11月7日 ０時台には最高値527万円台まで上昇
出典：Trading Viewビットコイン日本円チャート １時間足
まずは、ビットコインを取り巻く内外の社会情勢や経済向がどうなっているか、主な話題を拾ってみよう。
暗号資産・デジタル通貨の新しい動き
リップルがアルトコインのラリーをリードする中、仮想通貨のレバレッジは上昇中
昨年の注目を集めた破綻と従来型市場の金利高騰以来、成長に苦戦していたセクターに最新の仮想通貨の上昇が波及し、分散型金融が驚くべき復活を遂げている。
USDCやテザーなど、米ドルに連動することを目的としたステーブルコインを借りるための金利は、仲介業者なしでピアツーピアの暗号通貨取引を可能にするDeFiプロジェクトの中で、最大の貸し手であるAaveで10％以上に急上昇した。
金利の上昇は、より多くのトレーダーがステーブルコインを借りるために喜んで支払うことを意味し、仮想通貨への賭けを強化していることを示している。
伝統的な債券市場の数十年に渡る高利回りの中で、DeFiのかつての高額な収益がどこにも見られなくなったため、金利は何か月間も引き下げられていた。
出典：Bloomberg(2023年11月７日02:17）
サム・バンクマン・フリード氏の失脚から私たちは何を学んだのか?
FTX取引所の崩壊を引き起こした壮大な詐欺で、有罪判決を受けたサム・バンクマン・フリード氏は、仮想通貨市場の信頼性を最も損なった人物として、歴史に残るかもしれない。
もしそうなら、彼は投資家やより広範な金融システムにも価値のあるサービスを提供したことになるだろう。マンハッタンの連邦地方裁判所で明らかになった物語は、明るさをもたらしている。
バンクマン・フリード氏は、自らを仮想通貨世界の模範的な市民であり、救世主であると称し、トム・ブレイディ氏やメジャーリーグベースボールなどと数百万米ドル規模のマーケティング契約を締結し、規制について議会に助言し、格下の競争相手を救済した。
一方、彼に最も近い幹部らによると、彼は巨額の詐欺を行っていたという。顧客の費用負担で自身のヘッジファンドを、FTXの担保規定から免除し、数十億米ドルの流用資金を隠蔽するために、財務諸表を改ざんしていたのだ。
彼の最善の弁護は、刑事責任を問われるには無知すぎるというものだった。彼の共謀者たち（そのうち数名はこの事件で検察官と協力協定を結んだ）は、途中で詐欺を進めるために自らの役割を果たした。
裁判官はどのような判決を下すかを決定する際に、その犯罪性の規模を考慮し、サム・バンクマン・フリード氏の共犯者が完全に責任を負うことを保証する必要がある。
この裁判はまた、何百万人もの仮想通貨信者がFTXなどの組織に資金を預けている軽薄さを浮き彫りにした。
これらは、ブロックチェーン技術が置き換えられると考えられていた問題のある金融仲介業者と同じ種類だが、さらに悪いことに、比較的不透明で、強力な利益相反を生み出す機能（顧客資金の取引や保持など）を組み合わせているが、それらは機能していない。
銀行や証券取引所などの従来の仲介業者が行う安全性、健全性、投資家保護の要件に直面している。しかし、Binance、Coinbase、Krakenなどは、依然として毎日数十億米ドル相当の取引を処理している。
出典：Bloomberg(2023年11月６日22:00）
キャシー・ウッドのビットコインへの信仰を紐解く
キャシー・ウッドさんは、今後10年間のデフレの可能性から身を守るために、金や現金ではなく、ビットコインに賭けるつもりだと語った。
ARKインベストメント・マネジメントの責任者は、今週のポッドキャスト「メリン・トークス・マネー」に参加し、次のような見解を繰り返し述べた。
「人工知能、電気自動車、ロボット工学、ゲノム配列決定、ブロックチェーンなどの新技術に支えられた価格下落の時代が来ると予想している」。これは彼女が2021年から抱いている見解だ。
出典：bloomberg(2023年11月６日20:49）
FTX暗号通貨交換を再開するための潜在的な入札の背後に新しいCelsiusの共同所有者
事情に詳しい関係者によると、投資会社プルーフ・グループは、破綻した仮想通貨取引所FTXの再開を目指す複数の入札者の１社だという。
同社はまた、投資家と暗号企業のグループであるFahrenheitコンソーシアムの一員でもあり、破産した暗号金融機関であるCelsius Networkの残骸を買収するための入札を勝ち取った。Fahrenheitは、仮想通貨ヘッジファンドのArrington Capitalの支援を受けている。
出典：Bloomberg(2023年11月７日05:38）
Winklevoss TwinsのGemini Exchange、最高技術責任者を解任
仮想通貨企業が直面している継続的な人員配置の課題の最新の兆候として、Gemini Trust Co.のグローバルチーフテクノロジーオフィサーであるPravjit Tiwanaは、双子の起業家TylerとCameron Winklevossによって設立された会社を退職する。
