12月31日 18時台には最高値605万円台まで上昇
出典：Trading Viewビットコイン日本円チャート １時間足
まずは、ビットコインを取り巻く内外の社会情勢や経済向がどうなっているか、主な話題を拾ってみよう。
暗号資産・デジタル通貨の新しい動き
Ark、承認数日前のBitcoin ETF申請にCoinbaseが集中する懸念を表明
スポットビットコインETFの承認の期待がついに頂点に達したため、Ark 21 Shares Bitcoin Trustは、運用プロセスから財務責任、規制面に至るまで、いくつかの分野でS 1申請に16の重要な説明と追加を行い、ETFの機能のためのより明確で詳細な枠組みを提供した。
修正された提出書類には、「CME CF Bitcoin Reference Rate–New York Variant for the Bitcoin–U.S.Dollar trading pair」が明記されており、2023年12月22日現在のレートが43,731.74ドルであるという明確な歴史的基準点が設定されている。
これは、当時のBitcoin市場の正確な評価マーカーを提供する。さらに、「Bitcoin Counterparties」と呼ばれる第三者の役割が明確になっている。
彼らは関連会社として識別されるが、承認された参加者ではなく、Bitcoin for the Trustの購入プロセスにおける彼らの役割を説明する。この違いは、ETFの運用構造における責任の分離を強調している。
承認参加者の役割に関する重要な修正では、承認参加者の関与は、株式の作成と償還のための現金取引のみであることが強調されている。信託は、独立した運用手順を強調し、ビットコイン取引のためのビットコイン取引相手を選択する唯一の責任を保持する。
出典：CryptoSlate(2023年12月29日11:40）。詳細はこちらから。
FTX、顧客のビットコイン価格を16米ドルと予想して反発
12月27日に裁判所に提出された書類によると、破産したFTXは、顧客のデジタル資産債権を米ドルで見積もるための裁判所の承認を求めている。取引所は、この措置が破産手続の障害を防止するために不可欠であることを明確にし、次のように付け加えた。
「デジタル資産に関する個々の請求権の清算は、非現実的かつ不必要であり、これらの第11章事件を不当に遅延させることになる」
そのため、消滅した暗号プラットフォームは、Bitcoinの価値を16,871米ドル、Ethereumの価格を1,258米ドル、SolanaのSOLを16米ドルと見積もることを提案した。
同社はまた、AvalancheのAVAXを14.19米ドル、ステーブルコインのUSDT、TUSD、BUSDを通常の1米ドルペッグより数セント少ないと見積もっている。
ステーブルコインを除くこれらのデジタル資産の多くの価値は、過去1年間の大幅な市場上昇の中で急速に上昇した。ちなみに、BTCは現在4万米ドル以上で取引されており、ETHの価値も2,200米ドルを超えている。SOLも100米ドル以上で取引されている。
出典：CryptoSlate(2023年12月28日18:09）。詳細はこちらから。
リップル社弁護士がSECの脅威を軽視
最近のウォール・ストリート・ジャーナルの特集で、彼は継続的な規制当局との小競り合いに対して自信を深めている業界の姿を描いた。オオカミの泣き声とはよく言ったものだ！
SECの暗号撲滅運動は7年目に突入し、コインベースやバイナンスのような強豪との法廷闘争が常態化している。しかし、ヤン・フォレナのような専門家によれば、このような規制闘争は、特に暗号のような斬新な分野では、スプリントではなくマラソンだという。
強力な執行実績を持つ機関に直面しているにもかかわらず、アルデロティの2024年の予測は、極めて重要な法廷闘争と最高裁判所の対決の可能性の一つである。
出典：DAILY COIN(2023年12月30日01:47）
OKXがプライバシー・トークンを廃止
MoneroやZcashのようなコインの上場廃止を発表したOKXは、ユーザーからのフィードバックや社内ガイドラインに対応するため、断固とした動きを見せている。24年の規制に向けて、すべてのドミノが並んでいる
1月初旬からOKXは11の取引ペアを削除し、入金を停止し、出金期限を3月に設定する。このステップにより、OKXはHuobiのような取引所の仲間入りをし、暗号コンプライアンスと規制の複雑な領域をナビゲートする。
このような行動は、合理化され成熟した市場を物語っている。1日の取引高が数十億を誇る同取引所は、暗号市場の主要プレーヤーであり続け、現在は482の取引ペアの提供を縮小している。
この動きは、市場の需要と規制遵守のバランスを取りながら、 暗号取引所の状況が進化していることを強調している。
出典：DAILY COIN(2023年10月30日01:47）
小型原子炉によるビットコイン採掘の経済性
小型モジュール式原子炉が世界中の地域でビットコインを採掘することは、エネルギー転換に向けた最短の道かもしれない。
今年10月、コーネル大学の研究者は、ビットコインの採掘が、世界中の再生可能エネルギーへの移行を早めるのに役立つ、収益性の高いベンチャーのひとつであることを詳述した論文を発表した。
ビットコイン・マイニングは、今日の再生可能エネルギー技術を拡張する際の重要な課題である、エネルギーをどこかに送ったり、後で使うために貯蔵したりする必要がない。
今日の再生可能グリーンエネルギーは、二酸化炭素排出量がゼロではないこと、間欠性、エネルギー貯蔵の不十分さなど、多くの問題を抱えている。日中に回収した再生可能エネルギーを夜間に使用する場合、エネルギー貯蔵が不十分だと不都合だ。
地球上にあるグリーンエネルギー資源の中で、原子力発電は最も優れている。建設時に発生する二酸化炭素排出量が最も少なく、二酸化炭素排出量をすぐに相殺することができ、1TWhあたりの死亡者数が最も少なく、太陽光発電パネルに匹敵する発電所よりもはるかに少ないスペースで、年中無休で十分な電力を生産することができる。
出典：HACKERNOON8（2023年12月29日）。詳細はこちらから。
