8月12日 23時台には最高値898万円台まで上昇
出典：Trading Viewビットコイン日本円チャート １時間足
まずは、ビットコインを取り巻く内外の社会情勢や経済向がどうなっているか、主な話題を拾ってみよう。
暗号資産・デジタル通貨の新しい動き
XRPが26％急騰、リップル幹部は１億2500万ドルの罰金を「勝利」と称賛
XRPの価格は、ニューヨーク連邦裁判所がリップルラボに対する３年間の証券訴訟の終結に近づいたため26％急騰し、幹部はこれを業界の「勝利」と呼んでいる。
８月７日、裁判官はリップルラボに１億2500万ドルの民事罰金を支払うよう命じ、証券取引委員会が提起した訴訟の一環として、同社は米国証券法に違反することを「永久に禁止され、禁じられた」と述べた。
Cointelegraphは、規制当局が2020年12月に最初に訴訟を起こして以来、この判決によりリップルのSECとの訴訟は最終段階に入ったようだと報じた。
CoinMarketCapのデータによると、このニュースの後、XRPは26％上昇して0.63ドルとなり、８月５日以降の暗号通貨全体の低迷による損失のほとんどを取り戻した。本稿執筆時点では、XRP は 0.59 ドルで取引されていた。
リップル ラボの CEO ブラッド ガーリングハウス氏は、その直後の X の投稿で次のように述べた。「これはリップル、業界、そして法の支配の勝利です。XRP コミュニティ全体に対する SEC の逆風はなくなりました」
リップル ラボの共同設立者クリス ラーセン氏はXの投稿で、「SEC の私たちに対する狂ったキャンペーンはついに終わりました。これで現政権の暗号通貨に対する戦争が終わることを皆で願おう」と付け加えた。
出典：COINTELEGRAPH A week in review（2024年８月４日～10日）
インド、バイナンスに未払いのGST税8600万ドルを要求
インドの法執行機関は、仮想通貨取引所バイナンスに72億2000万インドルピー（8600万ドル）の未払い税を要求した。
バイナンスは、他の多くのオフショア仮想通貨取引所とともに、2024年１月に現地規制に違反したためインドで禁止された。しかし、４月にバイナンスは未払いの税金を支払った後、同地域での仮想通貨取引業務を再開する意向を明らかにした。
タイムズ・オブ・インディアによると、インドの法執行機関である物品サービス税情報総局（DGGI）は８月６日、物品サービス税に基づきバイナンスに8600万ドルを要求した。報道で引用された現地の情報源は次のように述べている。
「バイナンスはインドの顧客に請求した取引手数料で少なくとも4,000億ルピーの利益を得たと伝えられている。詳細な調査により、これらの手数料の収益はセイシェルに拠点を置くバイナンス・グループ会社であるネスト・サービス・リミテッドの口座に入金されていたことが明らかになった」
DGGI がバイナンスに通知したのは、インド政府が仮想通貨取引所に課した初めての税金請求だ。さらに、インド当局はセイシェル、ケイマン諸島、スイスにあるバイナンスのオフィスに電子メール通知を送ったが、仮想通貨取引所はこれを無視した。
しかし、バイナンスはその後、正式に納税義務を解決するために現地の弁護士を任命した。
出典：COINTELEGRAPH A week in review（2024年８月４日～10日）
マグニフィセント７銘柄がさらに5000億ドルの損失を出した場合、ビットコインは５万ドルを下回る可能性がある
「マグニフィセント７」銘柄は急落しており、ビットコイン価格にさらなる下押し圧力をかける恐れがある。
エヌビディアやマイクロソフトなど、トップクラスのハイテク銘柄の愛称であるマグニフィセント７は、８月５日の通常取引で累積時価総額が6500億ドル以上減少した。
その後わずかに回復しているものの、トップハイテク銘柄がさらに下落すれば、ビットコイン価格が下落する可能性があると、チンプ取引所の創設者アクシャイ・ナッサ氏は述べている。
ナッサ氏はコインテレグラフに対し、「株式市場のパフォーマンスと仮想通貨の価値の相関関係は十分に文書化されている。主要なハイテク銘柄が低迷すると、投資家の感情は一般的にビットコインを含む代替資産から離れていく」と語った。
ナッサ氏によると、ハイテク株中心のナスダックが大幅な調整局面に入り、それが仮想通貨業界に波及する可能性があるため、ビットコインとハイテク株の相関関係はさらに重要性を増している。
一般的に株式は市場のボラティリティに対してより耐性があるが、マグニフィセントセブンのさらなる下落はビットコイン価格に打撃を与える可能性があると、ビッゲットウォレットの最高執行責任者アルビン・カン氏は述べている。
カン氏はコインテレグラフに次のように語った。