Tiwana氏は、アジアの仮想通貨取引所Gemini APACの最高経営責任者でもある。この件に詳しい2人の関係者によると、ティワナ氏は今月中に退職する。
出典：Bloomberg(2023年11月７日03:47）
Mastercard、失われた仮想通貨のバックアッププランを作成したい
マスターカードは、しばらく使用されていないブロックチェーンウォレットの「フェイルセーフメカニズム」の特許を取得したいと考えている。
クレジット カード会社は、秘密キーを紛失した場合にユーザーが、すべてのデジタル資産にアクセスできなくなることを防ぎたいと考えている。
「ブロックチェーンを使用することで得られる匿名性の副作用の1つは、紛失または盗難された秘密鍵を回復するメカニズムがないことです」とマスターカードは、申請書の中で述べた。
このシステムは、プライマリ ウォレットと指定されたセカンダリ ウォレットの２つのスマート ウォレットを使用し、最初のウォレットが一定期間非アクティブになった場合、デジタル資産が自動的に転送される。
ウォレットが一定時間非アクティブになった後、このシステムは「未使用のトランザクション出力アドレス」（ユーザーが送金先または送金先）、デジタル署名、およびデジタル署名を含む「伝播リクエスト」を受け取ｒｙ。
この情報を使用して、システムは新しいスマート コントラクトを作成する。このスマート コントラクトは、一定の時間が経過すると「自己実行」され、最初のウォレットの内容が ２番目のウォレットに移動される。
出典：The Daaily Update(2023年11月６日）。詳細はこちらから。
各国の経済指標を見る
アジア地域
10月の中国の貿易収支は365億3000万米ドルの黒字
中国の10月の貿易収支は、前年同月（823億5000万米ドルの黒字）から鈍化し、565億3000万米ドルの黒字となり、市場コンセンサス（820億米ドルの黒字）を大きく下回った。
輸入が予想外に増加する一方、海外からの需要の低迷が続いたことを反映して、輸出が予想以上に減少したため、貿易黒字は２月以来最小となった。
輸出は6.4％減と予想の3.3％減よりも悪化したが、輸入は予想外の３％増と２月以来の増加となり、市場予想の4.8％減を軽く上回った。10月の対米貿易黒字は308億2000万米ドルとなり、９月の331億1900万米ドルから縮小した。
出典：税関総局（2023年11月７日12:00）
ヨーロッパ地域
10月のイギリスの小売売上高は前年同月比2.6％増
イギリスの10月の小売売上高は、前年同月比2.6%増となり、９月（同2.8%増）から鈍化した。コスト高が消費者心理を圧迫し続けたほか、イギリスの家計はクリスマスや燃料費の上昇に備えて支出を抑えた。
ただ、10月は市場コンセンサス（同2.4%増）を上回った。小売業協会のヘレン・ディキンソン最高経営責任者は、次のように述べている。
「住宅ローンや賃貸費用の高騰が消費者心理をさらに揺さぶり、小売売上高の伸びは鈍化した。多くの家庭はまた、来るブラックフライデーセールでお得に買い物ができることを期待して、クリスマスの支出を遅らせている」
KPMGの英国小売責任者Paul Martin氏は、「消費者は現在、インフレ率が11%を超えてピークに達した昨年10月と比較して低いインフレ環境で活動しているが、過去12カ月間が消費者の信頼と消費能力に打撃を与えたことは間違いない」と付け加えた。
出典：イギリス小売業協会（2023年11月７日09:01）
9月のドイツの鉱工業生産性は前月比1.4％減
ドイツの9月の鉱工業生産は、前月比1.4%減となった。８月（同0.1%減）からさらに鈍化し、市場コンセンサス（同0.1%減）を大幅に下回った。鉱工業生産は４カ月連続で減少しており、ドイツ経済の弱さを示す新たな証拠となっている。
自動車部門(－5%) 、電気機器部門(－4.4%) 、医薬品部門(－9.2%) の落ち込みが最も大きく、機械工学の生産は4.1%増加した。鉱工業生産は、資本財(－0.2%)、中間財(－1.9%)、消費財(－4.9%) がそれぞれ減少した。
エネルギー生産は1.7%減、建設は横ばいだった。第３四半期を考慮すると、鉱工業生産性は、前四半期比2.1%減少した。
出典：連邦統計局（2023年11月７日16:00）
10月のイギリスのハリファックス住宅価格指数は前年同月比3.2％減
イギリスの10月のハリファックス住宅価格指数は、前年同月比3.2%減となり、９月（同4.5%減）から改善した。需要の弱さが続き、借り入れコストが上昇していることから、今後数カ月はさらに減少すると予想されている。
イギリスのすべての地域と国で、住宅価格は毎年下落しており、最も顕著な下落は南東イングランドで見られ、価格は過去１年間で6.0%下落した。ロンドンの不動産市場も影響を受け、価格は4.6%下落した。