ビットコインETFは間近に迫っている
ここ数日、Blackrock、Fidelity、Bitwise、Valkyrie、その他多くのETF申請者とSECとの最近の会合についての詳細が多くの見出しで報じられている。あと2週間もない。
このシナリオは数ヶ月前から盛り上がりを見せており、もうすぐ実現し、市場に影響を与えそうだ。もしこれらのETFが承認されれば、今後2年間で500億米ドル以上の流動性が市場に流入し、アルトコインにも間違いなく流れ込むことになるだろう。
ETFを推進するために市場や投資家から多くの関心が寄せられている一方で、国際市場からも世界的な関心が寄せられている。これには、独自のETFを望む香港、「BTC国家」エルサルバドル、さらにはサウジアラビアやアラブ首長国連邦のような場所も含まれる。
一つのETFが承認されれば、ドミノ倒しが始まり、他の国や世界市場が市場シェアを争うようになり、競争が過熱する。たとえばエルサルバドルのETFは、BTCを完全に所有できるBTCインBTCアウトETFの提供に取り組んでいる。
また、ビットコインETFは氷山の一角に過ぎないことを認識しなければならない。2024年第3四半期には、イーサリアムETFの可能性がすでに多く語られており、アルトコインを前回の強気相場をはるかに超える高値に押し上げる可能性がある。
暗号通貨市場は、最近のパンプを考えると、すでにこのニュースやその他のポジティブなニュースに反応している。そして、この高騰は2024年まで続くと予想している。
この数週間は、BTCとアルトコインを問わず、このような水準での価格を目にする最後の機会となるかもしれない。そこで問題は、市場が長期的な強気相場に入る前に、どのプロジェクトに賭けるべきか、ということになる。
出典：CRYPTO BRIEFING(2023年12月30日05:29）
2024年は暗号における主要な「エアドロップ・シーズン」になると予測
アナリストは、2022年にVCから220億ドルという記録的な資金を調達した後、プロジェクトがトークン報酬を通じてユーザーにインセンティブを与える可能性が高く、2024年は暗号における主要な「エアドロップ・シーズン」になると予測している。
2022年にVCから220億ドルという記録的な資金を調達した後、プロジェクトはトークン報酬を通じてユーザーにインセンティブを与える可能性が高い。
MicroStrategyはビットコインに大きな賭けを続けており、6億ドル以上を追加購入して保有額を189,150 BTCに増やした。
MicroStrategyとCEOのMichael Saylorは、ビットコインを保有する最大の企業の1つとして、強力な支持者であり続け、ビットコインの供給量の1％近くをコントロールしている。
分散化とスケーラビリティのバランスを取るために、ヴィタリック・ブテリンはイーサリアムのプルーフ・オブ・ステーク・システムで必要なバリデータ署名の数を96%以上減らすことを提案している。
批評家たちはこれが新たな攻撃ベクトルを開く可能性があると主張しているが、ブテリン氏は「シンプルさによるセキュリティ」と未知の部分を制限することが最終的にレジリエンスを強化すると信じている。
出典：CRYPTO BRIEFING(2023年12月30日06:45）
Coinbaseカストディ、スポット・ビットコインETFレースでリーダー交代
コインベース・グローバル社のカストディ責任者が退社し、後任が決まった。コインベース・カストディの最高経営責任者（CEO）であるアーロン・シュナーチ氏がここ数週間で退社したことを広報担当者が確認した。
広報担当者によると、彼の後任は8月にリック・ションバーグ氏が就任した。LinkedInのプロフィールによると、Schonberg氏は2021年からCoinbaseに勤務しており、以前はゴールドマン・サックス、ステート・ストリート、Tagomiで働いていた。
ブルームバーグ・インテリジェンスの集計によると、コインベースは、ブラックロック、フランクリン・テンプルトン、グレイスケール・インベストメンツなど、ビットコインETFの申請者の間でカストディアンとして最も人気のある選択肢である。
カストディサービスは、投資家がトークンを保護するためにプロバイダーに依存しているため、潜在的なスポットビットコインETFマネージャーにとって運用の重要な部分となる。
出典：BNN Bloomberg(2023年12月29日）。詳細はこちらから。
失脚したFTX創設者サム・バンクマン・フリード氏、2審は受けないと米検察当局が発表
米検察当局は、現在破産状態にある暗号通貨取引所FTXの顧客から窃盗したとして先月有罪判決を受けたサム・バンクマン＝フリード氏に対し、2回目の裁判を行う予定はないと述べた。
金曜の夜、ニューヨークのマンハッタンにある連邦裁判所に提出された書簡の中で、検察側は、31歳の元億万長者に対する裁判の迅速な解決という「強い公共の利益」が、2回目の裁判の利益を上回ると述べた。
検察側は、バンクマン・フリード氏が2024年3月28日に予定している量刑手続きには、犯罪被害者に対する没収と賠償の命令が含まれる可能性が高いことから、その利益は「ここでは特に重くのしかかる」と述べた。
出典：The National BUSINESS(2023年12月30日）。詳細はこちらから。
専門家の予測によると、月へ向かう4つの暗号通貨
市場ウォッチャーは、アルトコインについて楽観的で、2024年初頭までに時価総額が倍増する可能性があると予測している。しばらく動きが少なかったが、オルタナティブ暗号通貨に投資する人々にとって明るい展望が見えてきた。
最近の市場の急騰は、以前の限界を超え、現在ではより強いレベルでサポートされており、近い将来、その価値が3倍になる可能性を示唆している。
これらの有望なアルトコインの中でも、イーサリアム（ETH）、リップル（XRP）、ポリゴン（MATIC）、オプティミズム（OP）、スケープスマニアは特に注目に値する。
これらのアルトコインの周辺では興奮が高まっており、その確かな技術的裏付けと勢いの高まりは、市場で重大な注目を集めている。
