2月17日 １時台には最高値787万円台まで上昇
出典：Trading Viewビットコイン日本円チャート １時間足
まずは、ビットコインを取り巻く内外の社会情勢や経済向がどうなっているか、主な話題を拾ってみよう。
暗号資産・デジタル通貨の新しい動き
イーサリアム トークンの標準情勢が加熱
イーサリアム トークンの標準情勢は、ERC-404 のライバルである DN-404 の導入により加熱している。
イーサリアム愛好家のグループによって開発されたDN-404は、対応するものと同じ利点を提供しながら、セキュリティの強化とコストの削減を目指しており、この分野の進化における重要な発展を示している。
出典：DAILYCOIN（2024年２月15日01:30）
フランクリン・テンプルトン氏がイーサETFレースに参加
フランクリン・テンプルトン氏はイーサETFレースに参加し、SECに申請し、承認を望む8番目の提案者となった。
すでにビットコインETFの承認を受けている同社の新たな申請は、イーサリアムを含むETF市場の拡大に対する関心の高まりを浮き彫りにし、暗号資産のより広範な受け入れと制度化を示唆している。
出典：DAILYCOIN（2024年２月15日01:30）
米財務省、議会証言で仮想通貨リスクに注目
米財務省テロ・金融情報局は、既存の金融規制の枠組みに対する仮想通貨のリスクなど、いくつかの問題について議会に提出する準備を進めている。
予定されている講演は、2月7日に財務省が発表した2024年国家リスク評価報告書に続くもので、マネーロンダリングやテロ資金供与における仮想通貨と分散型金融（DeFi）の蔓延を強調している。
財務省のテロリズム・金融情報担当次官ブライアン・ネルソンは、準備された証言の中で、違法な金融活動におけるデジタル資産の使用に関する政府の懸念の一部を述べた。
「私たちは、テロリストによるデジタル資産の使用は、資金移動のためのより確立されたメカニズムのほんの一部にとどまると評価し続けていますが、テログループが違法な収益を集め、移転し、保管するためにデジタル資産に目を向けてきたし、今後も利用し続ける可能性があることを認識しています」とネルソンは書いた。
これらのリスクへの対応として、ネルソン氏は財務省が責任あるイノベーションを促進しながら、悪意のある者による活動を軽減する堅牢なAML/CFTフレームワークの導入に「10年以上取り組んでいる」ことを明らかにした。
出典：DAILYCOIN（2024年２月14日111:14）。詳細はこちらから（英文）。
ロシアで暗号通貨犯罪が急増、ほぼすべての詐欺にデジタル通貨が関与
ロシア中央銀行は、犯罪者が悪質な活動のために暗号通貨にますます目を向けるようになっているという、憂慮すべき状況を描いている。
彼らの最近の報告書は、2023年のほぼすべての詐欺スキームが暗号を含んでおり、2022年のすでに懸念される数字から大幅に増加していることを明らかにしている。
報告書によると、ねずみ講から違法なブローカーまで、暗号通貨がこれらの詐欺のための好ましいツールになっていることがわかり、より厳しい規制と投資家教育の必要性が強調されている。政府はどのようにしてリスクを軽減しているのか？
ロシア政府は警戒を強めると同時に、2023年7月にプーチン大統領が署名したデジタルルーブルを推進している。
規制されていない暗号通貨の台頭に対抗することを目的としているが、Bankinformが2023年8月に実施した調査では、回答者の13%しか利用を望んでおらず、34%が懐疑的であることが明らかになった。
プーチン大統領は2022年7月に暗号通貨を決済手段として禁止しているにもかかわらず、このような国民の躊躇が生じている。
さらに複雑なことに、大手暗号通貨取引所のBinanceは2023年9月、コンプライアンス上の懸念を理由にロシア市場から撤退した。しかし、一部の政治家の間では依然として中央銀行デジタル通貨 (CBDC) を支持している。
出典：AMB CRYPTO（2024年２月15日02:01）
日本の金融庁、仮想通貨の不正送金防止策を提案
日本の金融庁 (FSA) は、仮想通貨取引所への 「不正送金」 からユーザーを保護するための対策を提案している。その中の1つの提案は、ピアツーピア (P2P) 取引の状況を一変させる可能性がある。
暗号資産に関わる詐欺取引が蔓延していることを理由に、FSAは警察庁 (NPA) とともに2月14日に国内銀行に要請を出した。この要請は、複数の取り組みの概要を示して、 「ユーザー保護をさらに強化する」よう銀行に求めている。
そのほかには何があるのか。ある取り組みでは、「暗号資産取引所への違法な送金の監視強化」を求めている。また、より影響力がありそうな別の提案では、「送金者の名前が暗号資産取引所のアカウント名と一致しない場合、送金を停止する」ことを推奨している。
しかし、P2P取引は本来、法定口座の所有者と暗号資産ウォレットの所有者の名前が一致しない場合がある。この勧告を実施すると、P2P市場が大きく阻害される可能性がある。
金融庁の要請には現在のところ拘束力がなく、厳格な命令というよりは勧告として機能している点に注意が必要である。銀行の対応や、P2P市場への潜在的な影響は依然として不透明である。
出典：AMB CRYPTO（2024年２月15日02:01）
ジュピター・アセット・マネジメントの仮想通貨衝突：EUにおける規制のハードルと調和のニーズ
ジュピター・アセット・マネジメントによる仮想通貨ETPへの258万米ドル投資に関する最近のコンプライアンス問題は、欧州の規制の複雑さに焦点を当てている。