しかし、前月比では1.1%増となり、６カ月連続の下落に終止符を打った。販売可能な住宅の供給が限られていたことが主な要因だ。
出典：ハリファックス、イングランド銀行（2023年11月７日16:00)
北米地域
９月のカナダの貿易収支は20億カナダドルの黒字
カナダの９月の貿易収支は、20億カナダドルの黒字となり、８月（９億5000万カナダドルの黒字）から大幅に拡大し、市場コンセンサス（10億カナダドルの黒字）を上回った。貿易黒字は2022年６月以来最大となった。
輸出は2.7％増の670億カナダドルとなった。 同期間の原油価格の高騰により、エネルギー輸出は10.6%増加し、これはカナダの海外売上高の３分の１以上を占めた。
さらに、農水産物、中間食品の輸出は、主に穀物の好収穫により8.1％増加し、小麦の輸出が56.1％増加した。
一方、自動車および部品の購入の増加（5.8％）が産業用機械、装置および部品の輸入の減少（3.6％減）を相殺したため、輸入は1％鈍化して650億カナダドルとなった。
出典：統計局（2023年11月７日21:30）
９月のアメリカの貿易収支は615億米ドルの赤字
アメリカの９月の貿易収支は、615億米ドルの赤字となり、８月（587億ドルの赤字）を上回り、市場コンセンサス（599億米ドルの赤字）も上回った。それでも、貿易赤字は2021年以来３番目に低い水準である。
携帯電話やその他の家庭用品、乗用車、原油、輸送、旅行、コンピュータの販売に牽引され、輸入は2.7%増の3227億米ドルとなり、７カ月ぶりの高水準となった。アクセサリー、民間航空機および部品、その他の産業機械も増加した。
輸出は、その他の石油製品、大豆、原油、トウモロコシ、旅行、輸送の売上に牽引され、2.2%鈍化して2611億米ドルとなり、2022年８月以来の高水準となった。
出典：経済分析局 (2023年111月７日21:30)
要人発言
（連邦準備制度理事会理事）ノンバンクのリスクが市場ストレスを悪化させる可能性があると警告
連邦準備制度理事会（FRB）理事のリサ・クック氏は、中央銀行の政策が経済を冷え込ませ、金融状況の逼迫につながる中、ノンバンク金融機関の弱点を注意深く監視していると述べた。
クック氏は月曜日、ノースカロライナ州のデューク大学でのイベントに向けて準備した発言の中で、「一部のNBFIの脆弱性は、金融情勢の引き締めと経済活動の減速に伴うストレスを増幅させる上で重要な役割を果たす可能性がある」と述べた。
出典：Bloomberg(2023年11月７日01:04）
（アトランタ地区連邦準備銀行総裁）経済の推移を注意し金利の動きを辛抱強く待つ時間があると語る
FRBの政策立案者の中で最もハト派の一人であるアトランタ地区連邦準備銀行総裁のラファエル・ボスティック氏は、当局者には経済の推移を注視し、金利の動きに関しては辛抱強く待つ時間があると述べた。
金曜日午後、アトランタでブルームバーグ・ニュースのスタッフと広範な討論を行ったボスティック氏は、労働市場の見通し、銀行信用基準の厳格化、生産性の向上、地域再投資法に基づく新たな規則などについて語った。
出典：Bloomberg(2023年11月６日20:00）
（ブルームバーグコラムニスト）FRBの一時停止はひどく間違った方向に進む可能性がある
連邦準備制度理事会は一休みできると考えている。 FRB当局者らの見方では、すでに実施した金融引き締めが徐々に定着し、経済が減速し、インフレ率が中央銀行の目標である2％に押し戻されるまで、ただ座して待つだけでよいという。
彼らは大きな間違いを犯している可能性がある。当局者らは金利据え置きに向けてさまざまな主張を展開する可能性があり、市場は今週の政策決定を行う連邦公開市場委員会で当局者がそうした対応をすることを十分に期待している。
労働市場の均衡の回復とインフレの抑制においてはかなりの進展が見られた。金融政策は制限的な設定に達した。
過去の利上げの効果はまだ十分に感じられておらず、最近の債券利回りの上昇により金融市場の状況が逼迫しており、さらなる短期利上げの必要性が否定されている。
出典：Bloomberg(2023年11月１日19:00）
（オーストラリアの首相）習氏との会談で「強固な関係」を強調
オーストラリアのアンソニー・アルバニーズ首相は、中国で習近平国家主席と会談し、オーストラリアの指導者としては、７年以上ぶりに会談し、両国の外交関係の回復を確実にした。
国営新華社通信は月曜日、北京での両氏の会合を報じた。アルバニーズ氏は上海での歴史的な訪問を開始した後、日曜日に中国の首都に到着し、中国国際輸入博覧会に出席し、両国間の「成熟した関係」を称賛するスピーチを行った。
出典：Bloomberg(2023年11月６日20:06）
（オーストリア国立銀行総裁）ECBは必要に応じて再利上げに備えるべき
