12月23日 ３時台には最高値627万円台まで上昇
出典：Trading Viewビットコイン日本円チャート １時間足
まずは、ビットコインを取り巻く内外の社会情勢や経済向がどうなっているか、主な話題を拾ってみよう。
暗号資産・デジタル通貨の新しい動き
2024年はビットコインETFの年になるか？
米国証券取引委員会（SEC）は、ビットコインETFの承認に向けて、上場投資信託（ETF）発行会社とともに募集書類の調整に奔走している。
この10年にわたる長年の懸案も終わりに近づいているようだが、ETFが承認されれば、まったく新しい商品と規制の世界が生まれることになる。
出典：Blaoomberg(12月23日04:12）
ビットコインのオプション市場は、トレーダーがETFの期限を前に賭け金をヘッジしていることを示している
現在、ビットコインコミュニティの大多数から確実視されている一方で、オプション市場は、米国が暗号通貨を保有する上場投資信託を認めるかどうかを決定する1月10日の期限を前に、トレーダーが賭け金をヘッジしていることを示している。
1月12日に満期を迎えるデジタル通貨を売却できるプットの建玉、つまり未決済の契約総額は急増している。
最大の暗号通貨オプション取引所であるDeribitがまとめたデータによると、この契約のプット対コールの比率は、期限からさらに先の他の満期日の契約の比率を大きく上回っている。
出典：Bloomberg(2023年12月22日21:51）
Coinbaseがフランスで暗号通貨ライセンスを取得
暗号通貨取引所のコインベース・グローバル(COIN.O)は21日、「Go Deep, Go Broad」戦略の下で世界的な拡大を目指す中、フランス市場規制当局への登録を確保した。
フランスのAMFはコインベースに仮想資産サービス・プロバイダー（VASP）の認可を与えた。登録により、コインベースは同国のユーザーに対し、リテール、機関投資家、エコシステムの全商品とサービスを提供できるようになる。
出典：REUTERS(2023年12月22日03:05）。詳細はこちらから。
暗号通貨採掘会社コア・サイエンティフィック、1月に破産から脱する見込み
暗号通貨の採掘を手掛けるコア・サイエンティフィックは21日、暗号通貨トークンの暴落を招いた著名な破綻の犠牲となってから1年が経過し、1月中旬から下旬にかけて破産から脱する見通しだと発表した。
テキサス州オースティンを拠点とする同社は、世界的な和解の条件についてすべての主要な利害関係者と基本合意に達したと述べた。
「世界的な和解により、1月に予定されている連邦破産法第11章からの脱却に向けた重要なハードルが取り除かれました」と、アダム・サリバン最高経営責任者（CEO）は声明で述べた。
出典：REUTERS(2023年12月21日23:49）。詳細はこちらから。
FTXの債務者、サム・バンクマン・フリード氏らとのエンベッド契約をめぐる請求の一部で和解
倒産した暗号取引所FTXとその債務者は22日、株式取引プラットフォームEmbedの買収に関連する一部の請求を解決するため、創業者のサミュエル・バンクマン-フリード氏らと和解契約を締結したと発表した。
和解契約はバンクマン-フリード氏、FTXの元幹部ニシャド・シン氏、ゲイリー・ワン氏の間で結ばれた。
FTXの債務者は和解の一環として、エンベッドの買収に支払われた金額の100％、およびエンベッドのバンクマン-フリード氏、シン氏、ワン氏名義の全資産を回収する。
出典：REUTERS(2023年12月23日04:58）。詳細はこちらから。
判事がクレイグ・ライト氏に100万米ドル超の支払いを命じ、サトシ氏の身元をめぐる新証拠を受理
サトシ・ナカモト氏の身元とビットコインの権利をめぐる法廷闘争は、ここ数日でまた新たな展開を見せ、英国の判事はクレイグ・ライト氏とビットコイン・コア開発者の裁判を2月5日に再スケジュールした。
2016年、ライト氏は、ビットコイン（BTC）の発明者であるサトシ・ナカモト氏であると主張し、ビットコインのホワイトペーパー、ビットコインのファイルフォーマット、ビットコインのブロックチェーンデータベースに対する著作権の侵害を主張した。
そのうえで、13人のビットコインコアの開発者とBlockstream、Coinbase、Blockを含む企業グループを訴えた。同グループの代理人は、非営利団体Cryptocurrency Open Patent Alliance（COPA）が務めている。
12月15日、公判前審査でエドワード・ジェームズ・メラー判事は、ライト氏の主張を裏付ける97点の追加文書の提出を認めた。
これらの文書は、9月に彼の家の引き出しから発見された2つのUSBドライブから見つかったとされ、その中にはLaTexファイル（ビットコイン白書の草稿に使用されたオープンソースの文書作成システム）が含まれていた。
出典：COINTELEGRAPH(2023年12月23日）。詳細はこちらから。
ビットコイン週間見通し： BTCは43,860米ドルのしきい値に直面し、クリスマスラリーが天秤にかかる
ビットコイン（BTC）価格は、クリスマスの祝祭を迎える週末を前に強気のバイアスをもって取引されている。トレーダーが休日を迎える中でも取引量は少ないとの予想が多く、典型的な週末の動きと相まって、市場は非常に不安定な状態となっている。
