9月29日 ８時台には最高値939万円台まで上昇
出典：Trading Viewビットコイン日本円チャート １時間足
まずは、ビットコインを取り巻く内外の社会情勢や経済向がどうなっているか、主な話題を拾ってみよう。
暗号資産・デジタル通貨の新しい動き
中国がFRBに加わりパンデミックレベルの刺激策を打ち出す中、ビットコインは新たな高値を目指す
中国が1400億ドルの刺激策を発表したことと、最近のFRBの利下げが相まって、ビットコインを史上最高値に押し上げる可能性のあるマクロ環境が生まれた。
下降ウェッジパターンからのブレイクアウトや相対力指数の上昇などのテクニカル指標は、上昇の可能性を裏付けている。一部のアナリストは、好ましい市場環境が続けば、ビットコインは年末までに85,000ドルに達する可能性があると予測している。
しかし、中国の対策がインフレや苦戦する不動産セクターに与える影響については懸念が残る。これらの経済政策が明らかになるにつれ、世界の流動性とビットコインのパフォーマンスの関係が注目されるだろう。
出典：CRYPTO BRIEFING（2024年９月28日）
ゲンスラー氏は、BNYメロンの暗号資産保管モデルがビットコインとイーサリアムETFを超えて拡大する可能性があると示唆
SEC議長のゲイリー・ゲンスラー氏は、現在ビットコインとイーサリアムETFに承認されているBNYメロンの暗号資産保管構造は、他のデジタル資産にも適用できる可能性があると示唆した。
このモデルの柔軟性は、個々の暗号資産ウォレットに焦点を当て、資産の保護と分離を保証することに由来する。このアプローチは、潜在的な破産時の顧客資産保護に関する主要な規制上の懸念に対処する。
急速に成長し、３億ドルの価値がある暗号資産保管市場は、既存の金融機関が安全で規制されたソリューションを提供する大きな機会を提供している。BNYメロンの承認されたモデルは、デジタル資産保管へのより広範な機関の参加への道を開く可能性がある。
出典：CRYPTO BRIEFING（2024年９月28日）
バイナンスCZ、４カ月の刑期を終えて釈放
バイナンスの創業者、チャンポン・ジャオ氏（47歳）は、４カ月の刑期を終えて金曜日にカリフォルニアの刑務所から釈放された。
ジャオ氏の収監は、バイナンスが適切なマネーロンダリング対策プログラムを実施できなかったために、プラットフォーム上で違法行為が許されたことに端を発している。
和解の一環として、ジャオは5000万ドルの個人罰金を支払い、CEOを辞任したが、バイナンスは43億ドルの罰金に直面した。これらの挫折にもかかわらず、バイナンスは中央集権型暗号通貨取引所の中で依然として重要なプレーヤーである。
市場は新たなリーダーシップの下で動いている。同社は最初の取締役会を任命したが、グローバル本社はまだ発表していない。この移行は、規制遵守をナビゲートし、市場での地位を維持することを目指すバイナンスにとって新たな章となる。
出典：CRYPTO BRIEFING（2024年９月28日）
ボリビア、ビットコイン禁止解除後に仮想通貨取引急増
ボリビア中央銀行（BCB）の報告によると、同国が６月にビットコイン禁止を解除して以来、過去3か月間で仮想資産取引は2倍以上に増加した。7月から9月にかけて、月間平均取引量は1560万ドルに急増し、今年上半期の760万ドルを上回った。
この急激な増加により、四半期の取引総額は4680万ドルとなり、過去6か月を上回った。この急増は、仮想資産の売買に電子決済手段を使用できるようになった決議082/2024が６月25日に施行されたことを受けてのもので、取引の大半はステーブルコインが占めている。
出典：ryptoSlate（2024年９月28日12:04）
ラムミス上院議員、トランプ氏が当選すればSEC議長ゲンスラー氏が来年退任すると予測
ワイオミング州選出のシンシア・ラムミス上院議員は、SEC議長ゲイリー・ゲンスラー氏が来年、規制当局のトップの職を退任する可能性が高いと考えている。
彼女は９月27日、CNBCのスクワークボックスで、ゲンスラー氏は「この仕事が大好き」で辞めたくないと司会者が述べたことを受けてこの発言をした。彼女はこう付け加えた。「特にドナルド・トランプ氏が大統領に当選すれば、そんなことは起きないと思う」