最近、アルトコイン市場は本当に勢いを増しており、厳しい200週平均を突破し、以前はつまずきの要因であったものを成長の踏み台に変えている。
出典：Crypto Daily(2023年12月30日）。詳細はこちらから。
ビットコインETFの競争が激化、何が起きているのか？
BTCの最近の成長の最大の理由の1つは、様々なビットコイン[BTC]ETFを取り巻く期待である。今年も終わりに近づき、各機関はETFの夢の実現に近づいている。
重要な動きとして、ブラックロック、ヴァルキリー、ヴァン・エックは、米国証券取引委員会（SEC）に修正S-1フォームを提出した。
これらの修正案は、ビットコイン（BTC）の上場投資信託（ETF）を創設することを目的としたもので、現在42,544.09ドルに位置するビットコインのスポット価格を反映したティッカーシンボルが付されている。
ブラックロックの最新の提出書類では、ジェーン・ストリートとJPモルガン証券が、提案されているスポットビットコインETF申請の「公認参加者」となっている。
出典：AMB CRYPTO（2023年12月30日）。詳細はこちらから。
暗号専門家アリスター・ミルン氏、米国スポット・ビットコインETFを取り巻くFUDを払拭
アリスター・ミルンは暗号通貨とブロックチェーンのコミュニティでは有名な人物で、主に投資家および起業家としての役割で知られている。
ミルン氏は、Altana Wealth投資グループの一部であるDigital Currency Fundの最高投資責任者である。彼は数年にわたり暗号空間に積極的に関与しており、ビットコインやその他のデジタル資産に関する洞察と分析で知られている。
ミルン氏の暗号通貨界への関与は投資だけにとどまらない。彼はしばしばソーシャルメディア、特にツイッターで活動し、暗号業界の最新動向、市場分析、開発に関する見解を共有している。
彼のコメントや視点は暗号通貨コミュニティの多くにフォローされており、この分野で尊敬を集めている。
本日未明、ミルン氏はソーシャルメディア・プラットフォームX（旧ツイッター）に登場し、米国証券取引委員会（SEC）による承認を条件とする米国スポット・ビットコイン上場投資信託（ETF）に関する広範なFUD（恐怖、不確実性、疑念）を取り上げ、払拭した。
彼の詳細な説明は、これらのETFがどのように機能し、市場に与える影響について、いくつかの重要な側面を明確にしている。
出典：CRYPTO GLOBE(2023年12月30日）。詳細はこちらから。
柴犬の時価総額に匹敵する7つのトークンを見てみよう
2021年、「Dogecoinキラー」とも呼ばれるShiba Inu（SHIB）は、暗号通貨コミュニティを魅了する驚異的な急成長を遂げた。
インターネットのミームにインスパイアされたトークンとして誕生したSHIBは、爆発的な上昇を遂げ、時価総額400億ドルという驚異的な額に達し、一時は暗号通貨のトップ10入りを果たした。
現在、時価総額は60億米ドルを誇っているものの、熱心な「Shiba軍団」は次の画期的なトークンを常に探し求め、別の選択肢に視線を向け始めている。
この記事では、そのような7つの暗号通貨を掘り下げ、評価額と重要性においてSHIBに匹敵するムーンショット投資としての可能性と実現可能性を評価する。
７つのトークンとは、Retik Finance (RETIK), Aptos (APT), Arbitrum (ARB), Aave (AAVE), Gala (GALA), Bonk (BONK), Fusionist (ACE)である。
これらのトークンはそれぞれ独自の特性を持ち、普及の度合いもさまざまだが、はっきりしていることが1つある。
これらのトークンの分散ポートフォリオを保有する投資家は、トークンが成熟し、柴犬の時価総額に匹敵する可能性が出てきたときに、実りある未来を手にする準備が整っている。
出典：Crypto News Land(2023年12月30日16:46）。詳細はこちらから。
Jane StreetがBitcoin-ETFの発行者に最適なブローカーに浮上
FTXのSam Bankman-Friedが取引方法を学んだJane Streetは、Bitcoinに直接投資することを目的とした上場投資信託の発行者にとって、今のところ最適なブローカーだ。
FidelityとWisdomTreeは、Jane Street Capitalを、ETFへの資金の出し入れを管理する業界用語である 「公認参加者」 に指名した。
米証券取引委員会に提出された修正目論見書によると、ブラックロックはまた、同社が提案しているスポットビットコインファンドが規制当局の承認を受けた場合、ジェーン・ストリートとJPモルガン証券を正式な参加者として指名した。
Valkyrieは提出書類の中で、Jane Street CapitalとCantor Fitzgerald&Co.も同じ役割を担っていると述べた。
出典：Bloomberg(2023年12月30日08:43）
Celsius Network、ビットコイン採掘への移行を裁判所に承認
米連邦破産裁判所は、仮想通貨の貸し手であるCelsius Networkが、ビットコインマイニングに軸足を移すことを承認し、債権者や顧客の状況が新たなリストラで悪化したわけではないため、同社は以前承認された破産計画から外れる可能性があるとの判断を示した。
水曜日、マンハッタンの連邦破産判事マーティン・グレン氏は、11月に承認された破産計画には、米証券取引委員会との交渉が難航した後、シースリーがバックアップ計画に切り替えることを可能にする十分な柔軟性が含まれていると述べた。
出典：REUTERS(2023年12月29日18:21）。詳細はこちらから。
SECは早ければ来週にもビットコインETF発行者に承認通知する可能性
ロイターが12月30日土曜日に報じたところによると、米国証券取引委員会 (SEC) は早ければ来週火曜日にも、ビットコインETFのスポット申請者に規制当局の提案への同意を通知する可能性がある。
これは、SECがARK Investと21 Sharesの申請に関する決定を発表しなければならないと予想される2024年1月10日の期限まで、わずか数日である。