暗号通貨の王様は、今週末、12月25日前後、そして年末に向けて大きな動きを記録する可能性がある。ビットコイン(BTC)価格は、12月に入ってから毎週の供給障壁にはまり込んでいるため、2023年の上昇モメンタムが脅かされている。
40,065米ドルから47,017米ドルの間に伸びる供給障壁が引き続きレジスタンスとして維持されており、その中間線である43,860米ドルが叩くべきレベルとなっている。
出典：FXSTREET(2023年12月22日19:03）。詳細はこちらから。
フランスはEUの暗号通貨ハブになるのか？CoinbaseのVASP登録が示唆するもの
Coinbaseがフランスでビジュアル・アセット・サービス・プロバイダー（VASP）登録を取得したことで、フランスは暗号企業にとってお気に入りの国になりつつある。
これにより、アメリカの取引所は、”小売、機関投資家、エコシステム商品とサービスの完全なスイート “をフランスのユーザーに提供することができる。
昨日（木曜日）のCoinbaseの確認は、安定したコインを発行するCircleがフランスでのVASP登録を発表したのと同じ日に行われた。Coinbaseは、USDペッグのUSDC安定コインで知られるCircleの出資者である
。
「フランスでVASPのステータスを獲得したことで、消費者の資産が安全でコンプライアンスが優先されることを保証しながら、次の10億人を暗号に取り込み、可能な限り最高の方法で世界的な成長を続けることができます」
CoinbaseのEMEA担当副社長兼地域マネージング・ディレクターのDaniel Seifert氏はそのように述べた。「フランスには活発なウェブ3のエコシステムがあり、我々はそれに貢献できることに興奮している」
出典：FINANCE MAGNATES(2023年12月22日06:36）。詳細はこちらから。
米証券取引委員会（SEC）、暗号通貨企業の強制捜査に関連したミスを「深く遺憾に思う」
米国証券取引委員会（SEC）の代理人である弁護士は、マイニング・ソフトウェア会社に対する強制捜査の却下を避けるために、「虚偽の物語」を紡いだという主張に対して法廷で反論した。
12月21日、ユタ州北部地区連邦地方裁判所に提出された書類の中で、SECは、ソフトウェア会社であるDebt Boxが、同委員会の司法権から逃れようとして、特定の銀行口座を閉鎖し、アラブ首長国連邦への移転を計画していると主張する以前の法廷提出書類において、「正確かつ率直」であることを怠っていたと述べた。
提出書類によると、SECは、資産凍結の一時的禁止命令を確保するために裁判所に提出した事実誤認を訂正しなかった。
出典：COINTELEGRAPH(2023年12月23日）。詳細はいこちらから。
ブラックロックはビットコインETFのアドバイザーを間違いなく確保している
証券取引委員会（SEC）は、ビットコインのETF（上場投資信託）の承認に難色を示している。
しかし、法律事務所Barnea&Co.のパートナーであり、資本市場部門の責任者であるZvi Gabbay博士によると、ブラックロックのような大手企業は、ビットコインのETFの申請を指導する「適切なアドバイザー」を持つ必要があるという。
金融規制と執行の専門家であるGabbay博士とのディスカッションの後編では、EUにおける暗号通貨のアプローチの違い、暗号通貨企業がまだ米国でビジネスを行う意思があるかどうか、暗号通貨業界と伝統的な金融との橋渡しの必要性、また政治的影響とスポットビットコインETFの承認の可能性についても触れている。
米国とは対照的に、EUは明らかに異なるアプローチをとっており、暗号通貨規制のために新たに創設されたMarket in Crypto Asset（MiCA）の枠組みを実施している。
「EUは正しい順序で物事を進めました。MiCAの開発における学習プロセスは非常に印象的で、彼らが行った作業、調査、インタビュー、市場参加者との対話、落とし穴の理解、課題の理解などを見ると、物事を進める正しい方法だと思います」
出典：FINANCE MAGNATES(2023年12月22日16:25）。詳細はこちらから。
ハビエル・ミレイ大統領の動き：アルゼンチン、経済的課題の中で暗号通貨を合法化
経済的課題に対処するため、ハビエル・ミレイ大統領率いるアルゼンチンの新政権は、契約決済や支払いにおけるビットコインやその他の暗号通貨の使用を正式に合法化した。
この発表は、同国の外務・国際貿易・礼拝大臣であるディアナ・モンディーノ氏が12月21日に行った。この動きは、アルゼンチン政府による広範な経済改革と規制緩和イニシアチブの一環である。
この政令は暗号通貨について明確には言及していないが、たとえアルゼンチンで法定通貨として認められていなくても、個人や企業が好みの支払い手段を選択する自由を認める条項が含まれている。
暗号通貨を受け入れるという決定は、ハイパーインフレと弱体化した経済との戦いが続くアルゼンチンへの戦略的対応と見られている。
デジタル資産を金融システムに組み込むことで、アルゼンチンは住民により多くの金融オプションを提供し、ラテンアメリカにおける暗号通貨導入のパイオニアとして自国を位置づける可能性を狙っている。
出典：FINANCE MAGNATE(2023年12月22日16:52）。詳細はこちらから。
エリザベス・ウォーレン氏、元国家安全保障当局者を大々的に採用した暗号通貨業界を批判
エリザベス・ウォーレン上院議員は、米国の暗号通貨政策に影響を与えるために、元軍人や国家安全保障の専門家を活用するブロックチェーン協会の戦略を強く批判した。