政策の違いは、デジタル資産へのエクスポージャーを求める資産運用会社や投資家にとって課題となっており、統一された規制アプローチの必要性が強調されている。
急速に進化する金融情勢の中で、従来の資産管理と急成長する仮想通貨の世界の交差点が再び注目を集めている。今回の焦点は、運用資産658億ドルを超えるロンドンを拠点とする大手企業ジュピター・アセット・マネジメントだ。
最近のコンプライアンス問題により、同社は仮想通貨上場商品（ETP）への258万米ドルの投資を撤回し、欧州全土の複雑な規制環境にスポットライトを当てた。
この事件は、ジュピターのゴールド＆シルバーファンドが21Shares Ripple XRP ETPに投資して暗号通貨分野に進出した際に起こったが、驚くべき挫折に直面するだけであった。
出典：bnnbreaking（2024年２月16日16日02:40）。詳細はこちらから（英文）。
アバランチ・ブロックチェーンとLIZARD CultureCoin： 暗号文化とコミュニケーションを再定義する
アバランチ・ブロックチェーンは、その高速かつスケーラブルな機能でデジタル環境に革命をもたらしている。
Avalanche上に構築されたLIZARD CultureCoinは、マーケティングなしで時価総額が急上昇し、進化するデジタル金融の世界におけるコミュニティとポジティブの力を証明している。
暗号通貨の話題が懐疑の重圧に溺れがちなデジタル時代において、革新と急成長の物語が展開される。
スケーラビリティとスピードが自慢のプラットフォームであるアバランチ・ブロックチェーンは、その技術力だけでなく、その文化が育んでいることでも、最近、脚光を浴びている。
このブロックチェーン・ルネッサンスの中で、アバランチ上でローンチされたカルチャーコインであるLIZARDは、わずか1ヶ月で時価総額が4000米ドルから500万米ドルへと爆発的に上昇した。
出典：bnnbreaking（2024年２月16日02:40）。詳細はこちらから（英文）。
MocaverseはOKXウォレット、Crypto.com DeFiウォレット、Haloウォレットと提携し、Web3のユーザー体験を再定義
MocaverseはOKX Wallet、Crypto.com DeFi Wallet、Halo Walletと提携し、Web3のユーザーエクスペリエンスに革命を起こす。
このパートナーシップは、ウォレットをMoca IDエコシステムに統合することで、CeFiをオンチェーン文化経済と融合させることを目的としている。
デジタル環境が急速に変化する中、画期的なパートナーシップが登場し、世界中のユーザーにとってWeb3体験の再定義が約束される。
2024年2月16日、MocaverseはOKX Wallet、Crypto.com DeFi Wallet、Halo Walletと共同で、Moca IDエコシステムの拡大を目的とした戦略的提携を発表した。
この提携は単なる技術的な統合ではなく、中央集権的な金融（CeFi）と急成長するオンチェーン文化経済をつなぐ文化的な架け橋となるものである。
出典：bnnbreaking（2024年２月16日03:07）。詳細はこちらから（英文）。
ビットコイン専門家、流動性は上昇しているものの供給不足を警告
仮想通貨市場の流動性は、ETFからの需要の急増が供給不足につながるという指摘にもかかわらず、米国のスポットビットコイン上場ファンドの導入以来、実際に改善している。
MicroStrategyの会長Michael Saylor氏や仮想通貨取引所Geminiの共同創業者Cameron Winklevoss氏などのビットコイン支持者は、新たに立ち上げられたファンドからの潜在的な需要は、いわゆるマイナーによって鋳造された新しいトークンの数の少なくとも10倍であり、最大の仮想通貨の今年の20%以上の上昇に拍車をかけていると述べた。
しかし、市場データによると、大量のトークンが乱立している。
出典：Bloomberg（2024年２月17日06:10）
BlackRockのBitcoin ETFが他のETFから撤退
BlackRock Inc.は、新興のBitcoin上場投資信託部門を支配し始めており、同社のiShares Bitcoin Trust (ティッカーシンボルIBIT) は今週、他の最近の参入企業の合計を上回る投資家の流入を集めている。
Bitcoin価格の上昇は、米国証券取引委員会が新しい投資手段を承認した後、先月開始された待望の米国現物Bitcoin ETFグループ ( 「ニューボーンナイン」 とも呼ばれる) により多くの投資家を引き付けた。
ブルームバーグがまとめたデータによると、今週は約25億ドルがETFに流入し、IBITが全体の約58%を占めた。月曜日には、約3500万米ドルの株式が交換され、同ファンドは開設以来2番目に高い取引高を記録した。
出典：Bloomberg（2024年２月17日04:31）
スポットビットコインETFが長続きせず、すぐにヒットした理由
米証券取引委員会がビットコインに直接投資する上場投資信託を承認したことで、最も古く最大の仮想通貨に新たな投資家の波が押し寄せた。ETFは、米国人が株式、債券、商品、通貨、不動産に資金を投資する方法として非常に人気がある。
フィデリティ・インベストメンツ (Fidelity Investments) やブラックロック (BlackRock Inc.) などが米国で1月から提供しているスポットビットコインETFは、これまで仮想通貨と距離を置いていた多くの投資家を引き付けると予想されている。