今日の報道は、BlackRock、ARK Invest、21 Shares、Invesco Galaxy、Fidelity、Valkyrie、WisdomTree、Bitwise、Franklin Templeton、VanEckがS-1提出書類の最終修正を提出した翌日に行われた。
SECは、申請者が手数料や 「承認された参加者」 (AP) などの詳細をまとめた最終改訂を提出する期限を金曜日に設定していた。
ブラックロックはJPモルガンとジェーン・ストリートを公認参加者とし、フィデリティとウィズドムツリーはジェーン・ストリートをETFの指定ブローカーとして公表した。InvescoはVirtuとJP Morganを選んだ。
出典：invezz(2023年12月30日）。詳細はこちらから。
Bitcoin ETF承認ニュースはオプションデータ通りの暗号通貨市場の上昇にはつながらない
2024年の最初は、Bitcoin投資家と、米国で最初のスポットBitcoin ETFの開始を心待ちにしていた暗号通貨コミュニティ全体にとって、かなりエキサイティングなものになりそうである。
最新の報道によると、米国SECは来週初めにBitcoin ETF申請者に連絡する可能性がある。Bitcoin ETFが1月2日火曜日までに登場するというニュースにもかかわらず、市場全体のボラティリティはほとんどない。
また、オプションデータは、市場がビットコインETFのニュースをすでに織り込んでおり、今後の上昇はあまり期待できないことを示唆している。
最新の市場アップデートでは、ギリシャのオプションデータ。Liveは、SECが来週火曜日にBitcoin Spot ETF申請を承認するという噂にもかかわらず、主要用語のインプライド・ボラティリティ (IV) と、価格の両方で最小限のボラティリティがあったことを示唆している。
オプションデータを分析すると、ETFと密接にリンクしている1月12日オプションのインプライド・ボラティリティは、増加ではなく減少を経験した。
さらに、これらのオプションの取引高は著しく低く、1日の総取引高の2%に過ぎず、めったに見られないレベルの取引高であった。
出典：CoinGape(2023年12月31日）。詳細はこちらから。
2023年の投資:NVIDIA、ビットコイン、債券がショーを席巻
ビットコインは年初来で160%上昇しており、新興国債券の中には3桁の上昇を達成したものもある。「華麗なる7社」 のテック大手は、一括りにして97%の急増を記録した。この1年は、金融市場で史上最も異常な年の1つになるかもしれない。
その主な理由は、多くの混乱や多くの予測が外れたにもかかわらず、すべてがうまくいったように見えるからだ。
株式市場を見てみましょう。過去数十年で最も高い金利と、欧州で最も有名な銀行の1つであるクレディ・スイスと米国の少数の小規模銀行を壊滅させた小さな危機にもかかわらず、世界の株価は20%以上上昇している。
債券市場では数カ月前、投資家は米連邦準備制度理事会 (FRB) が利上げを行い、リセッション (景気後退) が到来しても据え置くと予想していた。現在、債券市場は、インフレ率が低下したとみられる中、中銀が利下げに踏み切ることを期待している。
市場の他の分野では、説明するのが不可解なほどの乱高下が起きている。ビットコインは前年比160%増。最も打撃を受けた新興国債券の中には3桁の上昇を達成したものもあり、 「壮大な7社」 のハイテク大手を合わせると97%の上昇を記録した。
PIMCOのグローバル・フィクスト・インカムの最高情報責任者、アンドリュー・ボールズ氏は 「年初に米国の地域金融危機が発生し、クレディ・スイスが消滅すると言われていたら、リスク資産が今年のような状況になるとは予想できなかっただろう」 と述べた。
出典：CALCALIST TECH(2023年12月31日）。詳細はこちらから。
各国の経済指標を見る
アジア地域
12月の中国の製造業購買担当者景況指数は49.0
NBSが発表した2023年12月の中国製造業PMIは49.0となり、11月（49.4）から予想外に低下し、市場コンセンサス（49.5）を下回った。工場の活動は3カ月連続で縮小し、6カ月ぶりの大幅なペースとなった。
不動産の弱さやデフレリスク、世界的な逆風の高まりを背景に回復が鈍化した。新規受注は3カ月連続で減少し（49.4）、減少率は6月以来の速さとなった（48.7）。海外売上高は9カ月連続で減少し(45.8 vs 46.3)、購買活動は引き続き弱い(49.0 vs 49.6)。
また、雇用者数は10カ月連続で減少し、最も高い減少率となった(47.1vs48.1)。一方、生産の伸びは5カ月ぶりの低水準で、納期は安定していた(50.3)。
物価では、投入コストの上昇率が5カ月ぶりの低水準(51.5 vs 50.7)に上昇した一方、生産価格はさらに下落した(47.7vs48.2)。センチメントは2月以来の高水準となった(55.9vs 55.8)。
出典：国家統計局（2023年12月31日10:30）
12月の中国の非製造業購買担当者景況指数は50.4
中国の12月の国家統計局非製造業PMIは50.4となり、11カ月ぶり低水準だった11月（50.2）から小幅上昇した。サービス活動は12カ月連続で拡大した。中国政府は景気回復の鈍化を後押しするため、年間を通じて支援策や政策調整を続けている。
海外受注は8カ月ぶりに増加(50.9 vs 46.8)したが、新規受注(47.5 vs 47.2)と雇用(47.1 vs 46.9)はともに減少した。同時に、納期指数は11カ月ぶりの低水準(51.8 vs 51.0)に低下した。
価格については、投入コストが3カ月連続で減少(49.6 vs 49.8)した一方、販売価格は下落率が鈍化(49.3 vs 48.3)したものの、さらに減少した。センチメントは6カ月ぶりのピーク(60.3 vs 59.8)に上昇した。
出典：国家統計局（2023年12月31日10:30）
政治・経済・産業・金融・技術
アメリカは2024年にソフトランディングできるだろうか?