この論争は、暗号通貨が違法金融に果たす役割に関する誤解に対処するため、多数の元国防・情報将校が連名で署名した同協会の最近の議会書簡から生じている。
ウォーレン上院議員は、ブロックチェーン協会に宛てた書簡の中で、暗号通貨業界が元国防、国家安全保障、法執行当局者を利用していることに懸念を表明した。
報告書を引用し、上院議員は、ハマスのようなテロ組織への資金提供における暗号通貨の役割に対処することを目的とした、議会やバイデン政権における超党派の取り組みに対抗するために、これらの人物を起用する業界の戦略を指摘した。
出典：CryptoSlate(2023年12月20日16:44）。詳細はこちらから。
40カ国以上で暗号通貨の規制と法整備が進む
今年、40カ国以上が暗号通貨に特化した規制や法整備を大きく前進させ、暗号通貨の普及に向けた世界的な潮流の高まりを示した。
プロフェッショナル・サービス企業であるプライスウォーターハウスクーパース（PwC）の最新レポートによると、これらの国々は暗号通貨業界に特化した規制や法律を策定するために様々な取り組みを行っている。
PwCの報告書によると、規制の取り組みは主に、ステーブルコインの規制、旅行規則の遵守、ライセンスと上場のガイダンス、および全体的な暗号フレームワークの開発など、4つの主要な重点分野に焦点を当てている。
同レポートは、暗号通貨の導入を促進する上で多様な考慮事項があることを認める一方で、特定の問題が他の問題よりも注目を集めていることも指摘している。
分析対象となった42カ国のうち、4つの重点分野すべてで取り組みを行っているのは、日本、バハマ、欧州連合（EU）の数カ国を含む23カ国だけだった。
出典：cryptonews(2023年12月20日06:32）。詳細はことらから。
ブロックチェーン・ネットワークでデジタル記名が急増、取引とコストに影響
最近の傾向として、ブロックチェーンネットワークにデジタル碑文が作成され、ArbitrumやBNB Chainのようなプラットフォームが高い取引レートを記録するようになった。
Dragonfly crypto fundの “hildobby “として知られるアナリストのデータによると、Goerli、zkSync、Arbitrum、Gnosis、BNB Chainは、12月に1日のトランザクションのピークを達成し、これらのトランザクションの83%から97%をインスクリプションが占めていることが明らかになった。
さらに、Fantom、Celo、Avalanche、Polygonは11月に日次取引の新記録を樹立した。アナリストのDune Analyticsダッシュボードによると、OptimismとAvalancheは12月18日と19日に1時間ごとの取引ピークを記録した。
このインスクリプションの急増は、上位ブロックチェーンの取引量も上昇させ、インスクリプションを作成するためのガスコストもエスカレートさせた。
Ava Labsの共同設立者であるKevin Sekniqi氏は、これが既存のインフラに与える負担を強調し、負荷の増加に対処するためのサブネットの導入を提唱した。
最近の報告では、ArbitrumやzkSyncなどのプラットフォームで、この碑文作成騒動によるネットワークの混乱が指摘されている。
出典：UNHASHED(2023年12月21日02:01）
要人発言
（欧州中央銀行専務理事）インフレ抑制には「まだ道半ば」
欧州中央銀行（ECB）の専務理事が金曜日、最近のインフレ率の鈍化にもかかわらず、ユーロ圏の消費者物価をコントロールするための戦いは終わっていないと警告した。
「まだ先があり、有名なラストワンマイルがどれほど困難なものになるか、これからわかるだろう」と、ドイツのイザベル・シュナーベル氏はECBのウェブサイトに掲載されたインタビューで語った。
フランクフルトを拠点とするECBは、インフレ率が「近いうちに一時的に再び上昇する可能性がある」とさえ考えている、とシュナーベル氏は語った。
シュナーベル専務理事は、ECBは「インフレ率が持続的に目標値である2％まで低下した場合のみ満足する」とし、「インフレ目標を調整するつもりはない」と付け加えた。11月のインフレ率は予想を上回るスピードで鈍化した。
出典：BARRON’S(2023年12月22日）。詳細はこちらから。
政治・経済・産業・金融・技術
台湾の選挙は経済的デカップリングの新ラウンドを引き起こすかもしれない
台湾では、1カ月以内に総統選挙が実施される。台湾はスイスとほぼ同じ大きさで、人口は2400万人だが、世界の半導体の60％以上、最先端の半導体の90％以上を生産している。そのため、欧米の投資家は投票結果に重要な利害関係を持つことになる。
出典：BARRON’S(2023年12月22日）
2023年の11のビッグトレード：市場のバストからキャリアを築く勝利まで
大きなAI取引が株式市場を救った。ベッド・バス＆ビヨンドへのニッチな賭けは、アマチュアのデイトレーダーを沈めた。中国買いは投資のプロには裏目に出た。銀行債から暗号通貨まで、世界中の多くの取引が今年、予想に反して大暴落したり、急上昇したりした。
インドのアダニ帝国に対する空売り筋の攻撃は意外な展開を見せた。暗号通貨の熱狂的なファンは一発で贖罪を果たした。ESGのようないわゆるバブルは崩壊した。
こうした動きの背景には、米連邦準備制度理事会（FRB）による破壊的な金融引き締めキャンペーンがあり、その結果、新たな勝者と敗者が生まれた。
