
アルトリア株:利回り9.8%を誇る必見の配当王
2023年11月1日 Masuko Takashi
AVUSは「マグニフィセント・セブン」と呼ばれるテック銘柄など、近年の株式市場を上昇させたメガキャップ銘柄の多くを保有しています。しかし、多くの大型株やバリュエーションが割高な銘柄をアンダーウェイトしているため、VOOやSPYなどのブロードマーケット・インデックスETFと比べると、これらの銘柄のウェイトが小さくなっています。
一方、ラム・リサーチ(NASDAQ:LRCX)とアプライド・マテリアルズ(NASDAQ:AMAT)は、AVUSが強みに注目しオーバーウェイトしている銘柄の好例です。
ラム・リサーチとアプライド・マテリアルズはいずれも半導体製造工程で使用される装置を製造する企業で、時価総額はそれぞれ1,141億ドルと1,435億ドルです。両社はAVUSの上位30銘柄にランクされており、ユナイテッドヘルス(NYSE:UNH)やメルク(NYSE:MRK)のような時価総額がはるかに大きい銘柄(それぞれ時価総額4,564億ドル、3,044億ドル)を上回っています。
実際、ラム・リサーチとアプライド・マテリアルズが過去1年間で76.0%、50.7%上昇している一方で、ユナイテッドヘルスとメルクはそれぞれ1.7%、15.6%上昇しているにすぎません。特定の銘柄をオーバーウェイトしてもうまくいかなかった例もあると思われますが、全体として、AVUSがリターンを増やすために何をしようとしているのかの大まかな見当がつきます。
ラム・リサーチとアプライド・マテリアルズも、TipRanksのスマートスコアでそれぞれ10と8を誇っています。スマートスコアは、TipRanksが独自に開発した定量的株式スコアリング・システムです。8つの市場主要要因に基づき、銘柄を1から10までのスコアで評価します。8点以上はアウトパフォームと評価されます。
AVUSは2019年9月にローンチしたため、実績はそれほど長くはありません。しかし、ここ数年のパフォーマンスは良好です。
2023年12月31日時点では、3年間で10.5%の年率リターンを創出しています。これは、同期間にそれぞれ10.0%および9.9%の年率リターンを創出したVOOおよびSPYのような大規模なブロードマーケットETFよりもわずかに優れていました。
AVUSの経費率はわずか0.15%で、投資家にとって費用対効果の高い選択肢となります。0.15%の経費率とは、投資家が毎年1万ドルの投資に対して支払う手数料がわずか15ドルであることを意味します。経費率が0.15%のままで、ETFが今後年率5%のリターンを上げると仮定すると、初めに1万ドルをETFに割り当てた場合、10年間で支払う手数料はわずか192ドルです。
経費率0.15%は、多くの広範な市場インデックスETFの手数料(例えば、前述のVOOは0.03%、SPYは0.09%)より少し高いですが、それでも全体から見れば非常に低いものです。アクティブ・ファンドやパッシブ運用ファンドの多くは、これよりはるかに高い手数料を課していますが、結果はそれほど大きく異なるものではありません。
ウォール街に目を向けると、過去3カ月間のAVUS構成銘柄に対するアナリスト・コンセンサス評価は、1,546件の「買い」、654件の「中立」、74件の「売り」で、AVUS自体のコンセンサス評価は「中程度の買い」です。AVUSの平均目標価格の90.57ドルは、今後12カ月で9.4%の上値余地を示唆しています。
AVUSは、十分に分散されたポートフォリオ、費用対効果に優れた経費率、好調な3年間のトータルリターンを誇り、投資家がポートフォリオ構築の1ブロックとして利用できるタイプのETFです。このETFは、広範な市場インデックスETFに投資する恩恵の多くを投資家に与えるだけでなく、アクティブ運用を追加することで、長期的にやや高いリターンを生み出す可能性があります。
本記事は株式投資分析ツールTipRanksの許可を得て、AVUS ETF: Best of Both Worlds — Active and Passive Investing原文の翻訳を中心にまとめています。
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