ETFは7兆ドル規模の産業で、資産や指数のバスケットに投資したり、パフォーマンスを再現したりする。ETFは1日中取引所で公開されているので、株式を購入するのは簡単である。
新たに承認されたスポットビットコインETFは、ビットコイン先物に投資する従来の商品とは対照的に、実際にビットコインを保有している。先物とは、後日指定された価格で資産を売買する契約のことだ。
SECは過去10年間、現物のビットコインETFを拒否していたが、1月にようやく承認した。
出典：Bloomberg（2024年２月17日01:17）
ホンジュラスの監視機関、暗号通貨の取引を禁止
ホンジュラスのCNBS規制当局は、詐欺やマネーロンダリング (資金洗浄) のリスクを理由に、同国の金融システムによる仮想通貨や類似の仮想資産の取引を禁止する決議を採択した。
国家銀行証券委員会は、月曜日に発表されたが金曜日に公表された決議は 「即時効力」 があると述べた。
決議は、中央銀行の監督下にある機関が 「中央銀行によって発行または承認されていない仮想通貨、暗号資産、仮想通貨、トークン、または同様の仮想資産を維持、投資、仲介または取引」 することを禁止している。
ホンジュラスの法律は現在、暗号資産を規制していないが、暗号資産を取引するプラットフォームはホンジュラスで運営されている。
監視機関は、これらのプラットフォームの多くは複数の管轄区域に所在しているため、ホンジュラスの法律では規制できず、「詐欺、マネーロンダリング、テロ資金供与の活動に自らを貸す」リスクがあると指摘した。
ホンジュラス中央銀行は、そのような取引には責任を負わず、保証もできないと警告している。
出典：REUTERS（2024年２月17日03:07）。詳細はこちらから（英文）。
Genesis、暗号通貨信託の株式を1.6米ドルで売却することを裁判所に承認
破産した仮想通貨金融業者ジェネシスグローバルは水曜日、債権者への返済努力の一環として、グレースケールの仮想通貨信託株式約16億ドルを売却する許可を米裁判所から得た。
米国の破産判事ショーン・レーンは、ニューヨーク州ホワイトプレーンズで開かれた法廷審問でジェネシスの要求を承認し、同社が保有するグレースケールビットコイントラスト、グレースケールイーサリアムトラスト、グレースケールイーサリアムクラシックトラストの株式を収益化することを認めた。
裁判所への提出書類によると、Genesisはビットコイン信託の株式約3500万株 (約13億8000万ドル相当) とイーサリアム信託の株式約2億700万米ドルを保有している。
同社は判事に対し、顧客への返済と信託契約の月額手数料190万ドルの支払いを回避するために、これらの株式を売却する必要があると述べた。
Genesisの親会社であるDigital Currency Group (DCG) は、Genesisが破産計画全体について裁判所の承認を得られなければ、売却は時期尚早になる可能性があると警告していたが、Lane氏はこれを覆した。
出典：REUTERS（2024年２月17日16日16:02）。詳細はこちらから（英文）。
仮想通貨取引所コインベース、堅調な取引で2年ぶりの黒字
Coinbase Global (COIN.O) は、木曜日に新しいタブを開き、暗号への関心の復活のために頑丈な取引量に2021年以来の四半期利益を記録し、その株式はベルの後にほぼ13%上昇した。
仮想通貨に対する投資家の熱意は、米国証券取引委員会 (SEC) が期待されていたビットコイン上場投資信託 (ETF) の最初のスポット承認によって、ここ数カ月で再燃した。
ETFは1月に承認されたばかりだが、SECによる有利な決定への期待がビットコイン価格を2023年の最後の三ヶ月で57%上昇させた。これにより、仮想通貨取引所Coinbaseの第四四半期の取引収益は64%増加し、5億2930万米ドルとなった。
CFRAリサーチの株式調査アナリスト、マイケル・エリオット氏は「今期の業績は、われわれの予想と市場のコンセンサスの両方をはるかに上回っており、例外的だった」と述べた。
仮想通貨取引所は現在、トレーディング以外の事業を含むサブスクリプションとサービス部門の第1四半期が好調に推移すると予想している。
出典：REUTERS（2024年２月16日08:48）
キャッシー・ウッド氏、SECの承認はビットコインとイーサリアムのスポットETFに限定されると予測
キャシー・ウッドは、SECが承認するのはビットコインとイーサリアムのスポットETFのみで、他の暗号は承認されないだろうと考えている。規制当局のトークンに対する見方はまだ異なるため、アクセスしやすい商品は当初BTCとETHに限定されるかもしれない。
承認されたETFが期待通りに成功すれば、暗号世界の他のトークンのETFもそれに続く可能性があり、メインストリームの投資意欲をさらに高めることになる。ソラナETF？BNB ETF？XRP ETF？我々は様子を見る必要がある。
今週、そのような有望な兆候の1つは、ビットコインが再び50,000ドルを突破したことであり、今回はウォール街の資金の流れ、より安定した小売業者の手、差し迫った供給低下、寛容な金利政策が混在している。
データは、過去に失敗した時よりも状況が大きく改善したことを示している。マクロ的な追い風が続けば、新たな機関投資家のベクトルも粘着力を持つかもしれない。