しかし、彼女はまた、カマラ・ハリス副大統領が当選した場合も同様かどうかは確認できないとも述べた。さらにラムミス氏は、ゲンスラー氏はビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）がコモディティであることを「十分に認識していない」と述べた。
ラムミス氏はさらに、他の仮想通貨もコモディティになる可能性があると名指しせずに述べた。
出典：ryptoSlate（2024年９月27日222:07）
中央銀行・国際金融機関
連邦準備制度理事会（FRB）が超大型利下げを実施し、緩和サイクルを始動
連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は先週、2020年以来初の緩和策となる50bpsの積極的な利下げを発表した。
11対１のほぼ全会一致で可決されたこの決定は、インフレ懸念と世界経済の不確実性の中で経済を支援するというFRBのコミットメントを強調するものである。
利下げは、インフレがFRBの２％目標に近づく中で、特に労働市場の強さを維持することに焦点を当て、潜在的な景気後退から経済を緩和することを目的としている。
パウエル議長は、再調整された政策スタンスは、FRBがインフレの持続性を過小評価した2021年の場合のように、カーブから取り残されることを回避するための積極的な措置であると強調した。この積極的な利下げは、市場からさまざまな反応を引き起こした。
当初、S&P 500は史上最高値まで上昇したが、その後落ち着いた。しかし、先物市場は前夜から力強い上昇を示しており、FRBのソフトランディングへの取り組みに対する投資家の楽観的な見方が続いていることを示唆している。
商務省経済分析局が金曜日に発表したコアPCE価格指数は８月に前月比0.1％上昇し、予想の+0.2％を下回り、７月の0.2％から低下した。
出典：Alpha Picks Week in Review（2024年９月27日）
自国の通貨を43％切り下げ
ジンバブエは、実行可能な現地ユニットを創設するという同国の最新の試みが成功するかどうかの深い懐疑論の中で、ジグの持続的な弱さを受けて、金利を引き上げ、金に裏付けられた自国の通貨を43％切り下げた。
南アフリカの国の金と外貨準備に裏付けられたジグは、今年初めから約80％の価値を失ったジンバブエドルに代わるものとして４月初旬に導入された。 2009年以来６度目の現地通貨立ち上げの試みは、ジンバブエ国民から即座に疑念を抱かれた。
出典：Bloomberg Evening Briefing（2024年９月28日）
政治・法律関連
最大の政治的弱点の一つに直面
カマラ・ハリス氏は本日、民主党の大統領候補として初めて米国南部の国境を訪問し、自身の最大の政治的弱点の一つに直面した。
ハリス副大統領は、激戦州アリゾナ州の過負荷の入国港を背景に、不法移民と麻薬密輸を阻止するために国境警備を強化する方法を説明しようとしている。
共和党候補のドナルド・トランプ氏は、不法移民と麻薬の流入に対する恐怖を煽ることを選挙運動の中心に据えている。前大統領は、ハリス氏が副大統領として中米からの移民の根本原因に取り組む任務を果たせなかったと執拗に非難している。
ある程度、それは効果的な戦略だった。選挙の行方を左右する激戦州7州の有権者は、最新のブルームバーグ・ニュー/モーニング・コンサルト世論調査で、移民問題を最重要課題の一つに挙げた。
ハリス氏は、経済や犯罪などの問題への対応について有権者が誰を信頼するかという質問でトランプ氏との差を縮めた。また、インフラ、住宅、教育、中絶問題ではトランプ氏に勝っている。
しかし、移民問題に誰を信頼するかという質問では、彼女はトランプ大統領に対して14％の最大の差をつけられている。
出典：Bloomberg Washington Edition（2024年９月28日）
カマラ・ハリス氏は７つの主要激戦州でドナルド・トランプ氏を平均3ポイントリード
米大統領選は依然として極めて接戦だが、ブルームバーグ・ニュース/モーニング・コンサルトの世論調査によると、カマラ・ハリス氏は現在、７つの主要激戦州でドナルド・トランプ氏を平均3ポイントリードしており、経済問題における前大統領の優位をほぼ無効化している。