「アマゾンやアップルを含むマグニフィセントセブンが下落している場合、投資家はビットコインのようなさらにリスクの高い資産から何らかの形で隔離したいと考えるだろう。これは、より広範な金融市場における極端な資本逃避がビットコイン価格にも重くのしかかる可能性があることを意味する」
出典：COINTELEGRAPH A week in review（2024年８月４日～10日）
最悪の「デッドクロス」の結果を回避するには、ビットコイン価格が62,000ドルを反転させる必要がある
最新の分析によると、ビットコインは62,000ドルをサポートに反転させれば、差し迫った「デッドクロス」を克服できる。８月９日のX専用スレッドで、人気トレーダーのベンジャミン・コーエン氏は、歴史を利用して、強気派がビットコイン価格の新たな急落を回避する方法を提案した。
最近のBTC価格の動きにより、BTC/USDは、従来「デッドクロス」として知られる別の移動平均クロスオーバーの扉を開いた。これは、下向きの50日単純移動平均（SMA）が200日相当を下回ることを意味する。
現在、Cointelegraph Markets ProとTradingViewのデータによると、50日と200日のSMAはそれぞれ61,998ドルと61,882ドルである。
デッドクロスは、クロスオーバーが完了すると、BTC価格の下落に対する事前警告として機能するという仮定からその名前が付けられている。しかし、カウエン氏が示すように、結果はしばしばまちまちだ。
実際、2023年の最後のデイリーデッドクロスは、上昇の兆しを阻んだ。「2023年、BTCはデッドクロス直後に上昇を開始した。その後、50日SMAを上回り、その後、それをサポートとして維持してから、さらに上昇した」と同氏は指摘した。
出典：COINTELEGRAPH A week in review（2024年８月４日～10日）
Bitrace、QRコードを使った新たな仮想通貨詐欺を警告
ブロックチェーン分析会社Bitraceのソーシャルメディア投稿によると、間違ったQRコードをスキャンするとウォレットからお金がなくなる可能性がある。
Bitraceは、新しいタイプの仮想通貨詐欺について警告している。「これは、支払いQRコード転送テストを通じて盗難が行われ、基本的にユーザーを騙してウォレットを承認させる」ものだ。
同社によると、この詐欺は特定のパターンに従っている。まず、詐欺師はユーザーに店頭でトークンを交換することを提案し（取引所ではなくウォレット間の転送を通じて）、市場を上回る為替レートを提示する。
また、長期的な協力と引き換えに、TronのTRXトークン建ての手数料も提示する。ユーザーの信頼を得るために、ドルに連動したステーブルコインであるUSDTで少額の支払いさえする。
出典：COINTELEGRAPH A week in review（2024年８月４日～10日）
ステーブルコインはどこにあるのか？
暗号通貨エコシステムにおけるステーブルコインの役割は、いくら強調してもし過ぎることはない。ステーブルコインは、従来の金融システムとデジタル資産の世界をつなぐ架け橋として機能し、トレーダーや投資家に安定した交換手段を提供する。
この安定性は流動性を提供するために不可欠。ステーブルコインは、大幅な価値の損失なしに他の暗号通貨や法定通貨にすばやく変換できるためである。この流動性により、市場参加者は最小限のスリップでポジションを出入りできるため、取引が容易になる。
さらに、ステーブルコインは、他の暗号通貨のボラティリティに対するバッファーとして機能するため、市場の安定性を維持するのに役立つ。
たとえば、市場の低迷時には、投資家は価値を維持するために資産をステーブルコインに変換することが多く、それによって市場のさらなる下落を防ぐ。この回復力は、今週末の市場の低迷時に明らかになった。
ビットコインは５万ドルを下回り、VIXは４年ぶりの高値に上昇した。米国の雇用統計の弱さと日銀の利上げに牽引されたこの下落は、株式、指数、商品を含むほぼすべての資産クラスに影響を及ぼした。一方、ステーブルコインは影響を受けなかった。
ステーブルコインの時価総額は週末から月曜にかけて影響を受けず、不安定な市場での取引活動を継続することができた。この安定性は、不確実な時期に市場の信頼を維持する上でのステーブルコインの設計の有効性と重要性を証明している。
出典：CryptoSlate（2024年８月６日）
各国の経済指標を見る
アジア地域
６月のインドの鉱工業生産性は前年同月比4.2％増
インドの６月の高校号生産性は、前年同月比4.2%増となり、市場コンセンサス（同5.5%増）を下回り、５月（同5.9%増）から鈍化し、５カ月ぶりの低成長となった。