ビットコインが2021年後半に約69万ドルで最後のピークをつけたときと同じ感情を反映している。しかし、長期保有者は、一時的な誇大広告ではなく、ファンダメンタルズが強化されれば、取引にとどまらない新たな可能性を秘めている。
短期的なシグナルが業界の永続的な希望を検証しているように、真の分散型未来を解き放つ健全で持続可能なエコシステムの構築という目標は変わらない。
出典：CRYPTO BRIEFING（2024年２月15日15:33）
暗号通貨の強欲指数が極端に上昇し、2021年以来の最高値を記録
Cryptoの広くフォローされている強欲指数は、2021年以来の最高値を記録した。極端な強欲」という見方は、業界に浸透している強気の復活を示している。
これは、ビットコインが5万米ドル超えに初挑戦する（そして願わくばそれ以上にとどまりたい）ことを意味する。過去の強欲ブームは、儚い流行が揺らぐファンダメンタルズを覆い隠したために墜落した。
しかし、支持者たちは、スポットETFのような強固なインフラが、正当化された警戒心にもかかわらず、今回は楽観主義を維持するのに役立っていると言う。
大きな問題は、短期的な熱狂を長期的な節制につなげ、アルファ暗号通貨が再び足場を固めることだ。暗号通貨には持続力があり、私たちを鼓舞する。いつまで、どこまで続くのか？それはまだ分からない。
出典：CRYPTO BRIEFING（2024年２月15日15:33）
要人発言
（連邦準備制度理事会副議長）商業用不動産リスクに当局は「細心の注意」
連邦準備制度理事会 (FRB) の首席銀行監督機関によると、米規制当局は商業用不動産ローンのリスクに「注視」しており、金融機関の財政が新たに圧迫される中、金融機関の監督格付けの引き下げを強化している。
FRBの監督担当副議長、マイケル・バー氏は金曜日、ニューヨークのコロンビア大学での講演で、監督当局は銀行が潜在的な損失を軽減するために何をしているか、取締役会や上級管理職にリスクをどのように報告しているか、CREの貸し倒れに対処するのに十分な準備金と資本があるかを見ていると述べた。
出典：Bloomberg（2024年２月17日01:29）
（2人のFRB有権者）年内3回の利下げに前向き
2024年に政策決定を行った米連邦準備制度理事会の二人の高官は、インフレの進展が続けば、年内に三回の利下げを行う余地があると述べた。
サンフランシスコ地区連邦準備銀行総裁のメアリー・デーリー氏は、金曜日、これが「妥当なベースライン」の予想だと述べた。
また、アトランタ地区連邦準備銀行総裁のラファエル・ボスティック氏は、インフレ統計が改善すれば、現在の2回の利下げではなく3回の利下げが「確実に」可能だと述べた。
出典：Bloomberg（2024年２月17日05:23）
（リッチモンド地区連邦準備銀行総裁）利下げ前の慎重姿勢をＣＰＩは正当化
アメリカのリッチモンド地区連邦準備銀行総裁のトーマス・バーキン氏は、木曜日、インフレが実際に目標に戻っているというさらなる確証を待つ間、中銀には金融政策の次の方針を決定する時間があると述べた。
バーキン氏はニューヨーク経済クラブ主催の集会で行ったスピーチで、「時間をかけて取り組むのが賢明だと思う」と述べた。
同当局者は「誰もインフレの再燃を望んでいない。堅調な需要と歴史的に好調な労働市場を考慮すれば、金利引き下げのプロセスを開始する前にその自信を築く時間はある」と述べた。
出典：Bloomberg（2024年２月16日23:51）
（アメリカの元財務長官）FRBにとってCREは資本規制よりも「緊急」
アメリカのローレンス・サマーズ元財務長官は、連邦準備制度理事会や他の機関が商業用不動産に関連する金融リスクを調査するのは正しいとした上で、これは短期的には大手銀行の自己資本基準を引き上げる取り組みよりも重要な取り組みだと述べた。
「規制当局が商業用不動産を懸念するのは正しい」とサマーズ氏はブルームバーグテレビジョンのウォール・ストリート・ジャーナルで語った。「特に商業用不動産に顕著な問題があり、不動産の流動性市場が常にあるわけではありません」と彼は言った。
出典：Bloomberg（2024年２月17日05:29）
（アイルランド中央銀行副総裁）インフラ危機が海外投資のリスク増大と警告
アイルランド中央銀行副総裁のasileios Madouros氏は、住宅、交通、教育が多国籍企業の成長を脅かしかねない問題であるとTDsに語った。アイルランドの住宅危機とインフラ問題は、海外からの投資にとってリスクが高まっていると中央銀行幹部が指摘した。
中央銀行の金融・財政安定担当副総裁であるバシレイオス・マドゥロス氏は水曜日、アイルランドが海外からの投資を誘致し、維持するための2つの主要なリスクはインフラストラクチャーであると下院議員に語った。
出典：Business Post（2024年14日）
中央銀行・国際金融機関
中央銀行、オンライン詐欺をめぐる大手ハイテク企業への特別な権限付与を希望
EUの画期的な法律により、規制当局はアイルランドのオンラインメディア規制当局の「信頼できるパートナー」になりたいと考えている。
アイルランド中央銀行は、ネット詐欺をめぐり大手テック企業に対抗する戦略を強化しており、ネット上の違法コンテンツを取り締まる画期的なEU法に基づき、規制当局としての特別指定を求める計画だ。
消費者保護を担当するダービル・ローランド副総裁は20日、EUのデジタルサービス法（DSA）に基づくアイルランドの新しいオンラインメディア監視機関の「信頼できるパートナー」になりたいと述べた。
ローランド副総裁は、アイルランド国王庁の財務委員会で演説し、オンライン詐欺があった場合、オンライン詐欺の包括的な規制機関ではないにもかかわらず、ビッグテック企業に直接コンタクトする権限を得ることを望んでいると述べた。