2024年は、アメリカの戦後経済史の中でも類を見ない年になるだろうか。1945年以降、消費者物価指数で測定したインフレ率が5%超から3%未満に低下したことは一度もなく、低下時またはその後の18カ月以内に景気後退が生じたことはない。
しかし、フィラデルフィア連邦準備銀行が調査した専門家は、2024年末のインフレ率は2.5%、実質GDPは1.7%と長期的なトレンドとほぼ一致すると予想している。金融市場はこのような 「ソフトランディング」 の見通しを喜んでいる。
出典：The Economist(2023年12月29日）。詳細はこちらから。
インド株は2023年に8年間の連勝記録を更新した後、年明けにさらに上昇する見込みだ
2024年の市場は、個人投資家や外国人投資家からの継続的な資金流入と企業収益の力強い伸びが期待されている。ブルームバーグ・ニュースがファンドマネジャーとストラテジストを対象に非公式に行った調査では、これが重要なポイントだった。
前代未聞の株価上昇で、インドの時価総額は初めて4兆米ドルを超えた。ファースト・ウォーターの新興国市場ストラテジスト、アルン・チュラニ氏は、インドのインフラ整備や中国以外の供給網の多様化など、「複数の追い風」がインド株に恩恵をもたらすとの見方を示した。
「これらすべては、富を生み出す大きな機会があることを意味しているはずです」
しかし中国では、脆弱な景気回復や地政学的緊張などの懸念から、海外投資家による中国株の年間購入額は過去最低を記録する見通しだ。
海外ファンドは今年、香港との取引を通じてオンショア株を440億元 (61億米ドル) だけ買い付けた。
今年は、昨年12月の北京の突然の再開に続く市場の復活への期待の中で力強いスタートを切ったが、長引く住宅不況、強力な刺激策の欠如、規制の不確実性が大きな売りにつながったため、上昇は虚しくなった。
それにもかかわらず、中国の地域当局者は新年に、世界第2位の経済大国を牽引するために主導権を握ることを約束している。
出典：Bloomberg Evening Briefing(2023年12月30日07:57）
商業用不動産の危機は、この休暇で一息ついているわけではない
JERインベスターズ・トラストは、パンデミックの影響を受けた業界の窮状を示す最新の兆候として、破産を申請した。
プライベート・エクイティ会社のC-IIIキャピタル・パートナーズを筆頭株主とする不動産投資信託は、住宅ローン担保証券や商業用不動産市場に関連するその他の種類の債券のポートフォリオを運用している。
今年に入って金利が上昇するにつれ、商業用不動産は圧迫され、特にオフィスタワーの従業員が自宅待機したためにテナントを失った企業は圧迫された。
出典：Bloomberg Evening Briefing(2023年12月30日07:57）
NVIDIA、中国向け特別チップを発表–米国の輸出規制に対応
世界で最も著名な人工知能 (AI) チップメーカーの1つであるNVIDIAは12月28日、中国市場をターゲットとした新しいゲーム用チップを発表した。
Reutersの報道によると、NVIDIAの新しい先進的なゲーミングチップは、米国政府による輸出規制を遵守しつつ、中国の顧客に「パフォーマンス、効率性、人工知能を活用したグラフィックスの飛躍的な向上」を提供するという。
「GeForce RTX 4090 Dは、米国政府の輸出規制に完全に準拠するように設計されています。本製品の開発にあたっては、米国政府との連携を積極的に行いました」
これは、2022年10月にJoe Biden米大統領が中国向けチップの輸出規制を導入して以来、NVIDIAにとって初めての中国向けチップだ。最初の施行以来、米国政府は何度も規制を強化してきた。
出典：COINTELEGRAPH(2023年12月29日）。鍾愛はこちらから。
米国の雇用統計とユーロ圏のインフレが新年に弾みをつける
2023年は、米ドルにとって大きなジェットコースターのような年となった。FRBの政策転換への期待は、驚くほど好調な経済指標によって何度も打ち砕かれたが、その経済指標は多くの場合、米国の労働市場の堅調なパフォーマンスから来ている。
しかし、ジェローム・パウエルFRB議長自身がそれについて微妙なヒントを落としたため、トレーダーらは今回、転換点がすぐそこまで来ていると確信しているようだ。
このため、夏から秋にかけて力強い反発を見せたにもかかわらず、米ドルは通貨バスケットに対してほぼ3％の下落で年末を終えることになりそうだ。
この上昇は米国債利回りの上昇によって引き起こされたが、その後、来年にかけて積極的な利下げが行われるとの期待の高まりによってその利回りは悪化した。
2024年の累積利下げオッズは160bpsに近づいている。 米国経済が景気後退に陥っておらず、FRB当局者が25bps利下げを3回程度しか予測していないことを考慮すると、これは行き過ぎに見える。
こうした予想をまとめた１２月会合の議事録は水曜日に公開される予定で、ＦＯＭＣメンバーはこの出版物を利用して、今後数年間は小幅な政策緩和のみという見方を強めようとするかもしれない。
政策当局者らは最近、インフレ率が低下するにつれてFRBのもう一つの責務である雇用への注力が高まると示唆しているため、金利経路に関するもう1つの手がかりは雇用市場に関する政策当局者の見通しだろう。
これは、金利を制限的な水準に長期間維持すると失業率が上昇する可能性があるとの懸念から、パウエル議長が政策を緩和方向に舵取りしようとする慎重さの欠如を説明する可能性がある。
しかし、労働市場に関する限り、これまでのところ非常に良好です。 雇用の伸びは鈍化しているが、企業は大量の人員削減を行っていないため、賃金は緩やかなペースで上昇している。