鉱工業生産全体の約78%を占める製造業の生産は2.6%増加し、コンピュータ、電子・光学製品（+10.7%）と電気機器（28.4%増）の製造が伸びた。対照的に、タバコ製品（10.9%減）と医薬品、医薬化学品、植物製品（2.9%減）の生産は減少した。
出典: インド統計・計画実施省（2024年８月12日21:00）
７月のインドの消費者物価上昇率は前年同月比3.54％増
インドの７月の消費者物価上昇率は、６月（前年同月比5.08%増）から鈍化して、同3.54%増となり、市場コンセンサス（同3.65%増）を下回り、2019年８月以来最も緩やかな消費者物価上昇となった。
インフレ率がRBIの目標範囲である４%を下回ったのは、ほぼ５年ぶりだが、急落は主に食品価格の大きなベース効果によるもので、中央銀行は今年の残りの期間、物価上昇がこれほど低い水準にとどまるとは予想していない。
インドの消費者の半分を占める食品価格は、６月の年間9.36%の急上昇から鈍化し、5.45%増となった。一方、燃料と光熱費はより速いペースで下落し（６月の3.66%減に対して5.48%減）、住宅費はほぼ横ばいだった（2.69%に対して2.68%）。前月比では1.4%増。
出典：統計・計画実施省（2024年８月12日21:00）
中東地域
６月のトルコの失業率は9.2％
トルコの６月の失業率（季節調整済み）は、9.2％となり、2023年８月以来の高値となり、５月（修正値8.5％）から加速し、市場コンセンサス（8.2％）を大きく上回った。
失業者数は前月比23万4000人増の330万5000人、雇用者数は34万1000人減の3252万2000人となった。同時に、活動率は前月の54.6％から６月には54.4％に低下した。15歳から24歳の若者の失業率は1.7％ポイント上昇し17.6％となった。
出典：統計局（2024年８月12日16:00）
ヨーロッパ地域
７月のドイツの卸売物価指数は前年同月比0.1％減
ドイツの７月の卸売物価指数はは、前年同月比0.1%減となり、６月（0.6%減）から回復した。
生産者物価の下落は15カ月連続となったが、下落ペースは最も緩やかで、化学製品（8.4%減）、鉄鋼・鉄半製品（7.7%減）、生きた動物（9.5%減）、コンピュータ・周辺機器（5.5%減）などの価格低下が響いた。
対照的に、コーヒー・紅茶・ココア・スパイス（19.5%）、非鉄鉱石・非鉄金属・非鉄半製品（15.4%）、廃棄物・スクラップ（15.2%）、砂糖・菓子・パン製品（9.5%）、タバコ製品（4.7%）などの価格は上昇した。
前月比では、６月（0.3%減）から回復し、0.3%増となり、市場コンセンサス（0.2%増）を上回った。
出典：連邦統計局（2024年８月12日15:00）
北米地域
７月のメキシコの消費者信頼感指数は46.9
メキシコの７月の消費者信頼感指数は、６月（５年ぶりの高値47.4）から鈍化して、46.9となった。同国の経済状況に対する期待は0.7ポイント低下して51.1となり、今後12カ月間の世帯の個人財務状況の見通しは0.4ポイント低下して58.1に落ち着いた。
さらに、今後１年間の貯蓄能力に対する世帯の期待は54.1から52.3に低下した。
出典：国立統計地理研究所（2024年８月12日21:00）
７月のアメリカの財政収支は2440億ドルの赤字
アメリカ政府の７月の財政収支は、2440億ドルの赤字となった。前年同月（2207億ドルの赤字）から拡大し、市場コンセンサス（2543億ドルの赤字）を上回った。歳入は前年同月比20％増の3300億ドルとなったが、繰延税金収入を調整すると12％増となる。
一方、歳出はメディケア支出の720億ドル増に牽引され、16％増の5740億ドルとなった。しかし、連邦債務返済コストは引き続き上昇している。財務省当局者によると、債務利息は21％増の890億ドル、加重平均金利は49bps上昇の3.33％となった。
2024年度の会計年度の最初の10カ月間で、米国の財政赤字は2023年度の同時期の１兆6140億ドルから6％減少して１兆5170億ドルとなった。政府の会計年度は９月30日に終了する。
財務省によると、今年これまでの収入は11％増の４兆850億ドル、同期間支出は６％増の５兆6020億ドルとなった。
出典：財務省財務管理局（2024年８月13日03:00）
中央銀行・国際金融機関
決断、決断
ニュージーランド中央銀行は今週、政策決定を迫られる。エコノミストや投資家は、中央銀行が利下げを開始するのか、それともインフレが目標に戻っているというさらなる証拠を待つのか、確信が持てない。
ブルームバーグが調査した21人のエコノミストのうち12人は、ニュージーランド準備銀行が水曜日に政策金利を5.5％に据え置くと予想しているが、９人は緩和サイクルに乗り出すと予想している。
経済は２年足らずで３度目の景気後退に突入する兆候を見せており、インフレはニュージーランド準備銀行の予想以上に減速している。