予想通り、選挙運動はオンラインで最も激しく展開されている。右翼の大富豪イーロン・マスク氏の政治活動委員会は、若い男性をターゲットにした15秒間のトランプの広告を流している。
ハリス氏は、野心的だが行き詰まっているジョー・バイデン大統領のミーム・キャンペーンを引き継ぎ、それを成功させている。
候補者たちは激戦州に迫る中、多くのことを約束している。トランプ氏の場合は大幅な減税だが、これらはすべて、ほぼ均等に分かれた議会で可決されなければならない。選挙戦は、一人ひとりが重要であることを示している。
ネブラスカ州では、共和党のマイク・マクドネル上院議員が、トランプ氏に有利となる州の選挙人の票の分配方法の変更を求めて党に反対した。
出典：Bloomberg Weekend Reading（2024年９月28日）
経済・産業・技術・金融・投資関連
地政学的イベント
先週、中東を中心とした地政学的緊張と米中関係をめぐる不確実性が株式市場に影響を与えた。紛争と需要の懸念から原油価格が下落し、エネルギー株が弱まった一方、世界的不安定化への懸念は市場全体のセンチメントにほとんど影響を与えなかった。
最近の緊張の多くはすでに市場に織り込まれているため、公益事業や生活必需品などのディフェンシブセクターは若干の下落となった。
過去４週間、タイ、アルゼンチン、シンガポールの株式市場は好調に推移した。タイの市場は、新政府が観光業とインフラを中心に経済成長を後押しする刺激策を導入したことで急上昇した。
アルゼンチンの市場は、大統領選挙を前に政治的安定の兆しが見られる中、経済改革への期待から上昇した。シンガポールの市場は、企業収益の好調と金融セクターへの信頼回復から上昇し、さらにインフレの緩和と経済状況の安定に支えられた。
出典：Alpha Picks Week in Review（2024年９月27日）
９月は株式市場にとって厳しい月になる可能性がある
９月は株式市場にとって厳しい月になる可能性があり、S&P500が2001年以来最悪の４営業日を記録したことからもそれがわかる。トレーダーはポートフォリオを見直し、第４四半期に向けて調整を行う際に、売りを急ぐことがよくある。
インフレのヒステリー、11月の米国大統領選挙、ストライキ、地政学的緊張などの経済イベントは、市場の季節的な変動を増幅させる可能性がある。
過去の例から、９月は市場全体が下落する月になる可能性があることが示唆されているが、2019 年以来初めて、米国市場は上昇して終了する見込みである。
この明るいニュースは、「９月効果」と季節の格言「５月に売って去れ」に関連する市場の低迷により、市場が早期に好調になる機会がもたらされる可能性があることを示している可能性がある。
歴史的に、S&P500の月間平均リターンが最も高くなるのは、その年の11月から４月の間であり、５月から10月はリターンが低くなる傾向がある。
９月の上昇が10月まで続く場合、分散投資と防御的なポジションにより、ホリデー シーズンに向けて上昇の可能性が高まり、季節的な損失を相殺できる可能性がある。
出典：Alpha Picks Week in Review（2024年９月27日）
経済概要
FOMCは過去40年間で最も積極的な引き締め策の一つとして、金利を0.5%引き下げた。パウエルFRB議長はジャクソンホール経済シンポジウムで金利引き下げについて示唆した。
最近の経済データによると、インフレ率は改善しており、消費者物価指数は2022年６月のピークの9.1%から８月の2.5%に低下しており、労働市場の軟化が金利引き下げを後押ししている。
ジェローム・パウエルFRB議長は、2024年にフェデラルファンド金利をさらに0.5％引き下げる可能性が高いことを示唆し、2025年にさらに４回、2026年に２回の引き下げを見込んでいる。
米国のインフレ状況はここ数カ月で緩和しており、消費者物価指数（CPI）は８月までの12カ月間で2.5％上昇し、７月の2.9％から低下し、2021年２月以来の最小の上昇となった。