ブルームバーグは、ニューヨークからシンガポールまでの市場レポーターが語る、今年の取引にまつわる良いこと、悪いこと、そして醜いことを記録している。
出典：FINANCIAL ADVISOR(2023年12月22日）。詳細はこちらから。
より良いお金の習慣：新年の抱負トップ
ダイエットはもういい。アリアンツ生命の調査によると、新年の抱負にお金の管理を改善することを含めると答えた人は48％に上った。
これは、43％が近々金銭的な決意をすると答えた昨年から大幅に増加したことを意味し、そのイニシアチブを取ると答えたのは、わずか33％だった2021年からさらに増加した。
2023年の「新年の抱負調査」によると、好調な経済と賃金の上昇にもかかわらず、アメリカ人は、特に食料品店での高インフレと高金利に頭を痛めている。この調査は11月にオンラインで実施され、全米を代表する1000人以上の成人から回答を得た。
ミレニアル世代が最もピンチを感じており、そのグループの59％が、2024年の抱負に経済的な決意を加えると答えているのに対し、X世代は39％、団塊世代は30％であった。
アリアンツ生命の消費者インサイト担当バイス・プレジデント、ケリー・ラヴィーン氏は声明の中で、「多くの人は、長期的な財務戦略を改善する必要があるとわかっていても、行動を起こすには助けが必要なことが多い」と述べている。
「最初のステップには、目標達成のための指針となる財務戦略を文書化することがよく含まれます」
アメリカ人が取りたい行動のトップは、貯蓄を増やすことと借金の返済に関するもので、17％が緊急用資金を作りたいと考えており、16％がクレジットカードの返済、17％が老後資金を増やしたいと考えている。
20％が予算を立てたいと考えていることが調査でわかった。
出典：FINANCIAL ADVISOR(2023年12月22日）。詳細はこちらから。
米インフレ率低下、景気押し上げ要因に
米国の11月の物価は3年半以上ぶりに下落し、インフレ率の年間上昇率は3％をさらに下回り、来年3月の米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げに対する金融市場の期待を高めた。
金曜日に発表された米商務省の報告でも、基調的なインフレ圧力は引き続き沈静化していることが示された。インフレの冷え込みは、家計が自由に使える所得を増やし、年が明けるにつれて個人消費と経済全体を下支えしている。
これは、回復力のある労働市場のおかげで、景気拡大の持続性を示す新たなデータとなった。経済は、エコノミストや2022年後半にさかのぼる一部の企業経営者による景気後退の悲惨な予測を覆してきた。
トロントのBMOキャピタル・マーケッツのシニア・エコノミスト、サル・グアティエリ氏は次のように述べている。
「（FRBの）パウエル議長にとって、今年はこれ以上のプレゼントはないだろう。少なくともこれまでのところ、終盤戦はFRBやほとんど誰もが年初に想像していたよりも良い結果になっている。FRBが利下げを急ぐことはないだろうが、今は時間の問題だろう」
出典：REUTERS(2023年12月23日09:42）。詳細はこちらから。
米国、新たなロシア制裁権限で金融機関を狙い撃ち
ホワイトハウスは声明で、バイデン米大統領が22日、ロシア制裁の回避を支援する金融機関に対し罰則を科す大統領令に署名したと発表した。
ホワイトハウスによれば、この大統領令はまた、水産物やダイヤモンドなど、特定のロシア製品に対する輸入禁止措置を拡大する権限も与えるという。
「我々は紛れもないメッセージを送っている： ロシアの非合法な戦争活動を支援する者は、アメリカの金融システムへのアクセスを失うリスクがある」とジェイク・サリバン国家安全保障顧問は声明で述べた。
出典：REUTERS(2023年12月23日04:48）。詳細はこちらから。
ヘッジファンド、資金流出の年を経て2024年に2桁のリターンを目指す
株高と債券利回りの上昇が、投資家の資金流出を食い止めるために世界のヘッジファンドにリターンの押し上げを迫っている、と業界関係者がロイターに語った。
ナスダック・イーベストメントのデータによると、2023年までに投資家はヘッジファンドから約750億米ドルを引き揚げ、3兆4000億米ドル規模のヘッジファンドへの投資は減速している。昨年は1120億米ドルもの資金がヘッジファンドから流出した。
ヘッジファンド調査会社ピボタルパスによると、2023年のヘッジファンドの今年11月までの平均リターンは5.7％だった。株式とクレジットに特化した戦略が最も好調で、マクロとマネージド・フューチャーズは出遅れている。
対照的に、S&P500種指数は12月20日現在、今年約24％上昇している。ヘッジファンドは債券市場のリターンとも競合している： ブルームバーグの米国総合債券指数は同期間に4.88％上昇した。
出典：REUTERS(2223年12月22日15:03）。詳細はいこちらから。
利回り曲線の急変と利下げ期待の高まりを受けて、暗号通貨、原油、くだらない株が上昇
失業保険申請件数は好調だったが、ミシガン大学の労働市場データは低調だった。住宅着工件数は急増したが、新築住宅販売件数は大暴落した。金融情勢が劇的に緩み続けているにもかかわらず…。
ゴールドマンのクリス・ハッセー氏が言うように、「今週は、ソフトランディングに成功しただけでなく、ソフトランディングが成功した場合の主要な懸念である」