出典：Business Post(2024年２月15日）。詳細はこちらから（英文）。
政治・経済・産業・金融・技術
地政学がベトナムを豊かにするかもしれない
米国と中国は、国際舞台で競争する中で関係が悪化し続けている。超大国である両国が次の10年を手に入れようと競い合う中、最も恩恵を受ける第三国がある。ベトナムだ。米国と中国はなぜベトナムを取り込もうとしているのか？
ベトナムは「中国とアメリカの中間に位置し、両国の超大国に求愛を促しました」とエコノミスト誌は述べている。特に、ベトナムは2023年にジョー・バイデン大統領と中国の習近平国家主席の両方から公式訪問を受けた唯一の国である。
これらの複雑で競合する地政学的利益のバランスをとるハノイの行動は、現在では 「竹外交」 として知られている。ベトナムは一見、米国よりも中国との共通点が多いように見える。
しかし、ベトナムの政治システムは一般的に中国よりも民主的で制限が少ないと考えられている。その結果、中国が南シナ海のベトナムの一部について主張していることが主な原因で、多くの「普通のベトナム人は、巨大でいじめっ子の隣人を深く疑っている」とエコノミストは述べた。
これにより、米国と中国はベトナム側の立場を巡って争っている。これはベトナムにどのような利益をもたらしているのか？ 米中関係の崩壊により、ベトナムは「近年の脱グローバル化における稀な勝者の1つ」として浮上しているとフォーブスは述べた。
ベトナムは国内市場と海外市場の両方でビジネスチャンスを拡大している。
出典：THE WEEK Evening Review（2024年２月15日06:44）
移民削減は経済成長を犠牲にする可能性がある
アメリカの南部国境での規制強化を巡って議員らが対立する中、専門家らは移民を対象とした政策には代償が伴う可能性があると主張している。
国境警備の強化と移民削減を目指す超党派の上院合意は、さらなる制限強化を求める下院共和党の反対で行き詰まっている。
共和党が数千人の移民の国境越えを阻止するため、より積極的な措置を求める中、専門家らはこうした政策が経済成長を阻害し、米国の労働力を阻む人口問題を深刻化させる可能性があると主張している。
「現在米国で増加している人口の大半は移民によるものです」と、ハミルトン・プロジェクトの所長でブルッキングス研究所の経済研究上級研究員であるウェンディ・エーデルバーグ氏はインタビューで語った。
「これが過去数年間で当社の労働力が増加した主な理由であり、この傾向が続けば、当社の労働力が増加し続ける主な理由となるでしょう」と彼女は付け加えた。
超党派の予算集計官である議会予算局（CBO）は、最近の報告書の中で、移民の増加が新規労働者の主要な供給源であり、経済生産を押し上げると指摘した。
出典：THE HILLBusiness & Economy（2024年２月15日08:30）
インドネシアが決定
ジョコ・ウィドド大統領の後継者として推されているプラボウォ・スビアント国防大臣は、独立世論調査機関の情報を引用して、インドネシア大統領選挙での勝利を宣言した。
彼の反対者である元地方知事のガンジャル・プラノウォ氏とアニエス・バスウェダン氏は支持者に対し、正式な結果を待つよう伝えた。規則では、勝者は総投票数の50％以上、半数以上の州で20％以上を獲得しなければならないと定められている。
インドネシアの新指導者は、世界の資源サプライチェーンにとって急速に重要性が高まっている、東南アジア最大の1兆ドル経済を統括することになる。
出典：Bloomberg Five things to Start Your Day（2024年２月15日08:31）
中国を避ける
世界第2位の経済大国が雪だるま式に成長することへの悲観を背景に、世界の資産運用会社は低迷する中国市場へのエクスポージャーを避けようと必死で、自由に使える新たな投資ツールを持っている。
米国の金融商品プロバイダーであるディレクシオンは先週、アジア最大の経済大国への株式配分を完全に無視した、新興国市場に焦点を当てたレバレッジ型ETFを立ち上げた。
バンク・オブ・アメリカの最新調査によると、中国株の空売り（いわゆるマグニフィセント・セブンの買いポジションに次いで数ヶ月間で2番目に混雑している取引）が人気を集めていることが明らかになった。
ウォール街やその他の地域では、投資家の投資意欲が再び消えつつある。MSCI中国指数は今年7%近く下落し、2021年のピークを60%近く下回った。
出典：Bloomberg Five things to Start Your Day（2024年２月15日08:31）
中東とアフリカにおける包括的な金融システムの構築
金融包摂は、中東とアフリカの経済的可能性を引き出す鍵となる。そのため、OMFIF は、包括的な国家決済システムの構築に関する官民対話を促進するために、マスターカード ポリシー センター フォー ザ デジタル エコノミーと提携した。
この地域における金融包摂の取り組みを調査した新しいレポートのリリースを発表できることを嬉しく思う。この報告書は、「包括的な金融システムのための共通原則」を概説した世界経済フォーラムの白書に基づいている。
これは、9 つの公的機関の調査と、OMFIF およびマスターカード デジタル エコノミー ポリシー センターが主催するラウンドテーブル ディスカッションからの洞察を活用している。