食品、住宅、エネルギー価格は上昇したが、「インフレ緩和」の兆候は、FRBが２％の目標に近づいていることを示す前向きな兆候のようだ。
米国雇用報告：米国は８月に非農業部門の雇用を14万2,000件増やし、大幅な修正があった６月と７月の雇用増加を上回った。失業率は0.1ポイント低下して4.2%となり、失業者数は710万人で８月とほぼ変わらずだった。
次回の雇用統計は10月4日に発表される。
出典：Alpha Picks Week in Review（2024年９月27日）
新しい決済方法をひっそりと開発し
欧州連合（EU）の大手銀行は、顧客がビザやマスターカードのカードを使わなくても済むような新しい決済方法を何年もひっそりと開発してきた。これは、欧州連合が地球上で最も価値の高い2つの金融機関を排除しようとしていることを示す最新の兆候だ。
Weroとして知られるこのプロジェクトは、現在、西ヨーロッパの大半で展開されている。
BNPパリバ、ドイツ銀行、ワールドラインを含む16の大手銀行と決済処理業者が支援するこのプラットフォームにより、ドイツの顧客は最終的に、ビザやマスターカードではなく自分の銀行口座を使って、たとえばフランスのホテルの決済を即座に行うことができるようになる。
出典：Bloomberg Evening Briefing（2024年９月28日）
国内生産の人工知能チップを購入するよう圧力を強める
中国政府は、半導体産業の拡大と米国の制裁に対抗する取り組みの一環として、中国企業に対し、エヌビディア製品ではなく国内生産の人工知能チップを購入するよう圧力を強めている。
中国の規制当局は、AIモデルの開発と実行に使用されるエヌビディアのH20チップを企業が購入することを阻止していると言われている。
この政策は全面禁止ではなく指導の形をとっており、中国政府は自国のAIスタートアップに不利な状況をもたらし、米国との緊張が高まることを避けたいと考えている。
出典：Bloomberg Evening Briefing（2024年９月28日）
「痛みの閾値」に達する
中国指導部は、ここ数カ月の国の成長鈍化についてあまり懸念を示していなかったが、ついにゴールドマン・サックスが「痛みの閾値」と呼ぶものに達した。
一連の金利引き下げ、株式市場を支えるための新たな制度、銀行の資本増強計画などの措置により、政策担当者は今週、政府の2024年の成長目標である約５％の達成を確実にするための明らかな取り組みとして、決定的にギアをシフトした。
諺にあるように、問題を解決する第一歩は、問題があることを認識することだ。そして、木曜日の共産党政治局集会後の公式声明は、「新たな問題と課題」を認めた。おそらく、発表で最も重要な部分は、不動産市場の「下落を止め、安定させる」という約束だった。
「大胆な声明で計画を示すことと、効果的な対策を実行することは別物だ」とブルームバーグ・エコノミクスのデビッド・ク氏とエリック・チュー氏は警告した。
成長見通しには「明らかな上振れリスクがある」が、両氏は「政策が実施されるにつれて評価する」と述べた。言い換えれば、今週の投資家の大きな歓声が持続するかどうかは定かではないということだ。
出典：Bloomberg New Economt Saturday（2024年９月28日）
真の救済措置は状況を一変させる
中国の不動産不況は４年目を迎え、消費者信頼感を低下させ、国内支出に打撃を与えているため、真の救済措置は状況を一変させるものとなるだろう。
最新のデータは、少なくとも2年前にさかのぼる北京政府と地方政府の多くの発表にもかかわらず、住宅市場が依然として大不況に陥っていることを示している。上位100社のデベロッパーによる新築住宅販売額は、8月に前年比で約27％下落した。
昨年８月は約34％下落した。2022年８月には、販売額は前年比で33％落ち込んだ。言い換えれば、市場はここしばらく急落しているということだ。おそらく同じくらい重要なのは、価格が引き続き下落しており、そのペースが加速していることだ。
これは、中国の急速な経済成長期に価格が大幅に上昇した後のことだ。不動産価格の下落は、特に不動産が富のかなりの部分を占める状況下では、家計の信頼を損なう。
出典：Bloomberg New Economt Saturday（2024年９月28日）
