワシントンのブルッキングス研究所で「インフレと労働市場の冷え込みが続くと、ある時点でフェデラルファンド (FF) 金利の目標レンジを引き下げることが適切になるかもしれない。」と述べた。
そのうえｄ、インフレ率が引き続き低下していることを確認するため、経済指標を注視すると付け加えた。
出典：BNN Bloomberg（2024年２月８日）。詳細はこちらから（英文）。
インド準備銀行は政策金利を据え置く
インド準備銀行 (中央銀行) は2024年2月、6回目の会合で政策レポを6.5%に据え置いた。昨年12月のインフレ率は食品価格の上昇で4カ月ぶりの高水準となる5.69%に加速したが、中期的には中銀の目標レンジである2％～6%にとどまった。
総裁は、インフレ率を適時かつ持続可能な方法で4%に引き下げるとのコミットメントを再確認した。また、2025年度の経済成長率は7%、第一四半期は7.2%と予想した。
第2四半期6.8%;第3四半期7%;第4四半期は6.9%、予想インフレ率は4.5%、第1四半期は5%と予想されている。第2四半期2.4%;第3四半期は4.6%、第4四半期は4.7%。一方、2024年度のインフレ予想は5.4%、GDP成長率は7.3%で横ばいとなった。
RBIはまた、限界金利 (MSF) と銀行金利を6.75%に据え置き、預金金利 (SDF) を6.25%に据え置いた。
出典：インド準備銀行（2024年２月８日13:30）
政治・経済・産業・金融・技術
消費者と中国の景気刺激策、豪収益に注目
個人消費、中国の景気刺激策、増配の可能性が焦点となっており、今月はオーストラリアの決算シーズンが加速している。
トレーダーらは、準備銀行 (中央銀行) が年内に政策を緩和すると予想される中、豪大手企業の動向に注目している。商品価格の低迷に対する鉱夫の見方や、中国経済のテコ入れの効果も監視する。
出典：Bloomberg（2024年２月８日05:00）
欧州はトランプ前大統領との大西洋貿易摩擦に備えている
欧州連合 (EU) は、ドナルド・トランプ氏の大統領就任がどのようなものになるかの正式な評価に取り組んでおり、トランプ氏が米大統領選に勝利した場合にEUに打撃を与える貿易制裁にどのように対応するかを計画している。
欧州連合 (EU) の執行機関である欧州委員会は、トランプ氏が勝利するシナリオに特に注目し、11月の投票結果の影響評価の準備を始めたと、関係者は述べた。
出典：Bloomberg（2024年２月８日04:38）
世界的な不確実性の中、スイス市場は安定を提供
地政学的緊張、不安定な企業収益、米連邦準備制度理事会の金利調整時期をめぐる問題など、投資家が迷宮入りする中、安全資産や市場の魅力が強まっている。こうした中、スイスの市場は安定の象徴との見方もある。
しかし、詳細に検討してみると、投資家の意欲をそぐ可能性のある課題や不確実性に満ちた状況が明らかになっている。
スイスパフォーマンス指数は過去1年間で0.95%上昇した後、これまでに0.85%上昇したが、より広い文脈では楽観視できない。
VontobelのCarlaBänziger氏は、スイス株の「適正なバリュエーション」を認める一方で、「困難な状況下では、米国以外のスイス株も購入すべき市場の1つだ」と述べ、慎重なアプローチを強調した。
このセンチメントは、世界的な経済圧力の嵐を乗り切る市場の能力に依存した、慎重な楽観主義を反映している。
出典：Wallstreet-Now(2024年２月８日）。詳細はこちらから（英文）。
ナイラ安定化のためのナイジェリアの記録的な利上げ
ナイジェリアは最近、経済を強化するための戦略的な作戦として、短期紙幣の金利を引き上げた。これは、国内へのドル流入を増やすための計算された試みである。
この重要な決定は、主に国の外貨準備を強化し、自国通貨ナイラの安定を確保することを目的としている。経済の不確実性を背景に、ナイジェリアの積極的なアプローチは、為替の苦境を切り抜け、経済への力強いドルの流れを確保する決意を強調している。
短期紙幣の金利引き上げの決定は、単なる金融調整ではなく、ナイラの安定化とナイジェリアの外貨準備高の増加に向けた重要な動きである。
ナイジェリアは短期紙幣を外国人投資家にとってより魅力的なものにすることで、ナイラの強さと経済全体の健全性にとって極めて重要なドル流入のためのウェルカムマットを敷いている。
この戦略は、ナイジェリアが直面している経済的課題の中で通貨を強化するというナイジェリアのコミットメントの証である。