「成長率が再び上昇し、インフレが再燃し、FRBの利上げサイクルが長引くという懸念が、おそらく過去のものになったことを示唆するデータがさらに出た」
小型株は今週3％近く急騰し（6週連続高）、10月27日の安値から25％上昇した。ナスダックとS&Pは8週連続で上昇した（2017年以来最長の連騰）。
出典：ZeroHedge(2023年12月23日06:06）。詳細はこちらから。
RB好みのインフレ率計は冷え込み、利下げ傾斜を強める
米連邦準備制度理事会（FRB）が望ましいとする基調的なインフレ指標は11月、ほとんど上昇せず、政策当局者が目標とする2％を下回った。
経済分析局によると、変動の激しい食品とエネルギー成分を除いた、いわゆるコア個人消費支出価格指数は、10月の0.1％上昇から下方修正された後、前月比0.1％上昇した。FRBが好んで使用する基調的インフレの指標は、1年前から3.2％上昇した。
年率換算した6ヵ月間のコア指数は1.9％上昇し、この指標がFRBの目標値を下回ったのは3年以上ぶりのことだ。
インフレ・データはFRBにとって良いニュースだが、金曜日に発表された堅調な所得統計は、個人消費を刺激し、中央銀行総裁が政策緩和の前に待機するよう導くかもしれない。
同じく金曜日に発表されたミシガン大学の12月最終報告でも、消費者はインフレが改善すると楽観的な見方を維持しており、センチメントの力強い回復に寄与している。
しかし、11月の米新築住宅販売件数は予想外に落ち込み、住宅市場の回復への道のりが険しいことを示唆している。
出典：BNN Bloomberg(2023年12月22日）。詳細はこちらから。
ほんの数年前まで、電気自動車の新興企業は飛ぶ鳥を落とす勢いだった。今やその多くが生き残りをかけている
WSJの分析によると、近年上場したEVやバッテリーの新興企業のうち少なくとも18社は、最新の提出書類の時点で2024年末までに資金不足に陥る恐れがあった。その中で中央値の銘柄は、市場デビューから80％以上下落し、ピークからはさらに下落している。
この下落は、数年で数百億ドルの市場価値を消し去った。テスラ志願者のほぼ全員が、SPACを通じて株式公開を果たした。
出典：THE WALL STREET JOURNAL What’s News(2023年12月20日07:22）
米国の住宅不況が経済に波及している
FRBによる利上げで市場は大打撃を受けたが、その痛手は玄関マットだけにとどまらなかった。商務省によれば、今年は2022年と比較して装飾やリフォームに費やす人が少ないため、家具店やホームセンターは打撃を受けている。
住宅への支出が減るということは、不動産管理業者や仲介業者、造園業者のニーズが減るということでもある。商業部門では、ハイブリッド・ワークプレイス政策がオフィスビルの稼働率を押し下げ続けており、2024年はさらに悪化する可能性が高い。
良いニュースが2つある：住宅建設は2022年初頭からほぼ減少傾向にあったが、先月は増加した。
出典：THE WALL STREET JOURNAL What’s News(2023年12月20日07:22）
英輸出企業、EUとのブレグジット後の貿易摩擦緩和を政府に要請
英国商工会議所によると、英国の輸出業者のほぼ3分の2が、過去1年間でEUへの販売が難しくなったと回答しており、同会議所は、ブレグジット後の貿易摩擦を円滑化するため、政府に対しさらなる努力を求めている。
ボリス・ジョンソンがEUとの貿易協力協定（TCA）に署名してから3年が経過したが、BCC会員の多くを占める中小企業は、貿易障壁の交渉に苦慮している。
EUに輸出する企業のうち、BCCの最新調査の回答者の60％が、1年前より難しくなったと答えている。これに対し、非EU企業への輸出業者の18％が難しくなったと回答している。
TCAがビジネスの成長に役立っていることに同意した輸出業者はわずか14％で、49％は同意していない。
出典：The Guardian(2023年12月19日22:30）。詳細はこちらから。
FRBの利下げ観測でIPOが上昇
米国の新規株式公開（IPO）は、今年222億米ドルを調達し、2021年の水準を大きく下回ったが、市場が大きく低迷した昨年と比較すると157％増となったとEYが報告書で発表した。
米国が景気後退を回避するとの見方が高まり、米連邦準備制度理事会（FRB）が2024年の利下げを示唆したことで、IPOへの関心が再び高まったとEYは述べた。
EYの米州IPO・SPACアドバイザリーリーダーであるマーク・シュワルツ氏は、IPOパイプラインの拡大と「クライアントとのIPO準備の対話と活動が活発化している」と指摘した。
シュワルツ氏は、堅調な個人消費、米国企業の堅調な業績、上場に対する潜在的な需要、商品価格の安定または下落が、来年の米国IPO市場を活性化させる可能性があると、質問に対する電子メールの返信で述べた。
出典：CFODIVE(2023年12月19日）。詳細はこちらから。
トランプ氏締め出し
前代未聞の判決として、ドナルド・トランプ氏がコロラド州の予備選挙投票から締め出された。同裁判所は、2021年1月6日に米連邦議会議事堂への攻撃を扇動した行為により、トランプ氏は米大統領として不適格であるとしている。
トランプ陣営はこの判決を不服として最高裁に上告する予定だという。この判決は、トランプ大統領が超党派の批判にもかかわらず、最近の移民非難を支持し、火曜日の夜には、不法移民が米国の「構造を破壊している」と述べた。