現在の金融包摂レベルに満足している人は調査回答者の50%未満である。しかし、政策立案者や関係者は、デジタル変革を活用して金融包摂のレベルを高めるための措置を講じている。
出典：OMFIF（2024年２月15日）
ドイツの対中直接投資、2023年は過去最高
ドイツ企業の中国への直接投資は昨年、過去最高の約120億ユーロ (130億米ドル) に達し、欧州連合 (EU) が安全保障上の懸念から投資に対する監視を強化する中でも、世界第2位の経済大国である中国への進出に意欲的であることを示した。
ドイツ連邦銀行のデータを基にしたドイツ経済研究所の報告書によると、ドイツの対外直接投資全体に占める中国への投資の割合は昨年10.3%に拡大し、2014年以来の高水準となった。投資は中国本土と香港のドイツ系企業の利益剰余金で賄われた。
出典：Bloomberg（2024年２月17日01:32）
英国経済は2023年末に技術的不況に陥る
ロンドン-英国経済は昨年最終四半期にテクニカル・リセッション（技術的不況）に陥った。国家統計局によれば、英国の国内総生産は昨年最後の3ヶ月で0.3％減少し、2四半期連続の減少となった。
リセッションの公式な定義はないが、2四半期連続のマイナス成長はテクニカル・リセッションと広く考えられている。ロイターの世論調査によるエコノミストのコンセンサス予想では、10〜12月期はマイナス0.1％だった。
第4四半期は経済の主要3部門すべてが縮小し、ONSはサービス部門0.2％減、生産部門1％減、建設部門1.3％減と発表した。
出典：CNBC（2024年２月15日02:05）。詳細はこちらから（英文）。
社会・環境
サステナブルファイナンスの概要
マン・グループの責任投資担当最高投資責任者によると、ESGに対する共和党の攻撃に対する最善の防御策は、その投資戦略が財務パフォーマンスに実際に貢献できると反対派を説得することだという。
マン・グループのESG資産を監督するCIO、ロブ・ファーダック氏は、世界最大の上場ヘッジファンドは「世界をより良い場所にしようとするためだけに」環境、社会、ガバナンスのリスクをスクリーニングしていない、と語った。
「私たちがそうするのは、それが私たちの投資プロセスを改善すると思うからです」。フルダック氏は、金融資産が米国のどこにあるのかを覚えておくことも重要だと語った。
「米国は信じられないほど反ESGであるという認識が米国外にもあるが、それは非常に声高に主張する少数派であり、見出しを飾っているようだ」と同氏は述べた。「実際、ESG推進州の資産は反ESG州よりも多い」
出典：Bloomberg ESG Investment（2024年２月14日21:51）
試練と苦難
数字は嘘をつかない。ドナルド・トランプ氏は訴訟費用を支払うために選挙資金を使い果たしている。
そして、元大統領には4件の刑事裁判が懸かっており、財政流出は同大統領のホワイトハウス復帰への取り組み、さらには残りの投票を行う共和党にとってさらに大きなダメージとなる可能性がある。
トランプ氏はこれまでに訴訟費用に5,120万ドルを費やしており、さらに2,660万米ドルを簡単に利用できる資金を持っている。
私の同僚のビル・アリソン氏が書いているように、もし彼が昨年と同じペースで出費を続ければ、弁護士への支払いを7月くらいまでにしなければならず、その後魅力のない選択肢に頼ることになるだろう。
1つの方法は、彼の寄付者からのより多くの資金を、彼の訴訟費用の支払いを許可されている指導者PACであるセーブ・アメリカに振り向けることだ。それは、この夏本格化する同氏の選挙キャンペーンから資金を吸い上げることを意味する。
もう一つは、共和党全国委員会に訴訟費用を押し付けることだ。RNCはすでに資金調達において民主党に後れを取っている。
この負担を加えれば、本来はトランプ氏支援に使われるはずだった資金が転用され、下院と上院の主導権を巡る極めて接戦になると予想される共和党の可能性を高めることになる。
問題を複雑にしているのは、ニッキー・ヘイリー氏が指名獲得を目指して、依然として党の有力献金者の一部から数百万ドルを集めており、否決された共和党員からその資金を奪う可能性があることだ。
彼女は明日、テキサス州ダラスで不動産開発者のハーラン・クロウ氏、石油・ガス生産者のレイ・リー・ハント氏、億万長者のトレバー・リース・ジョーンズ氏とともに募金活動に参加する予定だ。
出典：Bloomberg Washington Edition（2024年２月15日06:32）
アメリカの黒人と白人の労働者の格差は縮小している
失業率が高く、賃金が低く、職探しを完全にあきらめてしまう人の割合が多いなど、黒人が仕事の世界で白人に大きく遅れをとってきたというのは、アメリカの厳しい現実である。はるかに希望に満ちた事実は、これらの不平等の多くが縮小しているように見えることである。
COVID-19のパンデミックが起こる半世紀前、黒人の失業率は白人の平均2倍であった。昨年末の失業率は、黒人が5.2%、白人が3.7%で、過去最小の格差となった。
出典：The Economist today（2024年２月14日）
大規模な人員削減に見舞われるウォール街
ウォール街では今週も大規模な人員削減が続き、モルガン・スタンレーはテッド・ピック新最高経営責任者（CEO）の下で初の人員削減となる数百人の解雇を計画している。
ピック氏は1月にジェームズ・ゴーマン氏から指揮を引き継ぎ、ゴーマン氏の下で同行は昨年数千人の従業員を解雇した。
今回の削減は同行の資産管理業務に携わる個人に影響を与えるだろう。 モルガン・スタンレーの株価は今年、米国最大手の同業他社の中で最もパフォーマンスが悪く、約10％下落した。