出典：Wallstreet-Now(2024年２月８日）。詳細はこちらから（英文）。
米債務、対GDP比116%に=債券市場リスク
10年債入札の成功は、記録的な米国債務の不快な現実を浮き彫りにした。2023年の97.3%から2034年度末までにGDPの116%に増加すると予測されている。この長期的なリスクは、金利引き下げによる潜在的な利益を覆い隠してしまう。
FRBが年内に利下げを実施すると予想されていることから、ある程度の安心感は得られるかもしれないが、債券市場は利下げを過度に期待する兆候を示している。
投資家は、金曜日に予定されている消費者物価指数の改定に敏感に反応する明日の30年債の売りに備えるべきであり、債券投資家にとってはリスクが高まる。
出典：Wallstreet-Now(2024年２月８日）
信用引き上げ急増、米ドル建て債券投資家にはリスクが浮上
S&Pが最近、エンブラエルを投資適格級に格上げしたことは、米ドル建て債務を抱える企業の格付けを2024年に格上げする傾向の一環で、ファンダメンタルズの改善を示唆している。
しかし、投資家はアップグレードがすでに織り込まれている可能性があり、転換点を示す可能性があるため、慎重になるべきだ。
信用格付けの引き上げは昨年第1・四半期以降、格下げを上回っており、3月の金融危機後に信用スプレッドが大幅に縮小したことと一致している。
それにもかかわらず、利益率の低下、レバレッジの低下、長引くリセッション (景気後退) リスクが課題となっており、BBB債の6000億米ドル超が格下げのリスクにさらされている。
2008年以降、格付け引き上げに慎重な姿勢をとってきたことから、信用リスク評価が遅れており、資金調達コストの上昇、収益の鈍化、マクロボラティリティなどの危険が迫っているとの見方が強まっている。
せいぜいレーティングは遅れている指標;最悪の場合、これ以上の好材料が出なければ、アップグレードは売りを示唆するかもしれない。
出典：Wallstreet-Now(2024年２月８日）
円は米国株に反応、トレーダーは日銀の動きを注視
米ドル・円のトレーダーは、1月31日以降に開かれた米国株式市場で円先物の出来高が急増するなど、米国株の値動きにますます影響を受けている。これにより、ドル円とS&P 500との間には11月上旬以来の正の相関関係が生まれた。
米国株に対する円の感応度が高まっているにもかかわらず、オプショントレーダーは明確なトレンドを予想していない。ただ、日銀の利上げ観測が加速すれば、ドル円のボラティリティ面の相対的な落ち着きや取引量の安定が崩れる可能性がある。
日銀の内田信一副総裁の講演と記者会見は、マイナス金利の終焉と予想される政策方針についてのヒントを提供する可能性があり、ドル以外の通貨や米国株式市場に対する円の反応に影響を与える可能性がある。
出典：Wallstreet-Now(2024年２月８日）
米不動産問題で銀行株が下落
米国の商業用不動産の損失は、貸し手がローンの帳簿を見直す中で出始めており、オフィスの価値は急落し、特定の市場では集合住宅の不動産は厳しい時期を迎える可能性がある。
ニューヨークコミュニティバンコープの株価は4ドルを下回り、3営業日連続で地銀セクターを押し下げている。
調査会社のグリーン・ストリートは、評価額は依然として市場価格より最大15%高いと警告しており、家主や銀行の評価損がさらに拡大していることを示している。世界の中小銀行は、米国発のCRE問題に苦しむと予想されている。
出典：Wallstreet-Now(2024年２月８日）
大手銀行がCRE市場で優位に=地方の苦戦が続く
米大手銀行は商業用不動産 (CRE) 市場でシェアを拡大する構えだが、地方銀行は同部門の苦境に苦しんでいる。最近のNYCBの混乱は、FRBが2022年3月に利上げを開始して以来、CRE価格が11%下落するなど、地方銀行が直面する課題を浮き彫りにした。
中小銀行はCREへのエクスポージャーが大きく、資産の約30%がCRE融資で占められているのに対し、大手銀行は7%となっている。
米連邦準備制度理事会のシニア・ローン・オフィサー世論調査のデータによると、CREの融資基準は緩和されており、通常、約9カ月後にはCREの融資が増加する。
大銀行は地銀を上回るパフォーマンスを維持しており、中小銀行の経営不振やCRE部門のバリュエーションの低さを利用して、この傾向は続くと予想される。
出典：Wallstreet-Now(2024年２月７日）