出典：Bloomberg five Things to start Your Day（2024値８月12日09:02）
政治・法律関連
北京がカマラ・ハリス氏の副大統領選出にあまり満足していない理由
2020年12月、中国北部に無事帰還した嫦娥5号探査機を回収クルーが検査している。民主党の大統領候補と目されるカマラ・ハリスの副大統領候補は、中国と数十年にわたるつながりがある。
しかし、北京の目には、それは必ずしも良いニュースではないかもしれない。ティム・ウォルツは、1989年に大学を卒業してすぐに中国に渡り、１年間高校教師を務めた後、10年間にわたりアメリカの学生を夏季文化交流に連れて行く間、頻繁に中国に戻った。
60歳のミネソタ州知事は、中国で過ごした時間とそこで出会った人々のことを懐かしく語っており、中国に対する彼の親しみと人々への共感は、彼の政治的同僚の間では珍しい、米国最大の戦略的ライバルに対する個人的で微妙な視点をもたらしている。
共和党の反対派の中には、その経験を利用してウォルツ氏を「親中国派」と非難する者もいるが、民主党の副大統領候補は権威主義的な中国指導部を批判してきた長い歴史がある。
ウォルツ氏が中国に移住したのは、天安門事件の直後、共産党が戦車を派遣して北京での平和的な学生主導の民主化デモを暴力的に鎮圧した、混乱した政治的緊張の時期だった。
1990年に故郷のネブラスカに戻った際、同氏は地元紙に対し、中国国民は長年政府から虐待されてきたと感じていると語った。
「適切な指導者がいれば、彼らが成し遂げられることに限界はない。彼らはとても親切で寛大で有能な人々だ」と当時同氏はスター・ヘラルド紙に語った。
2007年から2019年まで議会議員を務めていた間、ウォルツ氏は投獄された中国活動家への支援を呼びかけていた。
彼は、北京に嫌われている亡命チベットの精神的指導者ダライ・ラマ氏や、北京の締め付け強化に反対する活動で現在投獄されている香港の若き民主活動家ジョシュア・ウォン氏と会談した。
出典：CNN MEANWHILE IN CHINA（2024年８月12日）
ドナルド・トランプ氏のアイアン・ドーム計画はアメリカを安全に保つことができるか？
ドナルド・トランプ氏が共和党の大統領候補になる直前、同党は外交政策の目標を発表した。「第三次世界大戦を防ぎ、ヨーロッパと中東に平和を回復し、国全体に巨大なアイアン・ドーム・ミサイル防衛シールドを構築する」
この最後の約束はトランプ陣営の定番となっている。指名受諾演説でトランプ氏は、アメリカのミサイルシールドは「いかなる敵も我が国を攻撃できない」ことを保証し、「完全に米国内で構築される」と付け加えた。
出典：The Economist（2024年８月11日）
トランプ氏のジョージア州知事への攻撃は、激戦州での同氏の勝利の可能性について共和党を不安にさせている
ドナルド・トランプ氏は再び共和党のブライアン・ケンプ氏を中傷し始め、2020年の選挙でケンプ氏が州の選挙結果を覆さなかったと非難した時の確執を復活させた。
２人の主要政治ハンデキャッパーは、ジョージア州を以前は「共和党優勢」と評価していたが、現在は五分五分と評価している。
この騒動は、トランプ氏がいかに恨みを抱き、しばしば台本から外れる傾向があるかを思い出させるもので、時にはトランプ氏が自らの最大の敵になることがあるという同盟者らの懸念を一層深めている。
出典：THE WALL STREET JOURNAL What’s News（2024年８月11日）
トランプ氏とバンス氏は、FRBに対する統制の強化を望んでいる
共和党の副大統領候補JD・バンス氏は、大統領がFRBの金利決定に関与すべきだというトランプ氏の主張に「完全に」同意すると述べた。
先週の記者会見でトランプ氏は、金融政策の決定に関してはFRB当局者よりも「優れた直感」を持っているので少なくとも相談を受けるべきだと主張し、FRBの政治的配慮からの独立を神聖視する投資家や経済学者を警戒させた。
民主党の大統領候補カマラ・ハリス氏は、トランプ氏に「これ以上強く反対することはできない」と述べ、「FRBの決定に干渉することは決してない」と付け加えた。
出典：MORNING BREW（2024年８月12日12日18:22）
経済・産業・技術・金融・投資関連
英国のデータ大量流出
ヨーロッパでは、今週は英国が注目の的となり、経済指標が次々と発表される。火曜日に発表されるデータは、賃金上昇の鈍化を示す可能性が高いが、これは最も重要な指標の1つとなるだろう。翌日のインフレ率も、長引く圧力の証拠として注目される。
特に、物価上昇率が依然として5%を超える中で発表されるサービス指標に注目が集まる。木曜日に発表される月次GDPは、６月の成長率がほとんどないことが予測されるが、同日発表される第２四半期の生産高は0.6%の伸びを示す可能性がある。