ECB理事会の理事で、オーストリア国立銀行総裁のロバート・ホルツマン氏は、ロイターに対し、「私たちは非常に慎重になるべきで、必要に応じて再びハイキングの準備をするべきであり、あまりにも早い段階で勝利を宣言してはいけません」と述べた。
出典：BNN Bloomberg(2023年11月７日）
中央銀行・国際金融機関
アメリカ連邦準備制度理事会、与信基準の厳格化で銀行の需要低迷が続くと指摘
アメリカの米連邦準備制度理事会によると、銀行は第３四半期に全般的に厳しい融資基準と弱い融資需要を報告したが、いずれの指標も前３カ月と比べて、幾分改善した。
連邦準備制度理事会が月曜日に発表した融資担当者を対象とした調査によると、中・大企業向けの商工ローンの基準を厳格化した銀行の割合は、第２四半期の50.8%から33.9%に低下した。約62.7%の銀行が貸出条件を基本的に据え置いている。
出典：Bloomberg(2023年11月７日07:47）
オーストラリア準備銀行は政策金利を25bps引き上げ
オーストラリア準備銀行 (中央銀行) は11月、政策金利を25 bp引き上げ4.35%とした。これまでの４回の会合では、政策金利を市場予想通りの4.1%に据え置いていた。
サービス価格のさらなる上昇により、インフレ率が数カ月前の予想よりも持続的であることが判明したことから、借り入れコストは、2011年１月以来の高水準となり、2022年５月以来13回目の利上げとなった。
消費者物価指数の上昇率は、2024年末までに約２%となり、2025年末までに２％から３％の目標範囲の上限に達すると予測されている。
ミシェル・ブロック新総裁は声明で、合理的な期間内にインフレ率を目標に戻すために、一段の引き締めが必要かどうかは、データとリスク評価の進展次第だと述べた。
理事会は、世界経済、内需動向、インフレと労働市場の見通しを注視していくと、改めて表明した。また、取引所決済残高の金利を4.25%に引き上げた。
出典：オーストラリア準備銀行（2023年11月７日12:30）
ブラジル中央銀行は政策金利をbps引き下げ
ブラジル中銀は10月の会合で政策金利を50 bp引き下げ、12.25%とした。コポム総裁はさらなる利下げを示唆した。
そのうえで、長期的な緩和サイクルの規模は、インフレ動向、インフレ期待、特に長期的なもの、それらのインフレ予測、需給ギャップ、リスクバランスに依存すると強調した。
国内では、ヘッドラインのインフレ率はディスインフレの軌道を維持しているが、依然として目標レンジを上回っている。2023年、2024年、2025年のインフレ期待は、それぞれ4.6%、3.9%、3.5%程度である。
委員会は、インフレ期待を定着させるために既に設定された財政目標を実施することの重要性を考慮し、その結果、金融政策を実施するために、委員会は、これらの目標をしっかりと追求することの重要性を再確認する。
出典：ブラジル中央銀行（2023年11月７日21:00）
政治・経済・産業・金融・技術
ここ数年で最悪の売上高、アメリカの消費者動向の弱体化を示す
コーポレート・アメリカは、今決算期に過去４年間で最も厳しい売上報告を発表しており、これは消費者需要の低迷により、企業の更なる値上げ能力が制限されていることを示している。
ブルームバーグ・インテリジェンスがまとめたデータによると、S&P500企業の80％以上が、第３四半期の売上高予想を上回った企業は半数未満で、2019年の同時期以来最低のシェアとなった。
ドイツ銀行グループAGのストラテジストらは、世界の売上高の伸びペースも「パンデミック前の範囲の下限」まで鈍化していると述べた。
出典：Bloomberg(2023年11月６日20:28）
ブルームバーグ分析によると、イギリスは現在景気後退に陥っている可能性が高い
ブルームバーグ・エコノミクスの分析によると、金利の高騰と失業率の上昇で家計が支出に慎重になったため、イギリスはおそらくすでに景気後退に陥っているという。
ブルームバーグのエコノミスト、ダン・ハンソン氏とアンドレイ・ソコル氏の調査では、２四半期連続の景気後退で定義されるように、今年下半期に穏やかな景気後退が起きる可能性は52％あると推定している。
この分析は、金曜日に発表される国内総生産の公式データに先立って、月曜日に発表された。
出典：Bloomberg(2023年11月６日16:00）
ユーロ圏企業、地政学懸念を理由に事業を転換
欧州中央銀行の調査によると、地政学リスクの高まりを受けて、ユーロ圏の大企業は生産拠点を世界中に移転する動きが活発化している。
ECBは、月曜日に発表した調査記事で、経費削減などの伝統的な動機が依然として企業のEU域外への流出を促しているが、最近のEU域内移行や計画中のEU域内移行の理由として不、確実性の増大を挙げていると述べた。
両方向の活動は今後 ５年間で加速すると予想されている。
出典：Bloomberg(2023年11月６日20:00）
ウォール街、大暴落後に「現実検証」に直面