マーケットマインド：中国のデフレとの戦いを描く
中国株の救済ラリーは、国が年末年始の休暇を準備している間も続いているが、市場が閉鎖される前に、木曜日の最新のインフレ統計は、経済がデフレの支配からの脱出に少しでも近づいているかどうかを示すだろう。
コンセンサス予想では、1月は消費者物価の前年同月比デフレが加速すると予想されているが、前月比は1年で最も速いペースで上昇した。一方、生産者物価の前年同月比デフレは引き続き強い。
中国のデフレとの戦いは、パンデミックからの経済のまだらな回復、不動産セクターの崩壊、経済全体の高債務とレバレッジ、資産市場の低迷を象徴している。
第3・四半期の売上高がアナリスト予想を下回ったことを受け、中国のアリババの米国上場株が水曜日に6%下落したことは、木曜日の市場でのセンチメントを悪化させる可能性がある。
中国のインフレ統計が物価圧力が依然として下振れに偏っていることを示すなら、中国がデフレを世界に輸出するのではないかという懸念が高まるのは必至だ。
出典：cna（2024年２月８日05:47）。詳細はこちらから（英文）。
悲観的になるのを抑える
中国当局は、国内機関投資家や一部のオフショア投資家に対する取引規制を強化している。当局者は一部の証券会社に対し、顧客との国境を越えたトータル・リターン・スワップに上限を設け、中国を拠点とする投資家が利用できるチャネルを香港株の空売りに限定した。
同時に、中国のブローカーの中には、中国本土の株式をオフショア部門で購入するためにこのチャネルを利用している者もおり、ポジションを減らさないよう指示された。一方、投資家は中国株に連動する米国上場ETFから資金を引き出し続けている。
出典：Bloomberg Five Things to Start Your Day（2024年２月６日08:31）
米経済が選挙の年に突入したことを示す印象的な雇用統計
「うわー」「素晴らしい!「ホーリー・モリー」。これらは１月に雇用主が5万3300人の雇用を創出し、ウォール街の予想をはるかに上回ったという米労働省の金曜日の発表に対するオンラインコメンテリアートの最初の反応の一部であった。
12月の雇用統計は当初21万6000人と発表されていたが、33300人に修正された。それもまた前向きな進展だが、1月の数字は、2023年末に示された経済の勢いが今回の選挙年に持ち越されたことを示しているため、本当の悲鳴だった。
ジョー・バイデン大統領は先週の木曜日、ミシガン州の自動車労働者のグループに、アメリカは 「世界で最も強い経済力」 を持っていると語った。しかし、彼が陽気になるのには十分な理由がある。
過去1週間ほどの間だけでも、G.D.P.の成長率からインフレ率、消費者信頼感のレベルまで、あらゆるものをカバーする6つの明るい経済報告があった。雇用統計がトップだった。
小売業、医療、専門・ビジネスサービス、社会福祉、政府部門の雇用が好調だった。労働力に戻る人が増えたことも良い兆候で、失業率は3.7%にとどまった。2年近く4%を下回っているが、これは1960年代後半以来のことである。
出典：THE NEW YORKER（2024年２月２日）。詳細はこちらから（英文）。
中国の習近平国家主席の頭痛は消えていない
毛沢東以来、この国の最も強力な指導者は、近年、次の危機から次の危機によろめき、成長鈍化の懸念を払拭できない経済を監督している。
ボロボロの株式市場は、世界第2位の経済大国における信頼の崩壊を最も深刻に象徴している。 ここ数週間、中国株の時価総額はバリュエーションの低迷を受けて４年ぶりの安値近くまで下落した。
習氏は個人的に救出活動に関与しているようで、ブルームバーグ・ニュースは規制当局が大統領に説明する予定だと報じている。 その会談から新たな支持が得られるかどうかはまだ明らかではない。
中国政府は、投資家に信頼を取り戻すよう説得する中で、状況をコントロールしているという感覚を示したいと考えているのは確かだ。
特に、貿易制限や空売りの抑制など、これまでセンチメントを高めるための断片的な措置がどれも状況を動かしなかったことを考えると、これを成し遂げるのは至難の業だ。
これは、政策金利の引き下げ、その他の金融緩和、財政刺激策など、経済全体を押し上げるために政策立案者が講じたすべての措置にも当てはまる。
これは中国の経済的苦境、特に苦境に立たされている不動産セクターにおける苦境がいかに深刻であるかを示している。これは習氏にとって朗報ではない。習氏の権力強化により、ワンマン統治に伴うあらゆる脆弱性が残されたからだ。