金曜日には、小売売上高が前月の低下から７月は増加を示す可能性が高い。
出典：Bloomberg five Things to start Your Day（2024値８月12日14:01）
債券が再び流行
債券は、投資家を何年も失望させた後、ヘッジ手段として復活した。これは、ニュージャージー州の資産運用マネージャー、グレッグ・アベラ氏にとっては、ある種の正当化だ。同氏は、債券、そしてより広い意味での資産分散化を何年も「ゴングを鳴らして」きた。
これは長い間、明らかに不評だった推奨だった。しかし、今月になって株価が急落し始めた。債券の安全性に対する需要が急速に高まり、先週初めには10年国債の利回りが2023年半ば以来の最低水準まで下落した。
出典：Bloomberg five Things to start Your Day（2024値８月12日14:01）
キャリートレードの破綻
円キャリートレードは、簡単に利益を上げる確実な方法だった。世界で最後の最低金利の避難先である日本で借り入れ、それを10％を超える利回りのメキシコ国債、急騰するエヌビディアの株価、さらにはビットコインにつぎ込むだけだった。
円が下がり続けると、ローンの返済はさらに安くなり、返済額はさらに大きくなった。しかし、先週の月曜日、突然、投資家が一斉にキャリートレードから撤退し、世界的な金融危機を引き起こした。
それが急速に展開した方法は、ヘッジファンドが事実上世界中のあらゆる場所で数千億ドルの賭け金を調達するために利用した戦略に対して、市場がいかに脆弱であるかを露呈している。
出典：Bloomberg five Things to start Your Day（2024値８月12日14:01）
オリンピックの盛り上がり
パリオリンピックが閉幕した。そしてフランス銀行は、このイベントが第３四半期のフランスの成長を加速させる可能性が高いと述べている。
ユーロ圏第２位の経済大国であるイタリアのGDPは、オリンピックのチケット販売とテレビ放映権契約による収入のおかげで、0.35%から0.45%の間で増加すると見込まれている。これは、過去２期の0.3%の伸びと比べても大きい。
経済活動への全体的な影響はまだ評価されていない。そして、興味深い推定がある。今年のパリオリンピックでは、オリンピックの金メダルの価値がこれまで以上に高くなり、メダルの原材料は１個あたり約900ドルの値がつく可能性がある。
出典：Bloomberg five Things to start Your Day（2024値８月12日14:01）
景気後退の兆候を示唆
経済学者は米国の小売売上高が回復する見込みだと見ているが、裁量的支出が依然として低迷していることを示唆する初期の兆候があるため、トレーダーは今後の報告書を注意深く分析する必要がある。
市場が主要な経済データに過剰反応する中、リスクセンチメントは依然として脆弱である。それは先週のS&P 500の大きな変動に明らかだった。木曜日に小売売上高が予想どおり改善すれば、株価が再びオーバーシュートするリスクがある。しかし、詳細は不明だ。
ブルームバーグの世界マクロ経済分析局の新しい指数は、1,300社を超える米国企業のクレジットカードとデビットカードの支出データを集約し、消費者支出をほぼリアルタイムで把握することを目指している。
７月の主な数字は回復を示しているが、レストラン、衣料品、航空旅行やホテルなどの娯楽などの裁量的支出は依然として減少している。コンファレンスボード消費者信頼感指数の7月報告書では、サービスへの計画支出が前年比で弱まっていると指摘されている。
消費者は、旅行などの裁量的支出を今後６カ月間減らす予定であると示しており、これは今期の決算シーズンに景気減速の兆候を示唆している。株式市場にとって、これは好調な主要数字が油断の理由にならないことを意味する。詳細も重要になるだろう。
出典：Bloomberg five Things to start Your Day（2024値８月12日14:01）
利益相反の告発
ヒンデンブルグ・リサーチは、インドの市場規制当局の議長が利益相反を犯したと非難した。このため、アダニ・グループにおける不正操作と詐欺の申し立ての徹底的な調査が妨げられたという。この申し立ては強く否定されている。
ヒンデンブルグは、土曜日に発表された報告書で、マダビ・プリ・ブックと夫のダヴァル・ブックが、億万長者のゴータム・アダニの弟であるヴィノド・アダニも投資していたとされるファンド構造の一部であるオフショア企業に投資したと述べた。
ヒンデンブルグとセビの対立は激化している。
出典：Bloomberg five Things to start Your Day（2024値８月12日09:02）