トランプ氏は共和党予備選で圧倒的なリードを保っており、トランプ氏を民主党政権への存亡の危機と見なすジョー・バイデン大統領との2020年の再戦の舞台を整えている。
出典：Bloomberg Five Things to Startt Your Day(2023年12月20日20:32）
利下げ観測を後押し
英国のインフレ統計が予想よりも低調だったことで、主要中央銀行が来年利下げを開始するとの見方が強まった。英国の総合インフレ率が予想の3.9％よりも低かったことを受けて、今朝の欧州株と債券が上昇し、良いムードが米国債と株式先物にも広がった。
これは、リッチモンド地区連邦準備銀行のトーマス・バーキン総裁が、最近のインフレの進展が続けば米国中央銀行が利下げする可能性があると示唆した後のことだ。
昨日発表されたバンク・オブ・アメリカの調査によると、市場は差し迫った利下げをめぐる憶測を反発しようとする、中央銀行当局者の最近の試みをはねのけており、投資家は2022年初め以来最も楽観的となっている。
出典：Bloomberg Five Things to Startt Your Day(2023年12月20日20:32）
低調なボーナス
世界的なディールメーキングがこの10年で最悪となった年は、ウォール街のトレーダーたちのボーナスにも悪いニュースとなった。JPモルガンのボーナス総額は2022年と比べてほぼ横ばいとなり、シティグループも同様だと関係者は語る。
ゴールドマン・サックスは、昨年ボーナスを減らした後、数％ポイント増額する余地がある。今年のM&Aおよび関連取引額は約4分の1減の2.7兆ドルで、年間総額は2013年以来最低となった。
地政学的緊張と依然として上昇する金利は、ディールメイキングへの挑戦が2024年に向けて続くことを意味する。
出典：Bloomberg Five Things to Startt Your Day(2023年12月20日20:32）
インフレ、格差、テクノロジーについてエコノミストが新たな見解を提示
ノーベル賞受賞者から一流の学者、元バルバドス中央銀行総裁に至るまで、著者は過去1年間に、インフレ、不平等、テクノロジー、そして生涯を通じて学んだその他の経済的教訓について、深く研究された考察を発表してきた。
以下は、IMFの季刊誌『金融と開発』（F&D）に掲載された最近の書評から抜粋したものである。
これからの数十年、そしてそれがもたらす進歩は、社会のさらなる分断を引き起こすのだろうか？ダロン・アセモグル氏とサイモン・ジョンソン氏は、そのような運命を避けるためには「遅くはないが、おそらく遅すぎることはない」と言う。
そのための最善の方法として彼らが提案するのは、最大手テクノロジー企業の解体や学問の改革である。絶望の死」に関する研究で知られるノーベル経済学賞受賞者のアンガス・ディートン氏は、貧困のような複雑な問題に経済学がどう取り組むべきかを説いている。
ディートン氏は、経済学の専門家が福祉を捉えるレンズを所得や富だけでなく、意義ある仕事や家族、コミュニティといった人間の幸福の重要な側面をも包含するよう広げるべきだと主張している。
このスコットランド生まれの学者は、その長いキャリアとアメリカ人としての帰化を生かし、幅広いテーマで有益な情報を提供し、ディートンの明白な権威と豊かな経験から説得力を持たせ、彼の文章のセンスから楽しい一冊に仕上げている。
出典：IMF BLOG(2023年12月20日）。詳細はこちらから。
外国人は米国の2％を支配 過去10年間、外国人は数百万エーカーの米国農地を買い占める
2022年12月時点で、「外国人は4,330万エーカーを超える米国農地の権益を保有している」ほどだ。米国農務省によると、その総面積は前年比で340万エーカー増加し、「私有農地全体の3.4パーセントに相当し…米国全土地のほぼ2パーセントに相当する」という。
米国の農地を買い占めている外国企業は誰か? 外国所有の米国の農地の大部分はカナダ、オランダ、イタリア、英国などの友好国に属しているが、購入の多くはベネズエラ、イラン、シリア、キューバなど友好国ではない国と結びついている。
ロシアも、もちろん中国も。上院は、中国、ロシア、イラン、北朝鮮による米国農地購入の阻止条項を国防権限法に盛り込もうとしたが、下院のバージョンと一致せず、法案から削除された。
共和党も民主党も外国人による米国の農地所有に懸念を表明しており、トム・コットン上院議員は、よく言っても米国の利益にならず、「最悪の場合、こうした買収は我が国の安全を損なう」と主張した。
9月に遡ると、ジョン・フェッターマン上院議員は「中国政府と他の米国の敵対者は我が国の農地をゼロゼロで所有すべきだ」と主張した。
特に中国に関して、フェッターマン氏は「彼らは私たちのパンダを取り戻そうとしている。私たちは彼らの農地をすべて取り戻すべきだ」と付け加えた。
出典：THE PATORIOT POST(2023年12月21元02:04）
悪名高いランサムウェアグループが法執行機関と揉め、テイクダウン後に再生成
脅威研究者のダークウェブ観察によると、AlphVは火曜日に法執行機関がそのインフラをテイクダウンした後、数時間以内に再登場し、データ漏洩サイトを「解除」したと主張した。
Dark Web Informerによると、この多発的なランサムウェアグループは、FBIと国際的な法執行機関がテイクダウンを発表して以来、新たな被害者組織を指名し、以前に主張した被害者に関する投稿を更新した。