彼は、多くの中国人、特に若い世代が人生初の長期にわたる経済低迷を経験している時期に責任者だ。
出典：Bloomberg Balance of Power（2024年２月６日20:00）
経済問題について米国財務省と中国政府当局者との間で今日も北京で協議が続いている
財務省当局者らによると、議題には世界経済が直面する課題、金融政策、気候変動や途上国の債務などの問題で両国の超大国が協力できる可能性のある方法が含まれているという。
このような衝突はかつてはかなり日常的だったが、トランプ政権下で米国と中国の関係が悪化し始めてからは、より重要な意味を持つようになった。 2023年後半には関係が改善し、11月にはジョー・バイデン大統領と習主席が関係安定化のために会談した。
しかし、台湾の将来の問題、南シナ海での中国と米国の行動、貿易や輸出規制などの問題は依然として主要な争点となっている。
北京での会談は、国家安全保障を守る政策を追求しながら、特に共通の課題に関して主要な地政学上のライバルとのコミュニケーションチャンネルを維持するというバイデン政権による広範な取り組みの一環である。
ジャネット・イエレン財務長官は、中国の何立峰副首相との継続的な関与の一環として、今年北京を訪問する予定であると述べた。
出典：Bloomberg Balance of Power（2024年２月６日20:00）
社会・環境
中国のハッカーが米国のネットワークに少なくとも5年間埋め込まれていた
米国とその同盟国が水曜日に発表した共同サイバーセキュリティ勧告によると、Volt Typhoonとして知られる中国の国家支援ハッキンググループは、「少なくとも5年間」、いくつかの重要産業のネットワークに存在している。
同アドバイザリによると、影響を受けた環境は米国本土およびグアムを含むその他の地域にあるという。この文書は、米国の機関と、オーストラリア、カナダ、英国、ニュージーランドの安全保障関連機関によって発行された。
出典：Bloomberg（2024年２月８日03:03）
2024年、ペット保険は価値があるのか?
誰もがペットの健康を守りたいと思っている。しかし、ペットの健康保険は本当に効果があるのでしょうか?すべてのペットに当てはまるわけではない。
最適なペット保険に加入しても、ペットが重大な怪我や病気にかからない限り、大きなリターンを得ることはできない。しかし、ペット保険は大きな心と懐の深い飼い主には意味があるかもしれない。ペット保険に加入する飼い主は年々増えている。
北米ペット健康保険協会 (NAPHIA) によると、約500万匹のペットがペット保険に加入しており、前年より28%増加している。ペット保険があなたとあなたの最愛のパートナーにとって意味があるかどうかを確認する必要がある。
ペット保険に加入するかどうかは、あなたがどのようなペットを飼っているか、どの程度のリスクを許容できるかによって決まる。ほとんどの人にとって、ペット保険は元が取れそうにない。
保険料、免責額、自己負担額が多く、ペットが重篤な病気にならなければ、あまり節約できない。しかし、ペットが病気や怪我をしても、保険でほとんどの費用がカバーされるので安心である。
一部の州では、緊急治療には診断だけで数千ドルかかることがあり、ペット保険は請求額の最大90%を払い戻してくれることがある。また、多くの純血種がそうであるように、ペットが遺伝性疾患にかかりやすい場合も、保険金が支払われる可能性が高くなる。
このような場合、ペットは生涯にわたって急性期治療を必要とする可能性が高く、費用の大部分は保険で支払われる。
出典：Money（2024年２月２日）。詳細はこちらから（英文）。
国家間の協調・対立・紛争
第23条 と香港の悲劇
2024年と2003年の違いは?香港は今、別世界にいる。この都市が何であったのか、中国本土や世界とどのようにつながっていたのかについての古い仮定の多くは、完全に覆された。
私たちは新しい現実を認識し、それを賢明に語るための新しい語彙を開発する必要があります。そして、それは第23条を含む。
この完全に変化した世界の中で、先週の火曜日、香港のジョン・リー・カチュウ最高経営責任者は、基本法第23条の立法に関する一ヶ月間の公開協議を導入した。
しかし、それが2003年に最初に検討されていたときとは異なり、その法律が今では既定の結論であることに疑いの余地はないのか?
