目次
ストーリーハイライト
SPDR S&P Kenshoフューチャー・セキュリティETF（NYSEARCA:FITE）は、サイバーセキュリティ、ドローン、宇宙など、将来の国防および安全保障の最前線企業へのエクスポージャーを投資家に提供します。
戦争の概念は急速に進化しており、サイバー戦争、ドローン、宇宙、その他の新たな領域を含むようになっています。そのため、FITE ETFは戦車、戦闘機、ミサイルにとどまらず、ソフトウェア、サイバーセキュリティ、ドローン、ロボット工学などに携わる企業まで防衛の定義を広げています。
FITE ETFの戦略は？
FITEは、S&P Kensho Future Security Indexという指数に投資します。ファンド・スポンサーのステート・ストリート(NYSE:STT)によると、この指数は、「サイバーセキュリティ、高度な国境警備、軍事応用のための分野（ロボット工学、ドローンおよびドローン技術、宇宙技術、ウェアラブル技術、仮想現実または拡張現実活動を含む）において、今後の安全保障の背後における技術革新を推進している製品やサービスを提供する企業」で構成されています。
このETFは、投資家が、今後の戦争と国家の安全保障に関わる企業のポートフォリオに投資することを可能にします。
今後の戦争のために構築されたポートフォリオ
FITEは60銘柄を中立的に保有しており、上位10銘柄の保有比率はファンドの20.8%に過ぎず、FITEはかなり分散されており、集中リスクをうまく抑制しています。
以下は、TipRanksの保有銘柄ツールを使ったFITEの上位10銘柄の概要です。
戦争は依然として戦場で繰り広げられていますが、新たな戦線への移行が進んでおり、FITEのポートフォリオはこの移行を活用しています。
重要な舞台のひとつはサイバースペースです。米国のシンクタンク、ヘリテージ財団は、「アメリカが直面する脅威の中で、サイバー攻撃による危険ほど急速に拡大し、理解しにくいものはない」と述べています。最も危険なサイバー攻撃は、地下室の孤独なハッカーからではなく、米国攻撃のための新たな手段とする洗練された国家ハッカーからであると同財団は報告しています。また、テロ組織やサイバー犯罪者の高度なネットワークも脅威の一因となっています。
サイバーセキュリティの有力銘柄を保有
FITEは、パロ・アルト・ネットワークス（NASDAQ:PANW）、クラウドストライク（NASDAQ:CRWD）、ゼットスケーラー（NASDAQ:ZS）、センチネルワン（NYSE:S）など、サイバー攻撃との戦いに欠かせないサイバーセキュリティの有力銘柄を保有しており、この脅威から生じるサービスの長期的ニーズから恩恵を受けるとみられます。
サイバー空間だけでなく、自動化、ロボット工学、人工知能（AI）のような新たなテクノロジーは、ドローン戦争の台頭が示すように、現代の紛争に浸透しつつあります。
ロシアとウクライナの紛争では、双方がドローンを多用しています。ドローンは自動化や遠隔操作が可能なため、搭乗パイロットを必要とせず、多くの利点があります。また、ドローンは比較的安価であるため、従来の航空兵力を持てない軍隊にとっては、費用対効果の高い選択肢となります。
ドローン関連の主要銘柄も保有
FITEは、無人航空機システムやロボットシステムの大手メーカーであるエアロビロンメント（NASDAQ:AVAV）のような銘柄を保有することで、投資家にこのトレンドへのエクスポージャーを提供しています。さらに、ノースロップ・グラマン(NYSE:NOC)、ボーイング(NYSE:BA)、ロッキード・マーチン(NYSE:LMT)など、FITEが投資している伝統的な企業もドローンに携わっています。
宇宙は、今後の戦争におけるもうひとつの新たな舞台です。SFのように聞こえるかもしれませんが、宇宙戦争は現実のものになりつつあります。例えば、地上からミサイルやレーザーを使って人工衛星を攻撃したり、人工衛星を妨害したり無力化したりする試みなどです。ウォール・ストリート・ジャーナル紙によると、米国、中国、ロシアは、宇宙での戦争を行う能力を高めるために、衛星にますます注目しています。
宇宙関連銘柄や伝統的な航空宇宙関連銘柄で宇宙戦争テーマをカバー
FITEは、宇宙関連銘柄と伝統的な航空宇宙関連銘柄を中立的に組み入れています。宇宙関連銘柄には、ロケット・ラボUSA（NASDAQ:RKLB）やプラネット・ラボ（NYSE:PL）などがあります。宇宙関連の伝統的な防衛・航空宇宙銘柄には、ボーイングやロッキード・マーチンなどがあります。
長期パフォーマンス
人工知能、ロボット工学、ソフトウェアへの投資家の関心が高まったことで、FITEの2023年のリターンは28.5%となりました。しかし、3年間のパフォーマンスはやや低調です。12月31日現在の3年リターンは年率6.5%。しかし、5年間の年率換算リターンは14.1%で、より印象的です。
FITEが投資する企業が、米国および世界の国家安全保障と防衛にとってますます重要性を増しているという事実を考慮すれば、今後のリターンが直近3年間のリターンを上回る可能性があります。
FITEの経費率は？
FITEの経費率は0.45%で、投資家はETFへの10,000ドルの投資に対して年間45ドルを支払うことになります。これは特別に低いわけではありませんが、このような特殊なETFとしては非常に高いということではありません。
アナリストによれば、FITEは「買い」か？
ウォールス街に目を向けると、TipRanksによれば、構成銘柄の過去3カ月間のアナリストレーティングのコンセンサス評価は、「買い」が41件、「中立」が19件、「売り」が1件で、FITE自体のコンセンサス評価は「中程度の買い」です。FITEの平均目標価格の61.88ドルは、今後12カ月で12.65%の上値余地を示唆しています。
結論
戦争の概念は明らかに進化しています。伝統的な防衛企業が重要な役割を果たすことに変わりはありませんが、戦争の新たな手段として自動化技術やサイバー攻撃の利用が増えるということは、サイバーセキュリティ、AI、その他の最先端技術が防衛や安全保障において重要な役割を果たすことを意味します。
アナリストがFITEに強気なのは、防衛・安全保障関連で魅力的な長期トレンドを活用できるユニークなETFであり、その恩恵を受ける可能性がある多くの銘柄を網羅しているからです。さらに、過去5年間（12月31日現在）の年率14.1%のリターンを含むFITEの長期パフォーマンスは、心強いものです。
本記事は株式投資分析ツールTipRanksの許可を得て、FITE: This Defense ETF Combines Defense, Cybersecurity, and AI原文の翻訳を中心にまとめています。
米国株