協調・対立・紛争
次に爆発するのはヨルダン川西岸か？
ヨルダン川西岸での暴力はここ数年見られなかったレベルに達し、イスラエルへの不安が高まっている。なぜ重要なのか：この不安定さはイスラエルの軍事資源を枯渇させ、ハマスがパレスチナ自治政府よりも優位に立つ可能性がある。
「TikTok世代」と呼ばれる新世代の過激派はソーシャルメディアを使って組織化しており、その動きは予測不可能になっている。パレスチナ自治政府の権力掌握力の低下と経済的困難によりその正当性が損なわれ、過激派の影響力が高まっている。
全体像：イスラエルは、地元の指導者に力を与え、腐敗したエリート層を崩壊させるために、ヨルダン川西岸の統治を地方分権化することを検討しなければならない。
地方分権化により、実践的な統治と安全保障協力に重点を置く、より若く現実的なパレスチナの指導者が育つ可能性がある。この移行により、現在の指導者よりも複雑な部族や氏族の力関係をうまく管理できる可能性がある。
次に何が起こるのか：イスラエルは現状維持か、変革を実施するかの選択に直面している。過去の戦略を継続すれば、紛争が拡大し、イスラエルだけでなくヨルダンを含む地域の安定も脅かされる可能性がある。
出典：MEF DISPATCH（2024年９月27日）
ヒズボラへの攻撃を推し進めると誓う
ベンヤミン・ネタニヤフ首相は国連で、イスラエルはレバノン国内のイラン支援過激派組織ヒズボラへの攻撃を推し進めると誓った。金曜日、ネタニヤフ軍は、ベイルートの密集地区にあるヒズボラの本部とされる場所を爆撃した。
これは、レバノンの首都に対する約20年で最悪の攻撃であり、ガザでのハマスとの戦争に関連するより広範な紛争の大きなエスカレーションである。イスラエルによると、標的はヒズボラ指導者のハッサン・ナスララである。
「イスラエルにはこの脅威を排除するあらゆる権利がある」とネタニヤフ首相は金曜日の国連での冷ややかな歓迎会でヒズボラについて語った。土曜日、イスラエルはナスララを殺害したと発表したが、ヒズボラはこの主張を認めていない。
出典：Bloomberg Weekend Reading（2024年９月28日）
このような状況がビットコインの値動きにどんな影響を及ぼしたのだろうか。以下9月29日のビットコインの値動きを時系列（１時間足）に沿って説明したものである。
ビットコインの9月29日の値動き
| ビットコイン価格 | |
| 始値 | 9,352,849円 |
| 高値 | 9,396,479円 |
| 安値 | 9,315,000円 |
| 終値 |
9,354,508円 |
始値9,352,849円で寄りついた後、9,353,951円まで上昇したが、9,340,542円まで押し戻されて下洛し、１時台には最安値9,315,000円まで下洛したが、9,325,402円まで買い戻されて上昇した。
３時台には9,364,108円まで上昇したが、9,350,021円まで押し戻されて下落し、４時台には9,347,896円まで下洛したが、9,354,000円まで買い戻されて上昇し、５時台には9,361,975円まで上昇したが、9,343,604円まで押し戻されて下洛した。
６時台には最安値9,315,000円まで下洛したが、9,349,902円まで買い戻されて上昇し、８時台には最高値9,396,479円まで上昇したが、9,374,060円まで押し戻された。９時台には9,391,437円まで上昇したが、9,346,539円まで下洛した。
その後、9,351,700円まで買い戻されて上昇し、11時台には9,385,781円まで上昇したが、9,375,612円まで押し戻されて下洛し、17時台には9,､320,000円まで下洛したが、9,338,192円まで買い戻されて上昇した。
18時台には9,352,834円まで上昇したが、9,336,305円まで押し戻されて下洛し、19時台には9,327,226円まで下洛したが、9,339,968円まで買い戻されて上昇し、22時台には9,374,337円まで上昇したが、9,372,000円まで押し戻されて下洛した。