クラックショー
円キャリートレードは、簡単に利益を上げる確実な方法だった。仕組みは次の通り。世界で最後の最低金利の避難所である日本で借り入れ、それを10%を超える利回りのメキシコ国債、急騰するエヌビディアの株、さらにはビットコインにつぎ込むだけだった。
円安が続くと、ローンの返済はさらに安くなり、返済額もそれだけ大きくなった。しかし、先週の月曜日、突然、投資家が一斉に取引から撤退し、世界的な金融危機を引き起こした。
これが急速に展開したことにより、ヘッジファンドが世界のほぼすべての地域で数千億ドルの賭け金を調達するために利用した戦略に対して、市場がいかに脆弱であるかが明らかになった。
出典：Bloomberg five Things to start Your Day（2024値８月12日09:02）
その価値
パリオリンピックは閉幕し、中国と米国がそれぞれ40個の金メダルを獲得してメダル獲得数で首位となった。今年の金メダルはこれまで以上に価値が高く、メダルの原材料は1個あたり約900ドルの値がつく可能性がある。
メダルには６グラムの金が含まれており、７月中旬には価格が記録的に高騰した。金メダルの重量の少なくとも92.5%を占める銀の価格も今年は大幅に上昇している。今年の各メダルには、エッフェル塔の小さな破片も含まれていた。
出典：Bloomberg five Things to start Your Day（2024値８月12日09:02）
新たな焦点
トレーダーが８月の不安定なスタートの後、今週は米国の主要データ発表に注目を移す中、アジア株はまちまちのスタートとなる見込み。オーストラリアの株式先物は序盤に上昇したが、香港の先物はやや下落した。
日本は祝日のため市場は休場。水曜日の米国消費者物価指数は、主要数値と食品とエネルギーを除いたいわゆるコア指数の両方で、６月から0.2％上昇すると予想されている。
しかし、この控えめな動きは、来月広く予想されているFRBの利下げを阻止するには十分ではないかもしれない。
出典：Bloomberg five Things to start Your Day（2024値８月12日09:02）
今週の市場を動かすイベント（全日現地時間）
水曜日の米国消費者物価指数は、７月は進展がほとんど見られず、月次レートは若干上昇するものの６月を上回る見込みで、年次レートは不変かせいぜいわずかに低下する見込みである。
木曜日の米国小売売上高は若干上昇から横ばい、木曜日の鉱工業生産は以前の上昇から反転すると予想される。金曜日の消費者心理はわずかに上昇すると予想されるが、依然として低迷している。
金曜日の中国のデータも、固定資産投資と鉱工業生産の７月の成長率に変化がなく、小売売上高は低迷した６月からわずかに改善しただけであり、期待外れになると予想される。政策発表はニュージーランド準備銀行に限定され、水曜日は金利を据え置くと予想される。
英国の総合インフレ率は水曜日に若干上昇すると予想され、第2四半期GDPの最初の推定値は木曜日に堅調に推移すると予想される。インドの消費者インフレデータは、７月のデータで大幅に減速すると予想される。
オーストラリアの賃金データは火曜日に安定すると予想され、雇用データは木曜日に緩和すると予想されている。
出典：ECONODAY（2024年８月12日06:55）
ウラジミール・プーチン大統領が巨額の支出を行い、ロシア経済を急成長させる
世界中で経済に対する懸念が高まっている。アメリカとカナダでは失業率が上昇し、消費者心理は依然として低迷している。ヨーロッパは引き続き不況に陥りつつある。中国は言うまでもない。しかし、雰囲気がまったく異なる場所が１つある。
厳しい制裁と社会ののけ者扱いにもかかわらず、ロシア経済は力強く成長している。戦争のさなかでの酒浸りの支出は、経済を本当に活性化させることが判明した。
出典：The Economist（2024年８月11日）
インフレより雇用
米国で今週の大きな指標は水曜日の消費者物価指数だが、２週間前に実際に何が起こったのかは依然として大きな議論となっている。
世界市場の暴落の引き金となった７月の雇用統計から10日が経過し、株価は下落を取り戻しているが、米国の労働市場で何が起こっているのかは誰にもはっきりとは分からない。
もちろん、経済学者にはそれぞれの理論がある。
７月の失業率上昇は、まだ仕事を見つけていない移民の流入を反映していると言う人もいる。とはいえ、最近労働市場に参入したがまだ仕事を探している人の数は減少している。
2020年以降で最も雇用ペースが鈍化した原因の一部はハリケーン・ベリルにあると主張する人もいる。しかし、労働統計局は「目立った影響はない」と述べ、この期間の他の調査ではハリケーンについては全く触れられていない。