.アメリカ国債利回りが上昇する中、株価は大反発の後も勢いを取り戻すのに苦労しており、トレーダーらは、連邦準備制度理事会当局者が政策について選択肢を残しておくと発言し、最近の金融状況の緩和に傾くのではないかと予想している。
FRBのハト派的な見方、売られすぎたテクニカル条件とポジショニングの中で、2023年最高の週を記録した後、S&P500は月曜日に乱高下した。債券相場の反転も株価を圧迫し、10年債利回りは、７bps上昇して4.65％となった。
火曜日から始まる一連の３回の入札を前に、新規社債売却や供給懸念が重なり、アメリカ国債は反落した。
出典：Bloomberg(2023年11月７日03:10）
ヘッジファンドが誤ったタイミングで国債ショートを記録させた
予想を下回るアメリカ国債販売と、弱い雇用統計が上昇に拍車をかける直前、ヘッジファンドは、アメリカ国債の空売りポジションを記録的な水準まで拡大した。
10月31日時点の商品先物取引委員会の最新統計の集計によると、レバレッジファンドは国債先物のネットショートポジションを2006年以来のデータで最大まで増やした。現物債券は前週に反発したにもかかわらず、賭けは続いた。
出典：Bloomberg(2023年11月６日22:27）
日本の賃金、4カ月ぶりに上昇
９月の日本の労働者の賃金上昇率は、4カ月ぶりに上昇したが、景気刺激策を緩和する前に中銀が求めていたペースにはまだ届かない可能性が高い。
労働者の名目現金収入は前年比1.2%増加し、８月の改定後0.8%増から加速した。主に基本給の増加を背景にしている、と労働省は火曜日に発表した。エコノミスト予想も1.2%増だった。実質賃金は18カ月連続で低下した。
出典：Bloomberg(2023年11月７日08:45）
アメリカ銀行システムは依然として脆弱
アメリカの連邦準備銀行 (FRB) のスタッフによると、銀行部門は安定しているが、脆弱性が拡大しており、少なくとも一部の金融機関は、短期的に資金調達圧力や資本不足の脅威にさらされている。
マテオ・クロシグナーニ氏、トーマス・アイゼンバッハ氏、エコノミストのフルビア・フリンゲロッティ氏は、リバティ・ストリート・エコノミクスのブログに月曜日に投稿した記事の中で、システムへのリスクはわずかではあるが上昇しており、その弱点は世界金融危機以前の水準をまだ下回っていると述べた。
2023年第二四半期までのモデルを分析した結果、大手銀行ほど資本不足や取り付け騒ぎリスクにさらされていないことが大きな理由だ。
出典：Bloomberg(2023年11月７日04:03）
日本の賃金と個人消費、日銀の政策を試す下落幅拡大
日本の実質賃金は９月に18カ月連続で減少したが、個人消費は数カ月連続の減少を延長し、物価上昇が家計の購買力を圧迫し、労働団体からの賃上げ圧力がさらに高まる可能性がある。
世界中の金融市場は、世界第３位の経済大国の賃金動向に細心の注意を払っている。日本銀行は、超緩和的な金融刺激策を解除するための前提条件の一つとして、持続的な賃上げを考えている。
出典：REUTERS(2023年11月７日10:43）。詳細はこちらから。
中国は2000年から2021年に1.34兆米ドルを融資、焦点は一帯一路から財政救済に移る
中国の金融機関は、2000年から2021年まで、途上国に１兆3400億米ドルを融資したと、エイドデータのアメリカの研究者らは、報告書の中で述べ、世界最大の二国間融資がインフラ融資から救済融資に切り替えたことを示した。
融資約束額は、2016年に約1360億米ドルでピークに達したが、データによると、中国は2021年にも依然として約800億米ドルの融資と補助金を約束している。
このデータは、おそらくこの種のデータセットとしては、最も包括的なデータセットとして、165の低中所得国における約２万1000件のプロジェクトを収録している。
出典：REUTERS(2023年11月７日08:31）。詳細はこちらから。
経済は生ぬるい感じがし始めている
アメリカでは、先月わずか15万人の雇用が追加されただけなので、雇用市場に対応するのに、オーブンミットはもはや必要ないかもしれない。昨日、労働省が発表した雇用増加数は予想を下回り、９月に創出された雇用者数29万7000人のほぼ半分にとどまった。
それでも、経済パニックボタンを押す必要はない。失業率は、10月には3.9％と若干上昇したが、2021年後半以降は４％を下回っており、４％未満は過去50年以上で最長となっている。
しかし、雇用の鈍化は、何ヶ月もかけてデイトナを周回した後、アメリカ経済がゆっくりとアクセルを緩めつつあることを示しているのかもしれない。
出典：MORNING BREW(2023年11月４日）。詳細はこちらから。
中国は世界の金を貯め込んでいる
中国は世界最大の金生産国であるにもかかわらず、中国人民銀行は、米ドルへの依存を減らすために、国際市場での貴金属購入急増の最前線に立っている。