23時台には9,344,118円まで下洛したが、買い戻されて、23時59分59秒には終値9,354,508円をつけ、９月29日の取引を引けた。この日一日のビットコインの値動きは最安値最高値ベースで、81,479円であった。
9月30日の価格予想及び、注目のイベント
ビットコイン価格予想：9,450,000円～9,300,000円
| 経済指標 | 時間 |
| 中・国家統計局製造業購買担当者景況指数（９月）（50.0） | 10:30 |
| 中・Caixin製造業購買担当者景況指数（９月）（51.0） | 10:45 |
| イタリア・消費者物価上昇率（９月）（前年同月比1.0％増）（前月比0.5％減） | 18:00 |
| 独・消費者物価上昇率（９月）（前年同月比2.1％増）（前月比0.3％増） | 21:00 |
| 政治・経済イベント（日本） | 時間 |
| MONTAGE ONLINE 32nd – Lifestyle Design Products Show（～11月20日）（オンライン） | |
| Diet ＆ Beauty Fair 2024（～10月２日）（東京都） |
| 政治・経済イベント（海外） | 時間 |
| カンボジア・Cambodia Hardware Expo | |
| Reactive Network Hackathon 2024（～11月４日）（オンライン） | 08:00～12:00 |
| 米・第79回国連総会一般討論（～10月14日）（ューヨーク州ニューヨーク） | |
| 英・英国保守党大会（～10月２日）（バーミンガム） | |
| イスラエル・Lynx DevCon 2024（テルアビブ） | 09:00～18:00 |
| 米・ALTSDC | Markets Group（～10月１日）（ワシントンD.C,） | 09:00～18:00 |
| 米・Mainnet 2024（～10月２日）（ニューヨーク州ニューヨーク） | 09:00～18:00 |
| Smart Transportation Conference & Exhibition 2024（オンライン） | 09:05～16:05 |
| 要人発言 | 時間 |
| 米・連邦準備制度理事会理事ミシェル・ボウマン氏発言 | 21:50 |
| EU・欧州中郷銀行総裁クリスティーヌ・ラガルド氏発言 | 22:00 |
| 米・連邦準備制度理事会議長ジェローム・パウエル市発言 | 10月１日02:00 |
９月30日のビットコインは、始値9,354,497円で寄りついた後、9,367,000円まで上昇したが、9,336,802円まで下洛した。その後、9,354,712円まで買い戻されて上昇し、２時台には9,379,950円まで上昇したが、9,369,260円まで押し戻されて下落した。
３時台には9,357,233円まで下洛したが、9,361,298円まで買い戻されて上昇し、５時台には9,397,861円まで上昇したが、9,367,751円まで押し戻された。６時台には始値9,367,846円で寄りついた後、上昇している。
今日のポイント
９月29日のビットコインは、前日比（終値）で、プラスの値動きとなった。８時台には最高値939万円台まで上昇したが、その後は伸びを欠いて押し戻され、終値は935万円台をつけ、取引をひけた。
ローソク足の動きを一目均衡表でみると、ローソク足は雲のなかにあるおとから、トレンドは上昇トレンドか下落トレンドかを判断するのは難しい。基準線は水平に推移しており、転換線は右肩あがりとなっている。
また、雲を形成している先行スパンは、「先行スパン１」が雲の下部を形成している。さらに、遅行スパンはローソク足の上に位置している。これらのことから、価格は上昇するとも下落するともどちらかになるかをなかなか判断できない。
ボリンジャーバンドをみておこう。ローソク足は＋σ圏内にあり、＋σ１と２の間を推移している。したがって、価格は上昇する可能性が高いと判断できるかもしれない。
よって、現時点（６時台）では930万円台で推移しているが、940万円台から950万円台まで伸びることも考えられる。
▼ビットコインの特徴や今後の動向について詳しく知りたい方はこちら
ビットコイン(BTC/Bitcoin)とは？特徴と今後の将来性・価格予想