アナリストは、この状況が12月に大きく変わるとは予想していない。非農業部門雇用者数は15万8千人増加し、11月の19万9千人から減少すると予想される一方、失業率はわずかに上昇して3.8％になると予想されている。
平均利益も大きく変動するものではないと予想されており、前月比は0.3%、前年比は3.9%（従来は4.0%）と予想されている。
出典：XM(2023年12月29日08:47）。詳細はこちらから。
日本が進んで中国に未来を託す方法
日本の集団心理に次の打撃を与えるのは、ドイツに後れを取り、世界第4位の経済大国になることだ。しかし、12年経った今も、日本政府は国内総生産で中国を上回るのを目の当たりにしている。
2010年と2011年に、経済学の学生が教師よりも大きな権力を獲得したときに、旗の見出しが警備員の交代を宣言した。中国は、韓国、台湾、タイ、その他のアジアの 「虎」 のように、日本の発展モデルの一部を参考にした。
では、なぜ日本のプライドの高い政治体制が、中国をこれほどまでに萎縮させているのだろうか。
多くの日本の専門家は、この議論の条件に激しく反対している。GDPは一人当たりの所得よりもはるかに重要ではないという社会通念からすれば、その力は強く、日本は中国を圧倒している。
そして、明らかに、中国の指導者である習近平は、経済の進展を遅らせるのに十分な回数、彼の足を撃っている。2020年以降、技術に対する破壊的な取り締まりからCOVIDの厳しいロックダウンまで、Xiは追い風よりも逆風を生み出してきた。
出典：ASIA TIMES(2023年12月30日）。詳細はこちらから。
実際、物事が1月に崩壊し始めることは不可能ではない
共和党が米国の亡命希望者に対する新たな制限と、移民に対するより厳しい措置を代償として要求しているため、ウクライナに対する米国の支援は底をついている。
欧州連合 (EU) には、ウクライナ支援に反対する極右のハンガリーのオルバン大統領がいる。オルバン大統領は、ウラジーミル・プーチン大統領との温かい関係を明らかにしている。
ウクライナの路線が崩壊すれば、世界の信頼を損ないかねない新たな衝撃を与えることになる。ロシアを後押しすることは、予想できない結果をもたらすだろう。
米国の関心がイスラエルの戦争支援に集中している間に、プーチン大統領は米国を試す気になるかもしれない。ハマスが運営するガザ保健省によると、中東での約3カ月間の戦争で2万人以上のパレスチナ人が死亡した。
イスラエル当局者は、紛争の引き金となった10月7日の攻撃で1,200人のイスラエル人が死亡したと述べた。しかし、本格的な地域戦争には至っていない。それが新年に変わる可能性は十分にある。
イスラエル政府の一部は、レバノンとイランが支援するヒズボラに戦争を拡大することを支持している。ヒズボラは北部でイスラエル軍と銃撃戦を繰り広げている。
Gavekal Researchのアナリストらは12月18日のノートで、このような動きは、武装したイランの代理人、そしておそらくイラン自身の全面的な関与を引き起こす可能性が高いと主張した。
「イスラエルの攻撃があった場合、テヘランは、ハマスに与えた支援よりもヒズボラに大きく、目に見える支援を提供せざるを得ないだろうし、そうでなければ、他の代理人の間で信頼を失う危険があるだろう。」とGavekalのTom HollandとYanmei Xieは書いている。
出典：Bloomberg New Economy Saturday(2023年12月30日20:46）
新興国市場の反発、2017年以来の年間FX上昇率
新興国通貨は、米国の低金利見通しを受けて投資家のリスク志向が再燃し、2017年以来の高値で取引を終えた。
MSCI指数は1年の最終取引日である金曜日に上昇し、対ドルで4.8%上昇した。開発途上国のハードカレンシー債は過去4年で最高のリターンを記録し、新興国株式は2年連続で下落した。
出典：Bloomberg(2023年12月30日06:25）
中国の経済成長に対する強い不安感
2022年の「新型コロナウイルス・ゼロ」政策が、中国経済の足を引っ張った後、今年は中国経済に大きな回復をもたらすはずだった。
ピーターソン国際経済研究所のメアリー・ラブリー氏は、中国は夏に 「反発し始めた」 と指摘した。ただ、デフレは「内外の需要が非常に弱い」と指摘。
外国からの直接投資が大幅に減少したのは仕方がない。Lovelyによると、習近平国家主席は外部からの投資を重視しているようだが、外国企業を規制する方法を変えるつもりはないようだ。
出典：Bloomberg Wall Street Week(2023年12月30日22:01）
利下げは迫っているが、カナダの投資家は銀行や石油にも目を向けるべきだ
カナダ人が読む見通しの多くは、南部の株式について書かれており、その多くは、保守的な投資家を落胆させ、市場をほぼ支配しているマグニフィセント・セブンの巨大株に大部分が追いつくかどうかに焦点を当てている。
カナダ株に注目している人はほとんどいないので、彼らを責めることはできない。
ここにはビッグテック系のセクシーな銘柄はなく、トロント証券取引所が過去に派手に炎上した銘柄としては、Nortel Networks Corp.、Valant Pharmaceuticals International Inc.、BlackBerry Ltd.が思い浮かぶ。
出典：FINANCIAL POST(2023年12月29日）。詳細はこちらから。
挑戦的で、コストが高く、ホット