業界団体であるワールド・ゴールド・カウンシルの統計によると、東アジアの国は、2022年に375トンの金を生産したが、2023年の最初の９か月で、国営銀行が購入した合計800トンのうち、181トンを世界中の中央銀行によって取得する責任を負っていた。
金準備は、７月時点で2113トンと推定され、アメリカの連邦準備制度理事会 (FRB) の8133トンに次ぐ５番目の規模で、申告資産全体の４%を占める。中国中央銀行は11カ月連続で金の備蓄を増やしている。
中国の保有・購入の全容は、国際的に不透明だが、専門家によると、金への関心の高まりは、金融・地政学的なボラティリティが高まる中、米ドル建て資産からの脱却が進んでいることの一環だという。
出典：Newsweek(2023年11月４日04:00）。詳細はこちらから。
中途区とアメリカの間の深刻な亀裂が深まる
中国は昨秋、重要な節目を迎えた。40年以上前の経済開放以来初めて、アメリカ、欧州、日本を合わせた貿易額を上回る、発展途上国との貿易額を達成した。
貿易、技術、安全保障、その他の厄介な問題をめぐる緊張が高まる中、これは中国と西側諸国が異なる方向に進んでいることを示す、これまでで最も明らかな兆候の1つだった。
アメリカをはじめとする西側諸国は、数十年にわたり、中国を富裕国が主導する単一の世界経済のパートナーかつ顧客にしようと努めてきた。現在、貿易と投資の流れは、競合する ２つの権力の中心地を中心に構築された、新しいパターンに落ち着きつつある。
アップル、ステランティス、HPなどの、主要な西側企業は、中国からの生産移転を検討している。
中国に駐在するアメリカ企業を代表する、アメリカ中国ビジネス評議会が調査したアメリカ企業の３分の１以上が、過去１年間に計画していた中国への投資を削減または一時停止したと回答しており、これは過去最高となった。
アメリカと中国が主導するブロック間のより深刻な亀裂は、世界経済に国内総生産の７％、数兆米ドル相当の損失をもたらす可能性があると、IMFの調査が示唆している。
中国の観点から見ると、北京を中心とした経済影響圏では、出生率の崩壊と過剰債務に直面する中、同国が長期停滞に陥るのを防ぐのに十分な成長をもたらさない可能性がある。
西側資金の一部はアメリカに戻ったり、メキシコやインドなどの場所に流れたりしているが、メキシコやインドには昨年、中国の４倍の新規工場やオフィスへの投資が集まっている。
出典：THE WALL STREET JOURNAL RISK & COMPLIANCE(2023年11月６日21:03）
アメリカの雇用の大幅な減速は景気の冷え込みを示唆している。
雇用者数の伸びは先月、急激に鈍化した。アメリカ経済が猛暑の後、この秋に冷え込んでいる兆候だ。失業率は3.9%と4月から0.5ポイント上昇し、賃金の伸びは鈍化した。
この数字は、借り入れコストの上昇が経済を減速させていることを示す、より強力な証拠となり、連邦準備制度理事会の歴史的な利上げに終止符を打つ可能性が高い。今夏の個人消費が活発化すれば、雇用や賃金が再び加速するとの懸念も払拭される可能性がある。
出典：THE WALL STREET JOURNAL RISK & COMPLIANCE(2023年11月６日21:03）
中国のデフレ圧力は一向に消えず、2023年が折り返し地点に入る中、経済回復のもろさを浮き彫りにしている
ブルームバーグが調査したエコノミストによると、木曜日に発表される統計では、中国の消費者物価が10月にデフレに逆戻りしたことが示される可能性が高い。生産者物価もおそらく13カ月連続で下落した。
他には、FRBのジェローム・パウエル議長や、ECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁も数十回、公の場に姿を現す政策担当者の一人である。 オーストラリアの当局者は、利上げする可能性が高いが、ポーランドの当局者は利下げすると予想されている。
出典：Bloomberg Economics Daily(2023年11月６日21:07）
社会・環境
世界で最も汚染が深刻なインドの首都で車の使用を制限
インドの首都は世界で最も汚染された大気を浄化するために、道路を走る車の数を制限するためにナンバープレートに基づいた運転禁止令を導入する予定だ。
デリーのゴパル・ライ環境大臣は月曜日の会見で、車両汚染を減らすための措置の一環として、奇数と偶数で終わるナンバープレートを持つ車が、11月13日から１週間、隔日運行されると述べた。
同氏によると、重要なサービスを除き、大型車両の市内への進入が禁止されているという。デリーはここ数日間、大気汚染指数が危険レベルに達しており、世界で最も汚染された都市のランキングでトップに立っている。
州政府は学校を閉鎖し、建設を中止し、公共交通機関の利用を奨励している。
出典：Moneyweb(2023年111月６日12:17）
ウクライナが人事問題に取り組む中、ウクライナ兵士の平均年齢は40歳を超えている