雇用統計以降に発言した連邦準備制度理事会（FRB）の当局者数人は、比較的楽観的な見方を維持した。
出典：Bloomberg Economics Daily（2024年８月12日20:02）
苦戦する中国経済
木曜日に発表される中国のデータでは、経済が6月に比べて７月に少し改善したが、依然としてほとんど苦戦していることがわかるだろう。工業生産の伸びは5.5％に加速したかもしれないが、それでも年初来の伸びをわずかに引き下げるには十分遅いペースだ。
小売売上高も同様で、７カ月間の伸びを3.5％に引き下げる一方で、2.6％に上昇すると見られている。固定資産投資は安定しているが、不動産投資の減少は緩やかになると予測されている。
その他の注目点としては、賃金からインフレまでの主要な英国データや、ノルウェーとフィリピンの金融政策会合などがある。
出典：Bloomberg Economics Daily（2024年８月12日20:02）
インフレ監視
米国の消費者物価指数は６月に小幅上昇すると予想されているが、来月の広く予想されている連邦準備制度理事会の利下げを阻止するには十分ではないかもしれない。
週末、ミシェル・ボウマンFRB理事は、インフレ率の上昇リスクと労働市場の継続的な強さを依然として見ていると述べ、利下げを支持する準備ができていない可能性を示唆した。短期金融市場は、９月の利下げと年間約100bpsの緩和を完全に織り込んでいる。
一方、オプション市場では、水曜日の米国インフレ報告と今月末のジャクソンホールでのジェローム・パウエル議長の講演の両方をめぐるボラティリティがさらに高まることを織り込んでいる。
出典：omberg Five Things to start Your Day（2024年８月12日19:32）
協調・対立・紛争
米国は、恩赦と引き換えにベネズエラの独裁者に権力を放棄するよう説得しようとしている
この見込みの薄い取り組みは、ニコラス・マドゥロ大統領が先月の選挙で敗北したという圧倒的な証拠が浮上する中で行われた。
米国は昨年カタールで秘密裏に交渉中にこの提案を行った（🔐 無料で読む）が、マドゥロ政権に近い人物の1人は、今のところ、大統領は辞任しなければならない取り決めについて話し合うつもりはないと語った。
2020年以来、マドゥロ大統領は、仲間と共謀してアメリカにコカインを氾濫させた罪で逮捕された情報に対して、米国から1500万ドルの懸賞金をかけられている。
出典：THE WALL STREET JOURNAL What’s News（2024年８月11日）
ニューヨーク株式市場
８月12日、ニューヨーク株式市場は、ダウ工業株30種平均株価は9,556ドル01セント、S&P500総合は5,351.88ポイント、ナスダック総合16,793.64ポイントで、それぞれの取引が始まった。
終値は、ダウ工業株30種平均株価は39,357ドル01セント、S&P500総合は5,344.39ポイント、ナスダック総合16,780.61ポイントで、それぞれの取引を引けた。
このような状況がビットコインの値動きにどんな影響を及ぼしたのだろうか。以下は8月12日のビットコインの値動きを時系列（１時間足）に沿って説明したものである。
ビットコインの8月12日の値動き
| ビットコイン価格 | |
| 始値 | 8,861,071円 |
| 高値 | 8,980,000円 |
| 安値 | 8,487,397円 |
| 終値 |
8,918,670円 |
始値8,861,071円で寄りついた後、8,804,898円まで下落したが、8,828,709円まで買い戻されて上昇し、３時台には8,867,272円まで上昇したが、8,854,328円まで押し戻されて下落し、５時台には8,550,333円まで下落したが、8,589,362円まで買い戻された。
６時台には8,557,943円まで下落したが、8,672,048円まで買い戻されて上昇し、７時台には8,723,258円まで上昇したが、8,677,005円まで押し戻されて下落し、９時台には8,550,005円まで下落したが、8,590,375円まで買い戻された。
10時台には8,555,558円まで下落したが、8,612,239円まで買い戻されて上昇し、12時台には8,647,999円まで上昇したが、8,622,771円まで押し戻されて下落し、13時台には8,595,595円まで下落したが、8,618,001円まで買い戻されて上昇した。
14時台には8,644,567円まで上昇したが、8,632,226円まで押し戻されて下落し、16時台には最安値8,487,397円まで下落したが、8,643,215円まで買い戻されて上昇し、17時台には8,790,000円まで上昇したが、8,605,718円まで押し戻されて下落した。