2023年の世界は、以前よりも困難で、費用がかかり、暑かった。いくつかの大火災があった。ロシアは隣国に侵攻してから2年近く経ってもウクライナに巻き込まれていた。
ハマスのテロリストがイスラエルのキブツで数百人を殺害し誘拐してから11週間後の12月22日、イスラエルの軍事作戦はガザで推定2万人の命を奪った。
ここ数週間、イエメンのフーシ派戦闘員は、スエズ運河を経由してヨーロッパに向かう途中、紅海を航行する船を攻撃した。2023年の夏は人類史上最も暑かったため、世界的な 「気候の崩壊」 が始まったと国連事務総長は述べた。
気候変動会議COP 28の参加者は、エネルギーシステムを化石燃料から移行することに合意したが、この協定は骨抜きで拘束力がないと批判されていた。2024年11月にアゼルバイジャンで予定されているCOP 29気候会議に注目が集まる。
国際通貨基金によると、世界の中央銀行がインフレ抑制のために金利を引き上げたため、通貨コストは世界中で上昇し、2023年には6.6%に加速した。
ファーウェイは、米国の制裁を回避するために密かに開発した先進的なチップを搭載した5 G対応スマートフォン 「Mate 60」 で世界を驚かせた。幹部のRichard Yu氏によると、2024年にはさらに 「破壊的」 な製品が登場するという。
中国のIT企業は大規模な言語モデルに熱狂しており、インターネット検索エンジンのCEOであるRobin Li氏によると、BaiduのErnieを含む238の人工知能モデルが10月の時点でローンチされた。
世界はまた、外交のヘンリー・キッシンジャー、ビジネスのチャーリー・マンガー、香港のココ・リーなど、主要な象徴的人物を失った。さて、香港、中国本土、そして世界は2024年に何を期待しているのか?
出典：South China Morning Post Global Impact(2023年12月30日22:06）
2023年、最大の重荷は経済問題：世論調査
国立開発行政研究所（ニダ世論調査）の調査結果によると、2023年、一般的にはかなり満足しているものの、ほとんどの人が経済問題に苛立ちを感じている。
この世論調査は、12月12日から20日にかけて、すべての地域のさまざまな教育レベル、職業、所得の18歳以上の1,310人を対象に電話インタビューによって行われた。
幸福感については、ほとんどの回答者（42.75％）が、家族と一緒に過ごせたこと、健康上の問題や借金がなく仕事ができたことに「まあ満足」と答えている。
しかし、27.86%は、景気低迷、農産物価格の低迷、物価高、生活費の高騰、収入の低さ、政治的不安などから、幸せではないと回答した。
一方、18.63%は、失業していないこと、健康であること、子供や家族から良い世話を受けていることなど、とても幸せであると答え、さらに、経済が改善したことに満足していると答えた人もいた。
出典：Bangkok Post(2023年12月31日09:59）。詳細はこちらから。
社会・環境
女性の年ー経済学で
これをイェール大学のナターシャ・サリン氏は「2023」と呼んでいる。テイラー・スウィフト氏からジャネット・イエレン氏までいくつかの例を挙げてくれた。
ノーベル賞経済学者のクラウディア・ゴールディン氏からビヨンセ氏、バービー氏まで。サリン氏が言うように、「分野を見渡せば、女性が先駆的であり、女性独自の方法で先駆的であることがわかります」
すべての著名な指導者と同様に、女性は今年大きな課題に取り組まなければならなかった。イエレン財務長官は、米国の多くの人が経済が自分の思い通りになっていないと感じているという現実に言及した。
一方、約10年前に「ビッグスリー」自動車メーカー初の女性CEOとなったメアリー・バーラ氏は、GMの電気自動車の予想を下回る需要と戦っている。
もしこの勢いを維持したいのであれば、Barra氏のようなリーダーをもっと見つけて、S&P 500の女性CEOの割合を10%以上増やすことができるかもしれない。
出典：Bloomberg Wall Street Week(2023年12月30日22:01）
国家間の協調・対立・紛争
反政府勢力フーシ派による紅海の船舶への攻撃
イエメンに拠点を置き、イランと連携した反政府勢力フーシ派による紅海の船舶への攻撃、武装ドローン撃退への米海軍艦艇の関与、そして最近のシリアでのイラン軍当局者の殺害も火に油を注ぐ可能性がある。
フーシ派の攻撃は理論的には、紅海の南端にある戦略上の難所であるバブ・エル・マンダブ海峡を封鎖し、多大な経済的損失をもたらす可能性がある。この脅威は、米国がこのグループに対する「重い」対応を検討している中で生じた。
国防総省は、多国籍軍が紅海とスエズ運河の航行を安全にしていると海運会社を安心させようとしているが、新たな業界データによると、定期的に両海を通過するコンテナ船団の半数がこの航路を避けているという。
「西側諸国は、スエズに往復する際にバブ川を通過する世界貿易の約10％を混乱させる代償を負担しなければならないだろう」とホランド氏と謝氏は書いた。
危険なのは「世界貿易の車輪に大量の砂がはさまることであり、これは成長と多くの市場にとって悪いニュースだ」。
出典：Bloomberg New Economy Saturday(2023年12月30日20:46）
アメリカはウクライナがロシアに勝つことを望んでいるのか？
ウクライナの2023年の戦闘シーズンは、期待外れの雲の下で幕を閉じようとしている。ウクライナの兵士と市民は、ロシアの冬の電撃戦に備えて身を固めているが、夏の成功の記憶で温まることはないだろう。