約20か月にわたるロシアとの激しい戦闘を経て、ウクライナが兵士不足に直面するなか、ウクライナの兵士はますます高齢化している。
無数の死傷者がウクライナ軍の活動を妨げているため、同国の兵士の平均年齢は現在約43歳であるとタイム誌が先週報じた。
FTによると、この平均は、ウクライナ軍兵士の平均年齢が30歳～35歳だった開戦1か月後の2022年３月と比べて10年近く上昇している。
出典：INSIDER(2023年11月７日10:37）。詳細はこちらから。
韓国では若者のうつ病率が急増、負債の増加、社会的孤立
うつ病患者は昨年100万人を超えた。しかし、より懸念されるのは、20歳代と30歳代のうつ病の有病率が上昇しており、その多くが借金の海に溺れていることである。
国民健康保険サービスのデータによると、昨年うつ病の治療を受けた人は100万744人で、2017年から44.79%増加した。治療を受けた若者の数は、さらに速いペースで急増した。 昨年、20歳から39歳までの35万人が、うつ病の治療を受け、全体の35%を占めた。
この数字は、20歳から39歳までのわずか15万人が治療を受けた2017年から倍増した。ソウル大学医学部のクォン・ジュンス教授 (精神医学) は、 「自分がうつ病であることを知らない若者が多いため、実際の数値はもっと高い可能性がある」 と話している。
出典：Korea JoongAng Daily(2023年11月６日189:16）。詳細はこちらから。
国家間の協調・対立・紛争
キューバ、アメリカの制裁に反発し海外投資を求める
キューバは月曜日、60カ国以上から800社以上の企業が参加するビジネスフェアを主催し、外国企業が共産主義者が経営する政府との関わりを長い間怖がらせてきたアメリカの制裁を厳しく非難し、新たな投資を呼びかけた。
キューバは、冷戦時代のアメリカの通商禁止と新型コロナウイルスのパンデミックが観光業と国内産業に大打撃を与え、生活必需品の輸入に必要な現金を枯渇させ、海外投資の重要性をさらに高めていると非難している。
出典：REUTERS(2023年11月７日06:51）。詳細はこちらから。
アメリカ、寡頭政治の制裁回避に協力したとしてロシア人実業家を標的に
アメリカの財務省は金曜日、ロシアの寡頭政治家やサイバー犯罪者が、アメリカの制裁を回避するために、仮想通貨を使用するのを助けたとして、ロシア人実業家を制裁した。
エカテリーナ・ジダノワ容疑者は、アメリカが昨年制裁したロシアの仮想通貨取引所「ガランテックス」など、コンプライアンス管理が弱いプラットフォームを利用して、大規模な国境を越えた取引を促進するために、デジタル通貨を使用したと財務省は声明で述べた。
出典：THE WALL STREET JOURNAL RISK & COMPLIANCE(2023年11月６日21:03）
東京株式市場
日経平均株価は前日比436円66銭安
11月７日、東京株式市場の日経平均株価は、対前日比436円66銭安の３万2271円82銭で取引を引けた。
プライム市場の売買高概算は15億9280万株、売買代金概算は３兆9299億円。値上がりした銘柄数は380銘柄、値下がりした銘柄数は1241銘柄、株価が変わらなかった銘柄数は38銘柄であった。
出典：MINKABU(2023年11月７日15:51）
ニューヨーク株式市場
11月７日、ニューヨーク株式市場は、ダウ工業株30種平均株価は34,075米ドル65セント、S&P500総合4,366.21ポイント、ナスダック総合13,555.79ポイントで、それぞれの取引が始まった。
終値は、ダウ工業株30種平均株価は34,152米ドル60セント、S&P500総合4,378.38ポイント、ナスダック総合13,639.86ポイントで、それぞれの取引をひけた。
このような状況がビットコインの値動きにどんな影響を及ぼしたのだろうか。以下は、11月7日のビットコインの値動きを時系列（１時間足）に沿って説明したものである。
ビットコインの11月7日の値動き
| ビットコイン価格 | |
| 始値 | 5,270,724円 |
| 高値 | 5,273,000円 |
| 安値 | 5,203,350円 |
| 終値 | 5,247,396円 |
始値5,270,724円で寄りついた後、最高値5,273,000円まで上昇したが、5,253,465円まで押し戻されて下落し、３時台には5,226,225円まで下落したが、5,242,411円まで買い戻されて上昇した。
４時台には5,260,869円まで上昇したが、5,25,9,426円まで押し戻されて下落し、５時台には5,238,921円まで下落したが、5,252,308円まで買い戻された。６時台には5,241,000円まで下落したが、5,256,906円まで買い戻されて上昇した。
７時台には5,270,000円まで上昇したが、5,264,457円まで押し戻されて下落し、12時台には5,234,000円まで下落したが、5,247,338円まで買い戻されて上昇し、17時台には5,267,741円まで上昇したが、5,254,091円まで押し戻されて下落した。