Emsisoftの脅威アナリストであるBrett Callow氏によると、AlphVが再び姿を現した数時間後、法執行機関はAlphVのサイトを再検索し、脅威グループはすぐに新しいサイトを立ち上げたという。
出典：CYBERSECURITY DIVE(2023年12月20日）。詳細はこちらから。
賽は投げられた
市場の一般的なコンセンサスは、米国経済のソフトランディングとそれに伴う資産価格の下支えに対する全面的な賭けへと移行した。
FRBによる経済情勢の総括とパウエルFRB議長のFOMC後の記者会見での発言は、信じられないほど予想外にハト派的だったからだ。先週水曜日、FRBは大規模な政策転換を行った。
つまり、FRBは米国の景気後退を防ぐためなら、ほぼどんなことでもするということだ。FRBがすでに資産価格が高騰している市場に同じような支援策を講じた1998年と同様である。
問題は何か？米国経済は、インフレが再燃することなく上昇する余地はほとんどない。最新のFOMCの前にすでにそうなっており、ヘッドライン失業率は3.7％、コアPCE（インフレの主要指標）は3.5％だった。
しかしその後、FRBが4分の3％ポイント刻みで利上げを行っていた頃と同じように、金融情勢を容易にするような怪物的な上昇が見られた。
出典：Bloomberg The Everything Risk(2023年12月21日03:06）
アメリカは世界における自らの立場を決めかねているようだ
共和党の反対でウクライナの戦争支援は停滞し、バイデン政権は影響力を行使してイスラエルにガザでのアプローチを変えさせようとしている。2024年の大統領選挙を目前に控え、米国が将来のビジョンに取り組む様子に世界が注目している。
フォーリン・アフェアーズ誌の最新号に掲載されたエッセイは、米国の優柔不断の根源にある問題を診断し、進むべき道の可能性を提示している。
フィリップ・ゼリコウ氏は、ワシントンの政策立案の才能とノウハウは冷戦以来低下しており、喫緊のグローバルな課題に直面するためには、アメリカ政府はその中核的能力を復活させなければならないと主張する。
ファリード・ザカリア氏は、アメリカの悲観主義を問題視している。彼は、アメリカはますます自国の衰退に対する誇張された恐怖にとりつかれていると書いている。ワシントンはグローバルな舞台で主導的な役割を維持すべきである。
この主導的地位を確保するためには、共和党は内向きではなく、国際主義的な外交政策を採用しなければならない、とコリ・シェイクは書いている。誰もが同意する。ワシントンが世界を無視する余裕はない。
そうでなければ、他の国家がその穴を埋めるために介入してくるだろう。
出典：FOREIGN AFFAIRS(2023年12月21日03:19）
アメリカの国家戦略の萎縮
世界は高度な危機の時代に入った。 ヨーロッパと中東では戦争が激化し、東アジアでは戦争の脅威が迫っている。ロシア、中国、北朝鮮では、米国は核兵器を保有する3つの敵対国と対峙しており、イランではもう一つの国々が核兵器を取得しようとしている。
見出し以外にも、アフリカ、ラテンアメリカ、南西アジアでは国家が破綻し、大規模な移民が発生している。
1945年以来最大の犠牲を出した危機であるパンデミックを乗り越えたばかりの米国は、気候悪化の中でのエネルギー移行の管理、人工知能の急速な発展、さらなる圧力にさらされる世界資本主義システムなど、他の緊急の国境を越えた課題にも取り組まなければならない。
何十年もそうだったよりも。 解き明かしてみると、これらの問題のそれぞれには、ほとんど理解されていない独自の複雑な問題が含まれている。
そして、ほぼすべての問題について、アメリカ人が好きか恨んでいるかに関わらず、世界中の人々は、たとえ仕事を組織する上でだけであっても、アメリカ政府に助けを求めている。
出典：FOREIGN AFFAIRS(2023年12月12日）。詳細はこちらから。・
国家間の協調・対立・紛争
紅海での船舶攻撃で世界のサプライチェーンは混乱し、シンガポールは影響を受けるのか？
米国は月曜日（12月18日）、世界の主要航路の一部である紅海を通過する船舶へのミサイルやドローンによる攻撃を防ぐため、10カ国による連合を発表した。
これは、イエメンを拠点とするフーシ派によるこの海域の船舶への攻撃が拡大しているなかでのことである。
フーシ派は、10月からイスラエルによるガザ地区への攻撃が続いていることへの報復として、ドローンやミサイルを使ってイスラエルと関係のある船舶を狙っていると述べた。
イランに支援されたフーシ派による、シンガポールを拠点とする企業が管理する船舶を含む十数隻の船舶への攻撃は、主要な海運業者に航路変更または輸送の中止を引き起こした。
世界第2位の海運会社であるマースクは火曜日、アフリカの喜望峰周辺で一部の船舶の航路を変更すると発表した。BPはまた、この地域を通る石油とガスの輸送を停止した。
TODAYは、10カ国の行動を促した紅海航路の重要性、世界的なサプライチェーンとシンガポールへの影響、そしてこの状況がいつまで続くのかについて、何人かの専門家に話を聞いた。
出典：today(2023年12月21日）。詳細はこちらから。
EUの森林伐採新法に備えるアフリカの地元農家
森林伐採に関連する商品の販売を禁止することで気候変動と闘うことを目的とした欧州連合（EU）の森林伐採規制が間近に迫っていることを受け、コーヒーの輸入業者はアフリカからの購入を縮小し始めている。