キエフが待ち望んでいた反攻作戦は、モスクワによるウクライナ南部の占領を崩壊させるのに必要な突破口を開くことができなかったのだ。ヴォロディミル・ゼレンスキー大統領と最高司令官ヴァレリー・ザルジニ将軍は、ウクライナの欠点を認めている。
ザルジニ氏は今月初め、『エコノミスト』誌とのインタビューで「深く美しい突破口はない可能性が高い」と述べた。一方、ゼレンスキーは市民に対し、「すべての注意を防衛に集中すべきだ」と述べた。
キエフが西側連合を維持しようと努力する一方で、ストレスによる亀裂が生じつつある。ヨーロッパでは、右派ポピュリズムの波が大陸の政治体制を頓挫させる恐れがある。
アメリカでは、ジョー・バイデン大統領が、ドナルド・トランプ前大統領に臆病になり、公然たるウクライナ懐疑主義に移行しつつある共和党との激しい再選争いに向かっている。
出典：Newsweek（2023年11月26日03:00）。詳細はこちらから。
このような状況がビットコインの値動きにどんな影響を及ぼしたのだろうか。以下は、12月31日のビットコインの値動きを時系列（１時間足）に沿って説明したものである。
ビットコインの12月31日の値動き
| ビットコイン価格 | |
| 始値 | 5,969,027円 |
| 高値 | 6,050,000円 |
| 安値 | 5,928,900円 |
| 終値 |
5,978,735円 |
始値5,969,027円で寄りついた後、5,960,000円まで下落したが、5990,464円まで買い戻されて上昇し、１時台には6,017,000円まで上昇したが、5,989,276円まで押し戻された。
２時台には6,016,027円まで上昇したが、、5,992,962円まで押し戻されて下落し、７時台には5,941,650円まで下落したが、5,941,650円まで買い戻されて上昇し、９時台には5,988,819円まで上昇したが、5,974,952円まで押し戻された。
10時台には5,987,804円まで上昇したが、5,952,244円まで押し戻されて下落し、11時台には最安値5,928,900円まで下落したが、5,938,981円まで買い戻されて上昇し、16時台には6,011,614円まで上昇したが、5,998,069円まで押し戻されて下落した。
17時台には5,975,000円まで下落したが、5,989,732円まで買い戻されて上昇し、18時台には最高値6,050,000円まで上昇したが、6,030,013円まで押し戻されて下落し、22時台には5,971,000円まで下落したが、5,989,603円まで上昇した。
その後、5,979,745円まで押し戻されて下落し、23時台には5,983,497円まで下落したが、買い戻されて、23時59分59秒には終値5,978,735円をつけ、12月31日の取引を引けた。
この日一日のビットコインの値動きは最安値再他県ベースで、121,100円であった。
1月1日の価格予想及び、注目のイベント
ビットコイン価格予想：6,200,000円～6,000,000円
| 経済指標 | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
| 政治・経済イベント（日本） | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
| 政治・経済イベント（海外） | 時間 |
| インドネシア・大統領選 選挙運動期間（～２月10日） | |
| ベルギー・EU理事会議長国に就任 | |
| ロシア・CISの議長国に | |
| ロシア・BRICSの議長国に | |
| アゼルバイジャン・「民主主義と経済発展のための機構-GUAM」（注）の議長国に | |
| ロシア・超過利潤税が導入 | |
| ロシア・徴兵年齢を30歳まで引き上げ | |
| ロシア・包装製造業者の廃棄責任に関する法律が発効 | |
| ユーラシア・経済連合技術規則「アルコール製品の安全性」が発効 |
| 要人発言 | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
１月１日のビットコインは、始値5,981,008円で寄りついた後、5,977,726円まで下落したが、6,015,609円まで買い戻されて上昇し、１時台には6,041,999円まで上昇したが、6,029,667円まで押し戻されて下落した。
２時台には6,012,488円まで下落したが、6,036,775円まで上昇した。その後、6,032,497円まで押し戻されて下落し、５時台には6,009,796円まで下落したが、6,014,253円まで買い戻された。
６時台には始値6,016,543円で寄りついた後、上昇している。
今日のポイント
12月31日のビットコインは前日比（終値）でプラスの値動きとなった。18時台には最高値605万円台まで上昇したが、その後は伸びを欠いて押し戻され、割値は597万円台をつけ、取引を引けた。
ローソク足の動きを一目均衡表で見ると、ローソク足は雲の上にあり、基準線、転換線とも水平で推移している。また、雲を形成している先行スパンは、先行スパン１が雲の下部を形成している。
さらに、遅行スパンはローソク足の上に位置している。これらのパターンから価格はいったんは下落することもあるが、上昇する可能性が高いといっていいかもしれない。しかし、上昇するといってもそれほど大きな上昇とはならないだろう。
従って、価格は590万円台には戻りはしないが、600万円台から610万円台を維持するのではないだろうか。
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ビットコイン(BTC/Bitcoin)とは？特徴と今後の将来性・価格予想