香港内外を問わず、この法案はあまりにも厳しいものであり、国家反逆罪、国家分裂、扇動、国家転覆、国家機密に関する規定があまりにも 「曖昧」 で 「広範」 であり、協議期間が短すぎるとの批判が予想通り寄せられている。
専門家であろうとなかろうと、彼らがそう言うことを期待するだろう。一方、政府関係者や議会関係者は、もちろん法案は正しいと言っている。
一方、世論の反応は明らかに芳しくない。2003年には、SARSの発生に対する政府の対応に対する国民の不満に加えて、数十万人が憲法上の要件であるこの条項の法律に反対して街頭に立った。
北京は陥落し、最高経営責任者と安全保障長官は辞任せざるを得なくなった。今日、抵抗が破られた。
出典：South Chin Morning Post（2024年２月５日09:00）。詳細はこちらから（英文）。
辰年に習近平氏とプーチン氏を待ち受けるものは何か?
ロシアのウラジーミル・プーチン大統領と中国の習近平国家主席は、勇気づけられながらも弱気になって辰年を迎える。
欧米の圧力の高まりに直面した自国の強じん性と、グローバル・サウスの地政学的な「スイング・ステート」の暗黙の支持によって強化された。
そして、西側諸国がモスクワと北京に立ち向かい、封じ込め、競争する決意が、選挙や政治的・社会的分裂によって希薄化していることを静かに確信している。
しかし、その虚勢の裏で、習近平とプーチンは、西側の市場や技術、投資へのアクセスを失った、あるいは失いつつある経済の脆弱性によって弱体化した新年を迎えることになる。
世界で最もダイナミックな経済大国としての中国の輝きと、エネルギー大国としてのロシアの信用が失われつつある。プーチン大統領は3月に大統領選挙を控えており、ウクライナ戦争を再選の目玉にしている。
しかし、ほとんどのロシア人は、彼の戦争キャンペーンについて曖昧な態度を取ったり、イライラしたりしている。内向きの有権者の恐怖と、誇張された戦争レトリックを調和させることは、このような優れた政治的ナレーターであっても困難である。
それでもプーチン大統領の3月の勝利は確実だ。ウクライナでの彼の勝利は決して確実ではない。
出典：South China Morning Post（2024年２月６日05:30）。詳細はこちらから（英文）。
東京株式市場
日経平均株価は前日比743円36銭高
２月８日、東京株式市場の日経平均株価は、鯛前日比743円36銭高の３万6863円28銭で取引を引けた。
プライム市場の売買高概算は20億9634万株、売買代金概算は５兆5622億円。値上がりした銘柄数は584銘柄、値下がりした銘柄数は1013銘柄、株価が変わらなかった銘柄数は60銘柄であった。
出典：MINKABU（2024年２月８日15:44）
ニューヨーク株式市場
２月８日、ニューヨーク株式市場は、ダウ工業株30種平均株価は38,702米ドル11セント、S&P500総合4,995.16ポイント、ナスダック総合15,762.23ポイントで、それぞれの取引が始まった。
終値は、ダウ工業株30種平均株価は38,726米ドル13セント、S&P500総合4,997.96ポイント、ナスダック総合15,793.72ポイントで、それぞれの取引を引けた。
このような状況がビットコインの値動きにどんな影響を及ぼしたのだろうか。以下は、2月8日のビットコインの値動きを時系列（１時間足）に沿って説明したものである。
ビットコインの2月8日の値動き
| ビットコイン価格 | |
| 始値 | 6,360,870円 |
| 高値 | 6,749,500円 |
| 安値 | 6,358,500円 |
| 終値 | 6,727,929円 |
始値6,360,870円で寄りついた後、最安値6,358,500円まで下落したが、6,372,435円まで買い戻されて上昇し、２時台には6,462,391円まで上昇したが、6,436,291円まで押し戻された。