大手テック企業も依然として攻撃を続けている。 コンピュータネットワーキング機器最大手メーカーが従業員の約５％に当たる数千人の従業員を削減する計画を発表したのは、今回はシスコだった。
同社は、すでに購入した機器の設置に忙しい顧客からの注文が一時的に「停止」していると発表した。 シスコの予測は、企業がテクノロジー支出を抑制しているという懸念をさらに強めている。
出典：Bloomberg Everything Briefing（2024年２月15日07:59）
あまり知られていないスタートアップがAI天気予報の栄冠に輝く
スタンフォード大学を卒業した20代のチームが、人工知能を使った気象予測という競争の激しい分野で、ファーウェイ、Nvidia、Google DeepMindといったハイテク大手を追い抜いた。
新興企業のWindBorne Systemsは水曜日、米国政府の気象モデルが設定した重要なベンチマークで、AI気象予測の現在のリーダーであるDeepMindを上回ったと発表した。
Khoslaベンチャーズとフットワークが支援するこの会社の共同設立者は、Semaforとの独占インタビューで、レストラン用品会社から購入したプラスチック製の安価な手製の気象観測用風船を100個ほど使用して詳細なデータを収集し、それをChatGPTと同じAI技術を使って分析したと語った。
出典：SEMAFOR Technology（2024年２月15日02:38）
CPI は単なるデータポイントの 1 つだがリスクを示している
火曜日は株式、債券、仮想通貨がすべて下落し、ちょっとした「すべての売り」となった。 直接的な原因は、インフレ率を 2% に下げるのは簡単ではないことを示唆する、驚くほど好調な CPI 報告であった。
しかし、暴落の根本的な原因は、株式市場が完璧な価格設定をしており、現在利回りは10年米国債のアンカーと思われる4％をはるかに上回っていることだった。株式と債券の正の相関関係は依然として維持されている。
そしてそれは、「不着陸」シナリオを物語るいかなるデータも、経済がそれに対処できなければハードランディングのリスクを伴う、さらなる金利上昇の恐怖を再び持ち込むことを意味する。
もちろん、これは単なる1つのレポートであり、米国株の長期的な上昇トレンドの中での1日のひどい取引であった。それでも、それは厳しい警告であった。
これは、上昇が非常に急速であり、評価額が非常に伸びているため、景気後退が到来すると、資産価格が非常に急激に下落するリスクがあることを示している。
これはおそらく、まったく異なる投資の組み合わせへのヘビーローテーションを引き起こす可能性がある。脆弱性と機会について語るデータがいくつかある。
出典：Bloomberg The Everything Risk（2024年２月15日04:09）
国家間の協調・対立・紛争
北朝鮮の終焉
キングス・カレッジ・ロンドンのラモン・パチェコ・パルド教授 (国際関係論) はニューズウィークの取材に対し、「北朝鮮が緊張を高めているのは、現時点では何のマイナス面も見ていないからだ」と語った。
2024年の北朝鮮は、これまで以上に好戦的で挑発的で、軍事に力を入れている。北朝鮮は、韓国、日本、米国にとって非常に憂慮すべき弾道ミサイルの発射実験を強行し、防衛力を増強し、戦争態勢に入った。北朝鮮は2022年2月にウクライナに侵攻して以来、ロシアに接近している。
キングス・カレッジ・ロンドンのラモン・パチェコ・パルド教授はニューズウィークの取材に対し、金正恩氏はこの変化したモスクワとの関係と、政権が中国政府から受けている保護に勇気づけられていると語った。
北朝鮮は先月、新型の戦略巡航ミサイルを発射したと発表したが、国営メディアは「地域情勢とは関係ない」と主張した。北朝鮮は、これまでの強力な軌道を覆し、現在のような国家が存在しない未来への道を開くかもしれない大きな未知に直面している。
専門家の間では、戦争、金正恩氏の予期せぬ死、治安機関の支援があれば勢いを増す民衆蜂起など、北朝鮮崩壊の引き金となり得る出来事がいくつかあるという見方が大勢だ。
出典：The Bulletin by Newsweek（2024年２月14日20:51）
NATOのトランプ問題
元大統領で共和党候補となる可能性が高いドナルド・トランプ氏は先週末、国防費目標（GDPの2％以上）を達成できないNATO加盟国を攻撃するようロシアに奨励すると発言し、池の向こうで騒ぎを引き起こした。
予想通り、これによりアメリカのヨーロッパの同盟国は、そのほとんどがトランプ第二期大統領就任の見通しについて既にかなり動揺しており、明らかにパニックに陥った。
その理由は簡単です。 ホワイトハウスでの最初の任期中、トランプ大統領は、ヨーロッパの同盟国に防衛のための財政負担をさらに負担させ、有利な貿易譲歩を確保するためのテコとして、NATOに対する米国の長年にわたる安全保障上の約束を撤回すると繰り返し脅迫した。
しかし、彼の最新の発言は、NATOに公然と敵対し、現在ウクライナで侵略戦争を主導している国であるロシアに他のNATO加盟国を攻撃するよう明示的に奨励する初めての発言である。
2014年のロシアによるクリミア編入以来、国防支出が大幅に増加しているにもかかわらず、欧州の同盟国は依然として信頼できる抑止力を維持するために米国の軍事力に大きく依存している。
欧州の目前で戦争が激化し、ウクライナの勝利の可能性が縮小し、ロシアの拡張主義的欲求が依然として満たされていないときに、トランプ大統領が脅しに従って行動すれば、欧州はうらやましい立場に立つことになるだろう。