しかし、2024年後半に施行されるこの法律は、特にアフリカやその他の地域の小規模農家にとって、意図しない影響をすでに及ぼしている。
EUDRの下では、世界有数の経済大国への販売を希望するコーヒー生産者は、原材料が栽培された区画までサプライチェーンをデジタルマッピングする必要がある。約500万世帯の農家がコーヒー豆に頼っているエチオピアでは、ここ数カ月で注文が途絶えている。
世界最大のカカオ輸出国であるコートジボワールは、年間生産量の約70％をEUに出荷しているが、その半分は現地の仲介業者によって販売されているため、追跡が困難である。
この法律は、小規模農家の貧困を拡大し、EUの消費者の価格を引き上げる可能性がある。
また、コートジボワールのような国々は、EUの規制を遵守するために保護林の分類解除を検討しているため、EUDRが森林保全に与える影響も損なうことになる。
出典：GZERODAILY(2023年12月20日21:07）
このような状況がビットコインの値動きにどんな影響を及ぼしたのだろうか。以下は、12月23日のビットコインの値動きを時系列（１時間足）に沿って説明したものである。
ビットコインの12月23日の値動き
| ビットコイン価格 | |
| 始値 | 6,215,403円 |
| 高値 | 6,278,800円 |
| 安値 | 6,188,600円 |
| 終値 | 6,245,408円 |
始値6,215,403円で寄りついた後、6,202,521円まで下落したが、6,225,725円まで買い戻されて上昇し、３時台には最高値6,278,800円まで上昇したが、6,271,963円まで押し戻されて下落した。
４時台には6,224,637円まで下落したが、6,228,413円まで買い戻されて上昇し、８時台には6,278,000円まで上昇したが、6,268m206円まで押し戻されて下落し、13時台には最安値6,188,600円まで下落したが、6,208,292円まで買い戻されて上昇した。
18時台には6,234,148円まで上昇したが、6,227,447円まで押し戻された。19時台には6,230,000円まで上昇したが、6,224,728円まで押し戻されて下落し、20時台には6,210,000円まで下落したが、6,2181,46円まで買い戻されて上昇した。
23時台には6,244,555円まで上昇したが、押し戻されて、23時59分59秒には終値6,245,408円をつけ、12月23日の取引を引けた。
この日一日のビットコインの値動きは最安値最高値ベースで、90,200円であった。
12月24日の価格予想及び、注目のイベント
ビットコイン価格予想：6.300,000円～6,100,000円
| 経済指標 | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
| 政治・経済イベント（日本） | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
| 政治・経済イベント（海外） | 時間 |
| インドネシア・大統領選 選挙運動期間（～2024年２月10日） | |
| ベトナム・VIETBUILD HOME 2023 – INTERNATIONAL EXHIBITION（ホーチミン） |
| 要人発言 | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
12月24日のビットコインは、始値6,245,408円で寄りついた後、6,252,000円まで上昇したが、6,240,195円まで押し戻されて下落し、１時台には6,227,734円まで下落したが、6,247,087円まで上昇した。
その後、6,240,618円まで押し戻された。２時台には6,242,946円まで上昇したが、6,235,689円まで押し戻されて下落し、３時台には6,232,108円まで下落したが、6,247,085円まで上昇した。その後、6,242,266円まで押し戻されて下落した。
５時台には6,223,395円まで下落したが、6,230,290円まで買い戻された。６時台には始値6,231,708円で寄りついた後、下落している。
今日のポイント
12月23日のビットコインは前日比（終値）で２日間連続プラスの値動きとなった。３時台には最高値627万円台まで上昇したが、その後は伸びを欠いて押し戻され、終値は624万円台をつけ、取引を引けた。
ローソク足の動きを一目均衡表で見ると、ローソク足は雲の下にあり、基準線はやや水平に推移しているが、転換線は右肩あがりとなっている。また、雲を形成している先行スパンは、先行スパン１が雲の下部を形成している。
さらに、遅行スパンはローソク足の下に位置している。これらのことからいえるのは、価格は下落する可能性が高いことを示唆しているといっていいかもしれない。ボリンジャーバンドをみてみよう。
ボリンジャーバンドのバンドはやや収縮しかけており、ローソク足も＋σ圏内から移動平均線を下に割り込んで－σ圏内に移行しつつある。従って、価格は下落する可能性が高いといえるかもしれない。
よって、ビットコインの価格は610万円台から600万円台まで下落するかもしれない。
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ビットコイン(BTC/Bitcoin)とは？特徴と今後の将来性・価格予想