３時台には6,460,000円まで上昇したが、6,454,811円まで押し戻されて下落し、４時台には6,425,061円まで下落したが、6,4447,243円まで買い戻されて上昇し、６時台には6,573,424円まで上昇したが、6,541,304円まで押し戻されて下落した。
７時台には6,529,185円まで下落したが、6,513,002円まで買い戻されて上昇し、11時台には6,648,537円まで上昇したが、6,630,031円まで押し戻されて下落し、13時台には6,599,485円まで下落したが、6,603,809円まで買い戻されて上昇した。
14時台には6,630,000円まで上昇したが、6,618,041円まで押し戻されて下落し、16時台には6,604,732円まで下落したが、6,619,909円まで買い戻されて上昇し、20時台には6,698,467円まで上昇したが、6,669,438円まで押し戻されて下落した。
21時台には6,661,161円まで下落したが、6,674,048円まで買い戻されて上昇し、23時台には最高値6,749,500円まで上昇したが、押し戻されて、23時59分59秒には終値6,727,929円をつけ、２月８日の取引を引けた。
この日一日のビットコインの値動きは最安値再多感ベースで、391,000円であった。
2月9日の価格予想及び、注目のイベント
ビットコイン価格予想：6,900,000円～6,750,000円
| 経済指標 | 時間 |
| 加・失業率（１月）（5.89％） | 22:30 |
| 政治・経済イベント（日本） | 時間 |
| MONTAGE ONLINE 31st – Lifestyle Design Products Show（～４月30日）（東京都） |
| 政治・経済イベント（海外） | 時間 |
| インドネシア・大統領選 選挙運動期間（～10日） | |
| アラブ首長国連邦・Bitcoin Oasis Dubai（ドバイ） |
| 要人発言 | 時間 |
| 豪・オーストラリア準備銀行総裁ミシェル・ブロック紙発言 | 07:30 |
| 独・ドイツ連邦銀行総裁ヨアヒム・ナーゲル氏発言 | 19:30 |
| EU・欧州中央銀行専務理事ピエロ・チポッローネ氏発言 | 23:15 |
| 米・ダラス地区連邦準備銀行総裁ローリー・ローガン氏発言 | ２月10日03:30 |
２月９日のビットコインは、始値6,728,674円で寄りついた後6,798,005円まで上昇したが、6,796,375円まで押し戻されて下落し、１時台には6,702,983円まで下落したが、6,726,817円まで買い戻されて上昇した。
５時台には6,811,677円まで上昇したが、6,788,719円まで押し戻された。６時台には始値6,788,768円で寄りついた後、下落している。
今日のポイント
２月８日のビットコインは前日比（終値）でプラスの値動きとなった。０時台には最安値635万円台をつけたあとは上昇に転じ、23時台には最高値674万円台まで上昇した。
ローソク足の動きを地目均衡表で見ると、ローソク足は雲の上にあり、基準線、転換線とも右肩あがりとなっている。また、雲を形成している先行スパンは、先行スパン１が雲の上部を形成している。
さらに、遅行スパンはローソク足の上に位置している。これらのことから、価格は上昇する可能性が非常に高いことを示唆している。したがって、現時点（６時台）で670万円台までのびた価格は、680万円台から690万円台をめざす展開となるだろう。
▼ビットコインの特徴や今後の動向について詳しく知りたい方はこちら
ビットコイン(BTC/Bitcoin)とは？特徴と今後の将来性・価格予想