19時台には8,578,958円まで下落したが、8,704,016円まで買い戻されて上昇し、20時台には8,866,000円まで上昇したが、8,850,804円まで押し戻されて下落した。
23時台には8,551,378円まで下落したが、最高値8,980,000円まで上昇した。その後、押し戻されて、23時59分59秒には終値8,918,670円をつけ、８月12日の取引を引けた。この日１日のビットコインの値動きは最安値最高値ベースで、492,603円であった。
8月13日の価格予想及び、注目のイベント
ビットコイン価格予想：8,800,000円～8,550,000円
| 経済指標 | 時間 |
| 豪・ウエストパック銀行消費者信頼感指数（８月）（83、前月比0.5％増） | 09:30 |
| 豪・賃金価格指数（第２四半期）（前年同期比0.9％増） | 10:30 |
| 英・新規失業保険申請件数（７月）（１万8000件） | 15:00 |
| 英・失業率（４月～６月）（4.4％） | 15:30 |
| 独・欧州経済研究センター（ZEW）景況感指数（８月）（39） | 18:00 |
| 米・生産者物価指数（７月）（前月比0.1％増）（前年同月比2.6％増） | 21:30 |
| 政治・経済イベント（日本） | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
| 政治・経済イベント（海外） | |
| 米・Ai4 2024（～14日）（ネバダ州ラスベガス） | 11:00～17:00 |
| サウジアラビア・2024 Esports World Cup（～25日）（リヤド） | |
| インドネシア・Indonesia Technology & Innovation（～14日）（ジャカルタ） | |
| サウジアラビア・Saudi Food Expo 2024（～15日）（リヤド） | |
| 加・Blockchain Futurist Conference（～14日）（トロント） | 09:00～18:00 |
| 加・ETHWomen Hackathon）（～14日）（トロント） | 09:00～18:00 |
| 加・ETHToronto Hackathon（～14日）（トロント） | 09:00～18:00 |
| トルコ・IstanBlock | IBW 2024（～14日）（イスタンブール） | 09:00～18:00 |
| トルコ・IstanHack | IBW 2024（～14日）（イスタンブール） | 09:00～18:00 |
| フィリピン・World Financial Innovation Series（～14日）（マニラ） | 09:00～18:00 |
| トルコ・W3Expo（～14日）（イスタンブール） | 09:00～18:00 |
| 米・MPC The Digital Commerce Event（～15日）（ジョージア州アトランタ） | 09:00～18:00 |
| トルコ・Istanbul Blockchain Week 2024（～14日）（イスタンブール） |
| 要人発言 | 時間 |
| 米・アトランタ地区連邦準備銀行総裁ラファエル・ボスティック氏発言 | ８月14日02:15 |
８月13日のビットコインは、始値8,918,671円で寄りついた後、8,954,996円まで上昇したが、8,891,780円まで押し戻されて下落し、３時台には8,615,097円まで下落したが、8,625,756円まで買い戻されて上昇した。
５時台には8,754,459円まで上昇したが、8,674,220円まで押し戻された。６時台には始値8,674,192円で寄りついた後、下落している。
今日のポイント
８月12日のビットコインは、前日比（終値）で、プラスの値動きとなった。16時台には最安値848万円台まで下落したが、その後は上昇に転じ、23時台には最高値898万円台まで上昇した。
ローソク足の動きを一目均衡表でみると、ローソク足は雲の下にあることから、トレンドは下落トレンドに入っているといっていいかもしれない。基準線と転換線はともに水平で推移している。
また、雲を形成している先行スパンは、「先行スパン１」が雲の下部を形成している。さらに、遅行スパンはローソク足の下に位置している。これらのことから、価格は下落する可能性が高いことを示唆している。
したがって、現時点（６時台）では860万円台から870万円台で推移しているが、850万円台から840万円台まで下落することも考えられる。
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ビットコイン(BTC/Bitcoin)とは？特徴と今後の将来性・価格予想