同時に、トランプ大統領の脅しには一理ある。ドイツ、フランス、イタリア、スペインを含むNATO大国のほとんどは、「平和の配当」が永遠に続くか、そうでなければ自由になれると自信を持って、何十年も自国防衛への投資を過少にしてきたのが事実である。
米国の安全保障に無期限に乗り続ける…両党の米国大統領が欧州の安全保障においてより同等のパートナーになるよう訴え続けているにもかかわらず。
しかし、彼らは自らの危険を承知でこのかなり受け入れがたい事態を回避することを許されており、自国防衛への投資を一貫して怠っていることがNATOを弱体化させ、トランプ声明と同じくらい（あるいはそれ以上に）ウラジーミル・プーチン氏を勇気づけている。
出典：GZERODAILY（2024年２月1505:59）
このような状況がビットコインの値動きにどんな影響を及ぼしたのだろうか。以下は、2月17日のビットコインの値動きを時系列（１時間足）に沿って説明したものである。
ビットコインの2月17日の値動き
| ビットコイン価格 | |
| 始値 | 7,831,045円 |
| 高値 | 7,870,000円 |
| 安値 | 7,600,083円 |
| 終値 | 7,647,985円 |
始値7,831,045円で寄りついた後、7,761,816円まで下落したが、7,813,256円まで買い戻されて上昇し、１時台には最高値7,870,000円まで上昇したが、7,830,893円まで押し戻されて下落した。
４時台には7,780,571円まで下落したが、7,792,569円まで買い戻されて上昇し、８時台には7,859,000円まで上昇したが、7,847,913円まで押し戻されて下落し、10時台には7,812,533円まで下落したが、7,829,050円まで買い戻された。
11時台には7,816,478円まで下落したが、7,825,611円まで買い戻された。12時台には7,816,547円まで下落したが、7,826,799円まで買い戻されて上昇し、13時台には7,837,455円まで上昇したが、7,831,729円まで押し戻されて下落した。
14時台には7,802,526円まで下落したが、7,818,198円まで買い戻されて上昇し、15時台には7,821,955円まで上昇したが、7,817,515円まで押し戻された。16時台には7,821,764円まで上昇したが、7,817,488円まで押し戻されて下落した。
19時台には7,753,335円まで下落したが、7,786,884円まで買い戻されて上昇し、20時台には7,794,322円まで上昇したが、7,782,533円まで押し戻されて下落した。
23時台には最安値7,600,083円まで下落したが、買い戻されて、23時59分59秒には終値7,647,985円をつけ、２月17日の取引を引けた。
この日一日のビットコインの値動きは最安値最高値ベースで、269,917円であった。
2月18日の価格予想及び、注目のイベント
ビットコイン価格予想：7,900,000円～7,700,000円
| 経済指標 | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
| 政治・経済イベント（日本） | 時間 |
| MONTAGE ONLINE 31st – Lifestyle Design Products Show（～４月30日）（東京都） |
| 政治・経済イベント（海外） | 時間 |
| カンボジア16th International Conference on Engineering, Technology and Management | |
| インドネシア・Indonesia International Motor Show（自動車展示会）（～25日）（ジャカルタ） | |
| パキスタン・テック・スプリング2024展 |
| 要人発言 | 時間 |
| 特筆すべきものはなし |
２月18日のビットコインは、始値7,643,706円で寄りついた後、7,610,001円まで下落したが、7,668,034円まで買い戻されて上昇し、５時台には7,759.819円まで上昇したが、7,755,427円まで押し戻された。
６時台には始値7,755,427円で寄りついた後、下落している。
今日のポイント
２月17日のビットコインは前日比（終値）で２日間連続マイナスの値動きとなった。１時台には最高値787万円台まで上昇したが、その後は伸びを欠いて押し戻され、終値は764万円台をつけ、取引を引けた。
ローソク足の動きを一目均衡表でみると、ローソク足は雲の下にあり、基準線、転換セントもやや右肩下がりとんっている。また、雲を形成している先行スパンは、先行スパン１が雲の上部を形成している。
さらに、遅行スパンはローソク足の下に位置している。これらの形から見ると、価格は下落するように思えるが、現時点（６時台）では陽線が出現していることから、価格は上昇する気配が濃厚となっている。
ボリンジャーバンドをみておこう。ボリンジャーバンドのバンドは拡大を示しており、ローソク足もマイナス圏内にあるが、移動平均線に向かって推移していることから、やがて移動平均線を越えてプラス圏内に突入するものと思われる。
従って、ビットコインの価格は770万円台を中心に推移するが、780万円台、790万円台を目指す展開となるだろう。
▼ビットコインの特徴や今後の動向について詳しく知りたい方はこちら
ビットコイン(BTC/Bitcoin)とは？特徴と今後の将来性・価格予想