19時台には最安値5,203,350円まで下落したが、5,215,971円まで買い戻されて上昇し、20時台には5,232,717円まで上昇したが、5,214,216円まで押し戻されて下落し、21時台には5,203,581円まで下落したが、5,234,466円まで買い戻されて上昇した。
23時台には5,249,900円まで上昇したが、押し戻されて、23時59分59秒には終値5,247,396円をつけ、11月７日の取引を引けた。
この日一日のビットコインの値動きは最安値最高値ベースで、69,650円であった。
11月8日の価格予想及び、注目のイベント
ビットコイン価格予想：5,380,000円～5,270,000円
| 経済指標 | 時間 |
| NZ・インフレーション期待値（第３四半期） | 11:00 |
| 政治・経済イベント（日本） | 時間 |
| G空間EXPO2023（東京都） | |
| 光とレーザーの科学技術フェア2023（～９日）（神奈川県横浜市） | 10:00～17:00 |
| 第8回鉄道技術展2023 Mass-Trans Innovation Japan 2023（～10日）（千葉県千葉市） | 10:00～17:00 |
| メッセナゴヤ2023（～10日）（愛知県名古屋市） |
| 政治・経済イベント（海外） | 時間 |
| Where the Wild Things Are（オンライン） | |
| マレーシア・国会第3回審議（第2会期）（～30日） | |
| インドネシア・大統領・副大統領候補の届出（国会で届出最終日を見直し審議中）（～25日） | |
| イラク・第47回バグダッド国際見本市（～10日）（バグダッド） | |
| コロンビア・国際モーターショー（～13日）（ボゴタ） | |
| ナイジェリア・ラゴス国際見本市（～12日）（ラゴス） | |
| インドネシア・SIAL Interfood（食品・飲料エキスポ）（～11日）（ジャカルタ） | |
| 中・第6回中国国際輸入博覧会（～10日）（上海） | |
| ポルトガル・NEARCON 2023（～10日）（リスボン） | |
| マレーシア・nternational Palm Oil Congress 2023（～９日） | |
| エルサルバドル・Adopting Bitcoin（～９日） | |
| ベトナム・VIETBUILD HCMC 2023 （Phase 4） – INTERNATIONAL EXHIBITION（～12日）（ホーチミン） | |
| トルコ・Binance Blockchain Week Istanbul（～９日）（イスタンブール） |
| 要人発言 | 時間 |
| 英・イングランド銀行総裁アンドリュー・ベイリー氏発言 | 18:30 |
| 米・連邦準備制度理事会理事リサ・クック氏発言 | 19:15 |
| EU・スペイン銀行総裁パブロ・フェルナンデス・デ・コス氏発言 | 21:30 |
| EU・欧州中央銀行監督委員会委員長アンドレア・エンリア氏発言 | 23:00 |
| 米・連邦準備制度理事会議長ジェローム・パウエル氏発言 | 23:15 |
| 米・ニューヨーム地区連邦準備銀行総裁ジョン・ウィリアムズ氏発言 | 11月９日03:40 |
| 米・連邦準備制度理事会理事マイケル・バー氏発言 | 11月９日04:00 |
| 米・連邦準備制度理事会理事フィリップ・ジェファーソン氏発言 | 11月９日06:45 |
11月８日のビットコインは、始値5,248,868円で寄りついた後下落し、２時台には5,208,000円まで下落したが、5,246,378円まで買い戻されて上昇し、５時台には5,391,000円まで上昇したが。5,352,903円まで押し戻された。
６時台には始値5,350,382円で寄りついた後、上昇している。
今日のポイント
11月７日のビットコインは前日比（終値）でマイナスの値動きとなった。０時台内は最高値527万円台まで上昇したが、その後は伸びを欠いて押し戻され、終値は524万円台をつけ、取引を引けた。
ローソク足の動きを一目均衡表で見ると、ローソク足は雲の上にあり、基準線、転換線とも急激な右肩あがりとなっている。また、雲を形成している先行スパンは、先行スパン１が雲の上部を形成している。
さらに、遅行スパンはローソク足のはるか上に位置している。このことから、価格は上昇する可能性が高いことが伺える。ビットコインの価格は530万円台を突破したが、この勢いが衰えることなく、継続するものと思われる。
したがって、ビットコインの価格は530万円台を維持しながら推移するのではないだろうか。
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